¿Qué es la reserva estratégica de Bitcoin?

La Reserva Estratégica de Bitcoin (SBR) es un mecanismo de reserva nacional establecido por el presidente de los EE. UU., Donald Trump, a través de una orden ejecutiva el 6 de marzo de 2025, hora local. Su objetivo es incorporar Bitcoin (BTC) en el sistema de reserva estratégica de los EE. UU. para abordar la incertidumbre económica mundial y fortalecer la posición líder de los EE. UU. en el campo de los activos digitales. Este plan marca un cambio de política por parte del gobierno de los EE. UU. hacia Bitcoin, reconociéndolo formalmente como un activo de reserva nacional, similar a la Reserva Estratégica de Petróleo (SPR) o las reservas de oro.

El 06/03/2025, Trump ordenó el establecimiento de una reserva estratégica de Bitcoin (Fuente de la imagen:https://www.youtube.com/watch?v=1o9w3YyeW10）

Según la orden ejecutiva, las reservas estratégicas de Bitcoin son administradas por el Departamento del Tesoro de los EE. UU., financiadas principalmente con Bitcoins confiscados por el gobierno, y se comprometieron a no vender estos Bitcoins, sino a formular políticas fiscales neutrales para expandir aún más las reservas de Bitcoin. Además, la orden ejecutiva también establece la Reserva de Activos Digitales de los EE. UU., específicamente para administrar activos digitales distintos de Bitcoin confiscados por el Departamento del Tesoro. Trump también afirmó además en su plataforma social Truth Social que los Estados Unidos deberían convertirse en la 'capital global de encriptación', planeando incluir cinco activos digitales como Bitcoin, Ethereum (ETH), Ripple (XRP), Solana (SOL) y Cardano (ADA) en el nuevo sistema de reserva estratégica.

El presidente de los Estados Unidos, Trump, mencionó reservas estratégicas de criptomonedas en un tweet (Fuente de la imagen: Detalles de la verdad | Verdad Social）

Al día siguiente de firmar la segunda orden ejecutiva, Trump organizó una 'Cumbre de Activos Digitales' en la Casa Blanca, reuniendo a representantes de importantes empresas criptográficas de EE. UU., incluidas Gemini, Robinhood, MicroStrategy, etc., para discutir conjuntamente el marco regulatorio, el crecimiento del mercado y el papel del gobierno en el desarrollo de activos digitales, lo que indica que el gobierno de EE. UU. está buscando obtener una posición estratégica más favorable en el mercado cripto global.

A partir de marzo de 2025, el gobierno de EE. UU. se ha convertido en el mayor titular conocido de Bitcoin a nivel mundial, con una tenencia estimada de alrededor de 200,000 BTC, lo que puede tener un profundo impacto en el desarrollo futuro del mercado global de Bitcoin y otros activos digitales.

Países con una gran cantidad de Bitcoin

1. El Salvador

   El Salvador se convirtió en el primer país del mundo en adoptar Bitcoin como su moneda de curso legal en 2021. Sin embargo, a pesar de la activa promoción del presidente Nayib Bukele sobre la adopción de BTC, estudios han demostrado que el uso real de Bitcoin en el país es bajo. En enero de 2024, el gobierno ajustó aún más sus políticas, debilitando el papel de Bitcoin en la recaudación de impuestos y los pagos de facturas nacionales. Actualmente, el gobierno salvadoreño posee aproximadamente 6,088 BTC, valorados en alrededor de $558 millones.

   
   La ley salvadoreña permite que los bienes y servicios nacionales se fijen en Bitcoin (Fuente de la imagen:https://chinese.aljazeera.net/economy/2021/9/9）

2. República Centroafricana (RCA)

   La República Centroafricana declaró Bitcoin como curso legal en 2022, convirtiéndose en el segundo país en el mundo en dar este paso. Sin embargo, no se ha revelado el tamaño específico de las reservas oficiales de Bitcoin del país y existen dudas sobre su adopción en el mercado.

3. Bhután

   La Ciudad de la Atención Plena Gelephu en Bután formuló una política de reserva estratégica de criptomonedas en enero de 2024, teniendo explícitamente activos encriptados como BTC y ETH. Cabe destacar que las reservas de Bitcoin de Bután provienen principalmente de la minería hidroeléctrica nacional, teniendo actualmente aproximadamente 11,000 BTC, con un valor estimado de unos 1.1 mil millones de dólares estadounidenses, lo que la convierte en uno de los países emergentes más explícitos en términos de reservas de Bitcoin a nivel mundial.

4. China

   A pesar de la prohibición del gobierno chino sobre el comercio de criptomonedas, sus agencias de aplicación de la ley han incautado una gran cantidad de Bitcoins, principalmente de esquemas Ponzi y actividades financieras ilegales. Hasta marzo de 2025, el gobierno chino posee aproximadamente 194,000 BTC, valorados en alrededor de $16.2 mil millones, lo que lo convierte en la segunda reserva más grande después de los Estados Unidos.

Bitcoin vs. traditional reserve assets

En el sistema financiero global, el oro y el petróleo han sido vistos durante mucho tiempo como representantes de activos de reserva tradicionales, desempeñando roles duales en el almacenamiento de valor y la seguridad energética. Sin embargo, con la aceleración del proceso de digitalización económica global, Bitcoin está entrando gradualmente en el sistema de reserva global.

En 2024, Bitcoin inauguró su cuarta reducción a la mitad, reduciendo las recompensas de bloque de los mineros de 6.25 BTC a 3.125 BTC, ralentizando aún más el crecimiento del suministro de Bitcoin. El objetivo principal de este mecanismo es controlar la velocidad de emisión de nuevas monedas, mantener la escasez de Bitcoin y asegurar su sólida posición como una reserva de valor a largo plazo. Después de esta reducción a la mitad, la tasa de inflación anual de Bitcoin cayó al 0.9%, inferior a la tasa de crecimiento del suministro a largo plazo del oro, fortaleciendo aún más su singularidad en el sistema de activos global y dándole una ventaja sobre los activos de reserva tradicionales.

Bitcoin vs. Oro: una comparación de tasas de inflación (Fuente de la imagen: ARK Invest Grandes Ideas 2025.pdf）

El oro siempre ha sido una herramienta de cobertura contra la inflación y un activo refugio en tiempos de crisis financiera debido a su estabilidad física, oferta limitada y reconocimiento a largo plazo en el mercado. Por otro lado, el petróleo es un componente clave del sistema energético global y una parte importante de las reservas estratégicas de los países, generalmente utilizado para abordar las fluctuaciones del mercado causadas por crisis energéticas o conflictos geopolíticos. Sin embargo, Bitcoin, con sus características de descentralización, resistencia a la censura y alta liquidez, se ha convertido gradualmente en una nueva opción para activos refugio en medio de la creciente incertidumbre económica global. Demuestra una mayor flexibilidad en situaciones en las que los flujos de capital internacionales están restringidos y los mercados financieros son turbulentos. Además, su oferta transparente y su alta programabilidad han aumentado continuamente su aceptación en los mercados de capital globales.

La competencia entre Bitcoin y activos de reserva tradicionales como el oro y el petróleo no solo es una comparación de la escasez y las capacidades de almacenamiento de valor, sino también una competencia de liquidez de mercado, aplicabilidad global y tendencias futuras en el desarrollo económico digital. En el futuro, Bitcoin puede no reemplazar completamente el estatus de reserva del oro o del petróleo, pero a medida que mejora su madurez en el mercado, se espera que se convierta en un activo de reserva global indispensable en los sistemas financieros de varios países.

Riesgos de reservas estratégicas Bitcoin

En comparación con el oro o las reservas de divisas, Bitcoin tiene una volatilidad de precios histórica extremadamente alta. Si un país posee una gran cantidad de Bitcoin, una vez que el mercado experimenta un ajuste severo, puede provocar una reducción significativa de los activos de reserva, afectando así la estabilidad fiscal e incluso desencadenando pánico en el mercado.

Por lo tanto, Bitcoin, como un activo con propiedades descentralizadas y no soberanas, tiene diferencias fundamentales con respecto a los sistemas nacionales de moneda fiduciaria. Si Bitcoin se convierte en un activo de reserva estratégico para las principales economías, podría debilitar el control del banco central sobre la política monetaria y, hasta cierto punto, afectar el sistema crediticio de las monedas fiduciarias. Al mismo tiempo, la naturaleza altamente especulativa del precio de Bitcoin en el mercado también podría plantear desafíos a las reservas internacionales y la estabilidad financiera de un país.

Desde una perspectiva macro, la reserva estratégica de Bitcoin puede intensificar aún más la competencia financiera entre países y desencadenar una 'carrera armamentística' criptográfica global. Si grandes economías como Estados Unidos acumulan Bitcoin a gran escala, lo que lleva a la imitación por otros países e incluso a considerar Bitcoin como una herramienta que desafía el sistema del dólar, podría afectar la estabilidad del mercado global de divisas, desencadenar un reajuste del orden financiero internacional y exacerbar los riesgos geopolíticos.

En resumen, en la actualidad, las políticas regulatorias sobre Bitcoin aún no están unificadas entre los países, y algunos países todavía imponen estrictas restricciones sobre los activos encriptados. Si el sistema de reserva estratégica de Bitcoin de EE. UU. opera con éxito, podría desencadenar una confrontación regulatoria internacional y aumentar la complejidad de la cooperación financiera internacional. Al mismo tiempo, también es un gran desafío para el gobierno garantizar la seguridad, la transparencia y el cumplimiento al gestionar las reservas de Bitcoin.

Consejos de inversión en Bitcoin

A medida que Bitcoin gana gradualmente reconocimiento nacional, y su mecanismo de suministro le otorga propiedades contra la inflación, es adecuado como asignación de activos para el almacenamiento de valor a largo plazo. Los inversores pueden aumentar su exposición a activos a través de ETFs de Bitcoin, futuros, plataformas de custodia compatibles y otros métodos.

Por otro lado, el mercado de Bitcoin todavía tiene una alta volatilidad, influenciado en gran medida por la macroeconomía, las políticas y el sentimiento del mercado. Es adecuado para el trading de tendencias combinado con análisis técnico y flujos de fondos. Al mismo tiempo, se requiere una implementación estricta de estrategias de stop-loss y take-profit, un control razonable de la proporción de inversión y evitar el riesgo excesivo de un solo activo.

En el proceso de inversión, también es necesario prestar atención a las oportunidades que traen los cambios de política. Puede utilizar una estrategia de promedio de costos en dólares, comprar en lotes y mantener a largo plazo, y combinar los objetivos de inversión personal y la tolerancia al riesgo para desarrollar un plan de retención científico para garantizar la estabilidad y el potencial de crecimiento de la cartera de inversión.

Conclusión

Bitcoin se está trasladando gradualmente de un activo financiero descentralizado a un activo de reserva estratégica global. Sus características de transparencia y antiinflación han llevado a un aumento de su influencia en el sistema financiero global. Sin embargo, el establecimiento de un sistema de reserva de Bitcoin a nivel nacional no está exento de desafíos, incluidas incertidumbres como la competencia financiera global, que pueden afectar la posición de Bitcoin en el futuro panorama económico global. Para los inversores, los excepcionales atributos de almacenamiento de valor a largo plazo de Bitcoin pueden ser optimizados a través de ETFs de Bitcoin, futuros, plataformas de custodia compatibles, etc., y combinados con las tendencias del mercado y el entorno político para una asignación científica, manteniendo la racionalidad, centrándose en las tendencias macro, formulando una sólida estrategia de inversión a largo plazo para hacer frente a la volatilidad y oportunidades en el mercado de criptomonedas.