Interpretación completa de BTCFi: desde Lending hasta Staking, construyendo tu propio banco móvil de Bitcoin
Con la creciente consolidación de la posición de Bitcoin en los mercados financieros, el campo de BTCFi( de finanzas de Bitcoin) se está convirtiendo rápidamente en la vanguardia de la innovación en criptomonedas. BTCFi abarca una serie de servicios financieros basados en Bitcoin, incluyendo préstamos, staking, comercio y derivados. Este artículo analiza en profundidad múltiples pistas clave de BTCFi, explorando stablecoins, servicios de préstamos(Lending), servicios de staking(Staking), servicios de restaking(Restaking), así como la combinación de finanzas centralizadas y descentralizadas(CeDeFi).
Resumen de la pista BTCfi
BTCFi es como un banco móvil de Bitcoin, que consiste en una serie de actividades financieras en torno a Bitcoin, incluyendo préstamos de Bitcoin, staking, trading, futuros y derivados. Según los datos de CryptoCompare y CoinGecko, el tamaño del mercado de BTCFi alcanzó aproximadamente 10 mil millones de dólares en 2023. Según las predicciones de Defilama, se espera que el mercado de BTCFi llegue a un tamaño de 1.2 billones de dólares para 2030, cifra que incluye el total de valor bloqueado (TVL) de Bitcoin en el ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi), así como el tamaño del mercado de productos y servicios financieros relacionados con Bitcoin.
En los últimos diez años, el mercado de BTCFi ha mostrado un notable potencial de crecimiento, atrayendo la participación de un número creciente de instituciones, como Grayscale(, BlackRock) y JPMorgan(, que han comenzado a incursionar en el mercado de Bitcoin y BTCFi. La participación de los inversores institucionales no solo ha traído un gran flujo de capital, aumentando la liquidez y estabilidad del mercado, sino que también ha elevado la madurez y regulación del mercado, brindando mayor reconocimiento y confianza al mercado de BTCFi.
![Interpretación completa de BTCFi: desde Lending hasta Staking, construye tu propio banco móvil de Bitcoin])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f25d9e5d2780818183b9a92916916419.webp(
Segmentación de la pista BTCFi
) 1. Stablecoin moneda estable en la pista
Las stablecoins son un tipo de criptomoneda diseñado para mantener un valor estable. Generalmente están vinculadas a monedas fiduciarias u otros activos valiosos para reducir la volatilidad de precios. Las stablecoins logran la estabilidad de precios a través del respaldo de activos en reserva o mediante la regulación algorítmica de la oferta, y se utilizan ampliamente en escenarios como el comercio, los pagos y las transferencias transfronterizas, permitiendo a los usuarios disfrutar de las ventajas de la tecnología blockchain mientras evitan la fuerte volatilidad de las criptomonedas tradicionales.
En la economía existe un triángulo imposible: un país soberano no puede lograr simultáneamente un régimen de tipo de cambio fijo, la libre circulación de capitales y una política monetaria independiente. De manera similar, en el contexto de las stablecoins en Crypto, también existe un triángulo imposible: la estabilidad de precios, la descentralización y la eficiencia del capital no pueden lograrse al mismo tiempo.
La clasificación de las monedas estables según el grado de centralización y el tipo de colateral son dos dimensiones relativamente intuitivas. En las monedas estables más populares en la actualidad, según el grado de centralización, se pueden clasificar en monedas estables centralizadas ( representadas por USDT, USDC, FDUSD ), y monedas estables descentralizadas ( representadas por DAI, FRAX, USDe ). Según el tipo de colateral, se pueden clasificar en colateral en moneda fiduciaria/bienes físicos, colateral en activos criptográficos y colateral insuficiente.
Según los datos de DefiLlama del 14 de julio, la capitalización total de las stablecoins es de 162,372 millones de dólares. En términos de capitalización, USDT y USDC dominan, siendo USDT el líder indiscutible, con un 69.23% de la capitalización total de las stablecoins. DAI, USDe y FDUSD les siguen en el tercer a quinto lugar en capitalización. Mientras que todas las demás stablecoins actualmente representan menos del 0.5% de la capitalización total.
![Una revisión completa de BTCFi: desde Lending hasta Staking, construye tu propio banco móvil de Bitcoin]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3b182ad1cd7bea989568329116e2e31.webp(
Las stablecoins centralizadas generalmente están respaldadas por moneda fiduciaria/activos físicos, y en esencia son RWA de moneda fiduciaria/u otros activos físicos, como USDT y USDC que están anclados 1:1 al dólar, y PAXG y XAUT que están anclados al precio del oro. Las stablecoins descentralizadas, por otro lado, generalmente están respaldadas por activos criptográficos o son no garantizadas ) o parcialmente garantizadas (. DAI y USDe son respaldadas por activos criptográficos, que se pueden subdividir en garantías equivalentes o sobre garantizadas. Las no garantizadas ) o parcialmente garantizadas ( son lo que comúnmente se conoce como stablecoins algorítmicas, representadas por FRAX y el extinto UST. En comparación con las stablecoins centralizadas, las stablecoins descentralizadas no tienen un alto valor de mercado, su diseño es un poco más complejo y también han dado lugar a varios proyectos destacados. En el ecosistema de BTC, los proyectos de stablecoins que valen la pena seguir son todos stablecoins descentralizadas, por lo tanto, a continuación se presenta el mecanismo de las stablecoins descentralizadas.
mecanismo de moneda estable descentralizada
A continuación, se presenta el mecanismo de CDP representado por DAI ) sobrecolateralización ( y el mecanismo de cobertura de contratos representado por Ethena ) colateralización equivalente (. Además, existe el mecanismo de monedas estables algorítmicas, que no se detalla aquí.
CDP )Posición de Deuda Colateralizada( representa una posición de deuda colateralizada, que es un mecanismo en el sistema financiero descentralizado para generar stablecoins mediante la garantía de activos criptográficos. Después de ser innovado por MakerDAO, se ha aplicado en muchos proyectos de diferentes categorías como DeFi, NFTFi, entre otros.
DAI es una moneda estable descentralizada y sobrecolateralizada creada por MakerDAO, diseñada para mantener un anclaje de 1:1 con el dólar estadounidense. El funcionamiento de DAI depende de contratos inteligentes y de la organización autónoma descentralizada )DAO( para mantener su estabilidad. Su mecanismo central incluye sobrecolateralización, posiciones de deuda colateralizada )CDP(, mecanismos de liquidación y el papel del token de gobernanza MKR.
CDP es un mecanismo clave en el sistema MakerDAO, utilizado para gestionar y controlar el proceso de generación de DAI. En MakerDAO, CDP ahora se llama Vaults, pero su función y mecanismo principales siguen siendo los mismos. A continuación se detalla el proceso de funcionamiento de CDP/Vault:
i. Generar DAI: El usuario deposita su activo criptográfico ) como ETH( en el contrato inteligente de MakerDAO, creando un nuevo CDP/Vault, y luego genera DAI basado en el activo colateral. El DAI generado es la parte del préstamo del usuario, mientras que el colateral actúa como garantía de la deuda.
ii. Sobrecolateralización: Para evitar la liquidación, los usuarios deben mantener la tasa de colateralización de su CDP/Vault por encima de la tasa de colateralización mínima establecida por el sistema ), por ejemplo, 150% (. Esto significa que si un usuario pide prestado 100 DAI, debe bloquear al menos colateral equivalente a un valor de 150 DAI.
iii. Reembolso/Liquidación: el usuario necesita reembolsar el DAI generado y una cierta tarifa de estabilidad ) valorada en MKR (, para redimir su colateral. Si el usuario no logra mantener una tasa de colateral suficiente, su colateral será liquidado.
Delta representa el porcentaje de cambio en el precio de los derivados en relación con el precio del activo subyacente. Por ejemplo, si el Delta de una opción es 0.5, cuando el precio del activo subyacente aumenta en 1 dólar, se espera que el precio de la opción aumente en 0.5 dólares. Una posición Delta neutral es una estrategia de inversión que implica mantener una cantidad determinada de activos subyacentes y derivados para compensar el riesgo de cambio de precio. Su objetivo es hacer que el valor total del Delta de la cartera sea cero, manteniendo así el valor de la posición constante durante las fluctuaciones del precio del activo subyacente. Por ejemplo, para una cantidad determinada de ETH al contado, comprar un contrato perpetuo corto de ETH equivalente.
Ethena tokeniza el comercio de arbitraje "Delta neutral" de ETH mediante la emisión de la stablecoin USDe, que representa el valor de la posición Delta neutral. Por lo tanto, su stablecoin USDe tiene las siguientes dos fuentes de ingresos:
Rendimiento de staking
Diferencial de base y tasa de financiamiento
Ethena logró la garantía equivalente y los ingresos adicionales a través de la cobertura.
)# Proyecto Uno, Bitsmiley Protocol
Descripción del proyecto
Primer proyecto de moneda estable nativa del ecosistema BTC.
El 14 de diciembre de 2023, OKX Ventures anunció una inversión estratégica en el protocolo de stablecoin bitSmiley en el ecosistema de BTC, que permite a los usuarios acuñar la stablecoin bitUSD mediante la sobrecolateralización de BTC nativos en la red de BTC. Al mismo tiempo, bitSmiley también incluye protocolos de préstamos y derivados, con el objetivo de proporcionar un nuevo ecosistema financiero para Bitcoin. Anteriormente, bitSmiley fue seleccionado como uno de los proyectos destacados del hackathon de BTC celebrado en noviembre de 2023, organizado por ABCDE y OKX Ventures.
El 28 de enero de 2024 se anunció la finalización de la primera ronda de financiamiento de tokens, con OKX Ventures y ABCDE liderando la inversión, y CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital, así como personas relacionadas de Delphi Digital y Particle Network participando. El 2 de febrero, LK Venture, una empresa que cotiza en Hong Kong bajo Blueport Interactive, anunció que había participado en la primera ronda de financiamiento de bitSmiley a través del fondo de gestión de inversiones en el ecosistema de la red de Bitcoin BTC NEXT. El 4 de marzo, KuCoin Ventures anunció una inversión estratégica en el proyecto de DeFi de Bitcoin bitSmiley.
mecanismo de operación
bitSmiley es un proyecto de moneda estable nativa de Bitcoin basado en el marco de Fintegra. Está compuesto por la moneda estable sobrecolateralizada descentralizada bitUSD y el protocolo de préstamo sin confianza nativa (bitLending). bitUSD se basa en bitRC-20, que es una versión modificada de BRC-20, y es compatible con BRC-20. bitUSD ha añadido las operaciones de Mint y Burn para satisfacer la demanda de acuñación y quema de monedas estables.
bitSmiley lanzó en enero un nuevo protocolo de inscripciones DeFi llamado bitRC-20. El primer activo de este protocolo es el NFT OG PASS, también conocido como bitDisc. bitDisc se divide en dos niveles: tarjeta dorada y tarjeta negra, siendo la tarjeta dorada asignada a los OG de Bitcoin y a líderes de la industria, con un total de menos de 40 titulares. A partir del 4 de febrero, la tarjeta negra se abrió al público a través de actividades de lista blanca y actividades de acuñación pública en forma de inscripciones BRC-20, lo que causó congestión en la cadena. Posteriormente, el equipo del proyecto anunció que compensaría las inscripciones que no se realizaron con éxito.
$bitUSD mecanismo de funcionamiento de la stablecoin
El mecanismo de operación de $bitUSD es similar al de $DAI; primero, los usuarios realizan un sobrecolateral, luego el bitSmileyDAO en L2, tras recibir la información del oráculo y realizar la verificación de consenso, emite la información para Mint bitRC-20 en la red principal de BTC.
La lógica de liquidación y redención es similar a la de MakerDAO, y la liquidación se realiza en forma de subasta holandesa.
Progreso del proyecto & Oportunidades de participación
bitSmiley se lanzará en Alphanet en BitLayer el 1 de mayo de 2024. En este caso, el valor máximo del préstamo (LTV) es del 50%, y para evitar que los usuarios sean liquidados, se ha establecido una tasa LTV relativamente baja. A medida que aumenta la tasa de adopción de bitUSD, el equipo del proyecto aumentará gradualmente el LTV.
bitSmiley y la comunidad Merlin lanzarán un subsidio exclusivo de incentivos de liquidez a partir del 15 de mayo de 2024, para aumentar la liquidez de bitUSD. Las reglas detalladas son las siguientes:
bitSmiley ofrecerá hasta 3,150,000 $BIT tokens como recompensa a los miembros de la comunidad Merlin. Las recompensas se desbloquearán según el comportamiento de los usuarios en la comunidad Merlin. Temporada 1: del 15 de mayo de 2024 al 15 de agosto de 2024.
Método de recompensa: la acuñación de bitUSD alcanza el objetivo y aumentar la liquidez en el fondo de bitUSD en bitCow, los detalles de los dos métodos de incentivo se muestran en la imagen a continuación. Los fondos de incentivos de liquidez se distribuirán según los bitPoints que los usuarios obtengan en la cadena Merlin, cuanto más puntos obtenga el usuario, más tokens de incentivo recibirán.
![Interpretación completa de BTCFi: De Lending a Staking, establece tu propio banco móvil de Bitcoin]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-13d806823ee78530c6b7c38f1d74ffbf.webp(
)# Proyecto dos, Bamk.fi(NUSD)
Resumen del proyecto
El protocolo Bamk.fi es el emisor de NUSD (Nakamoto Dollar), NUSD es un dólar sintético en L1 de Bitcoin. NUSD circula en los protocolos BRC 20-5 byte y Runes###, actualmente ambos son equivalentes(.
mecanismo de operación
Su diseño del proyecto tiene 2 etapas. En la primera etapa, NUSD está respaldado por USDe en una proporción de 1:1. Poseer NUSD permite acumular BAMK) en cada bloque; cuanto antes se posea NUSD, más BAMK( se puede obtener. En la segunda etapa, NUSD estará completamente respaldado por posiciones en Bitcoin delta neutrales y generará ingresos nativos, es decir, "bonos de Bitcoin", al mismo tiempo que se inicia la acuñación y el canje basado en BTC. Sin embargo, actualmente, el método de acuñación proporcionado por el sitio web oficial es la acuñación de USDT 1:1.
El token del proyecto mencionado anteriormente, BAMK, es en forma de runa, con el código de runa BAMK•OF•NAKAMOTO•DOLLAR, grabado el 21 de abril de 2024, con una oferta máxima de 21,000,000,000)210 millones(. De esta cantidad, el 6.25% se ha proporcionado como recompensa a todos los titulares de NUSD. Simplemente compre NUSD y colóquelo en su billetera para comenzar a acumular tokens BAMK. Cada bloque entre 844,492 y 886,454 - un total de 41,972 bloques acumularán 31,250 BAMK, según el bit.
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RooftopReserver
· 08-14 17:30
Todo Bitcoinizando
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ForkPrince
· 08-12 15:32
Bitcoin, el dios eterno
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ETHReserveBank
· 08-12 15:31
Mover ladrillos Cupones de clip veterano
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RegenRestorer
· 08-12 15:18
¿Quién entiende? Después de pedir prestado, solo hay que vender en el lugar.
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rug_connoisseur
· 08-12 15:15
Espera, ¿ahora BTC está haciendo finanzas? Primero tapa los agujeros.
BTCFi panorámica: de Lending a Staking creando un banco móvil de Bitcoin
Interpretación completa de BTCFi: desde Lending hasta Staking, construyendo tu propio banco móvil de Bitcoin
Con la creciente consolidación de la posición de Bitcoin en los mercados financieros, el campo de BTCFi( de finanzas de Bitcoin) se está convirtiendo rápidamente en la vanguardia de la innovación en criptomonedas. BTCFi abarca una serie de servicios financieros basados en Bitcoin, incluyendo préstamos, staking, comercio y derivados. Este artículo analiza en profundidad múltiples pistas clave de BTCFi, explorando stablecoins, servicios de préstamos(Lending), servicios de staking(Staking), servicios de restaking(Restaking), así como la combinación de finanzas centralizadas y descentralizadas(CeDeFi).
Resumen de la pista BTCfi
BTCFi es como un banco móvil de Bitcoin, que consiste en una serie de actividades financieras en torno a Bitcoin, incluyendo préstamos de Bitcoin, staking, trading, futuros y derivados. Según los datos de CryptoCompare y CoinGecko, el tamaño del mercado de BTCFi alcanzó aproximadamente 10 mil millones de dólares en 2023. Según las predicciones de Defilama, se espera que el mercado de BTCFi llegue a un tamaño de 1.2 billones de dólares para 2030, cifra que incluye el total de valor bloqueado (TVL) de Bitcoin en el ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi), así como el tamaño del mercado de productos y servicios financieros relacionados con Bitcoin.
En los últimos diez años, el mercado de BTCFi ha mostrado un notable potencial de crecimiento, atrayendo la participación de un número creciente de instituciones, como Grayscale(, BlackRock) y JPMorgan(, que han comenzado a incursionar en el mercado de Bitcoin y BTCFi. La participación de los inversores institucionales no solo ha traído un gran flujo de capital, aumentando la liquidez y estabilidad del mercado, sino que también ha elevado la madurez y regulación del mercado, brindando mayor reconocimiento y confianza al mercado de BTCFi.
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Segmentación de la pista BTCFi
) 1. Stablecoin moneda estable en la pista
Las stablecoins son un tipo de criptomoneda diseñado para mantener un valor estable. Generalmente están vinculadas a monedas fiduciarias u otros activos valiosos para reducir la volatilidad de precios. Las stablecoins logran la estabilidad de precios a través del respaldo de activos en reserva o mediante la regulación algorítmica de la oferta, y se utilizan ampliamente en escenarios como el comercio, los pagos y las transferencias transfronterizas, permitiendo a los usuarios disfrutar de las ventajas de la tecnología blockchain mientras evitan la fuerte volatilidad de las criptomonedas tradicionales.
En la economía existe un triángulo imposible: un país soberano no puede lograr simultáneamente un régimen de tipo de cambio fijo, la libre circulación de capitales y una política monetaria independiente. De manera similar, en el contexto de las stablecoins en Crypto, también existe un triángulo imposible: la estabilidad de precios, la descentralización y la eficiencia del capital no pueden lograrse al mismo tiempo.
La clasificación de las monedas estables según el grado de centralización y el tipo de colateral son dos dimensiones relativamente intuitivas. En las monedas estables más populares en la actualidad, según el grado de centralización, se pueden clasificar en monedas estables centralizadas ( representadas por USDT, USDC, FDUSD ), y monedas estables descentralizadas ( representadas por DAI, FRAX, USDe ). Según el tipo de colateral, se pueden clasificar en colateral en moneda fiduciaria/bienes físicos, colateral en activos criptográficos y colateral insuficiente.
Según los datos de DefiLlama del 14 de julio, la capitalización total de las stablecoins es de 162,372 millones de dólares. En términos de capitalización, USDT y USDC dominan, siendo USDT el líder indiscutible, con un 69.23% de la capitalización total de las stablecoins. DAI, USDe y FDUSD les siguen en el tercer a quinto lugar en capitalización. Mientras que todas las demás stablecoins actualmente representan menos del 0.5% de la capitalización total.
![Una revisión completa de BTCFi: desde Lending hasta Staking, construye tu propio banco móvil de Bitcoin]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3b182ad1cd7bea989568329116e2e31.webp(
Las stablecoins centralizadas generalmente están respaldadas por moneda fiduciaria/activos físicos, y en esencia son RWA de moneda fiduciaria/u otros activos físicos, como USDT y USDC que están anclados 1:1 al dólar, y PAXG y XAUT que están anclados al precio del oro. Las stablecoins descentralizadas, por otro lado, generalmente están respaldadas por activos criptográficos o son no garantizadas ) o parcialmente garantizadas (. DAI y USDe son respaldadas por activos criptográficos, que se pueden subdividir en garantías equivalentes o sobre garantizadas. Las no garantizadas ) o parcialmente garantizadas ( son lo que comúnmente se conoce como stablecoins algorítmicas, representadas por FRAX y el extinto UST. En comparación con las stablecoins centralizadas, las stablecoins descentralizadas no tienen un alto valor de mercado, su diseño es un poco más complejo y también han dado lugar a varios proyectos destacados. En el ecosistema de BTC, los proyectos de stablecoins que valen la pena seguir son todos stablecoins descentralizadas, por lo tanto, a continuación se presenta el mecanismo de las stablecoins descentralizadas.
mecanismo de moneda estable descentralizada
A continuación, se presenta el mecanismo de CDP representado por DAI ) sobrecolateralización ( y el mecanismo de cobertura de contratos representado por Ethena ) colateralización equivalente (. Además, existe el mecanismo de monedas estables algorítmicas, que no se detalla aquí.
CDP )Posición de Deuda Colateralizada( representa una posición de deuda colateralizada, que es un mecanismo en el sistema financiero descentralizado para generar stablecoins mediante la garantía de activos criptográficos. Después de ser innovado por MakerDAO, se ha aplicado en muchos proyectos de diferentes categorías como DeFi, NFTFi, entre otros.
DAI es una moneda estable descentralizada y sobrecolateralizada creada por MakerDAO, diseñada para mantener un anclaje de 1:1 con el dólar estadounidense. El funcionamiento de DAI depende de contratos inteligentes y de la organización autónoma descentralizada )DAO( para mantener su estabilidad. Su mecanismo central incluye sobrecolateralización, posiciones de deuda colateralizada )CDP(, mecanismos de liquidación y el papel del token de gobernanza MKR.
CDP es un mecanismo clave en el sistema MakerDAO, utilizado para gestionar y controlar el proceso de generación de DAI. En MakerDAO, CDP ahora se llama Vaults, pero su función y mecanismo principales siguen siendo los mismos. A continuación se detalla el proceso de funcionamiento de CDP/Vault:
i. Generar DAI: El usuario deposita su activo criptográfico ) como ETH( en el contrato inteligente de MakerDAO, creando un nuevo CDP/Vault, y luego genera DAI basado en el activo colateral. El DAI generado es la parte del préstamo del usuario, mientras que el colateral actúa como garantía de la deuda.
ii. Sobrecolateralización: Para evitar la liquidación, los usuarios deben mantener la tasa de colateralización de su CDP/Vault por encima de la tasa de colateralización mínima establecida por el sistema ), por ejemplo, 150% (. Esto significa que si un usuario pide prestado 100 DAI, debe bloquear al menos colateral equivalente a un valor de 150 DAI.
iii. Reembolso/Liquidación: el usuario necesita reembolsar el DAI generado y una cierta tarifa de estabilidad ) valorada en MKR (, para redimir su colateral. Si el usuario no logra mantener una tasa de colateral suficiente, su colateral será liquidado.
Delta representa el porcentaje de cambio en el precio de los derivados en relación con el precio del activo subyacente. Por ejemplo, si el Delta de una opción es 0.5, cuando el precio del activo subyacente aumenta en 1 dólar, se espera que el precio de la opción aumente en 0.5 dólares. Una posición Delta neutral es una estrategia de inversión que implica mantener una cantidad determinada de activos subyacentes y derivados para compensar el riesgo de cambio de precio. Su objetivo es hacer que el valor total del Delta de la cartera sea cero, manteniendo así el valor de la posición constante durante las fluctuaciones del precio del activo subyacente. Por ejemplo, para una cantidad determinada de ETH al contado, comprar un contrato perpetuo corto de ETH equivalente.
Ethena tokeniza el comercio de arbitraje "Delta neutral" de ETH mediante la emisión de la stablecoin USDe, que representa el valor de la posición Delta neutral. Por lo tanto, su stablecoin USDe tiene las siguientes dos fuentes de ingresos:
Ethena logró la garantía equivalente y los ingresos adicionales a través de la cobertura.
)# Proyecto Uno, Bitsmiley Protocol
Descripción del proyecto
Primer proyecto de moneda estable nativa del ecosistema BTC.
El 14 de diciembre de 2023, OKX Ventures anunció una inversión estratégica en el protocolo de stablecoin bitSmiley en el ecosistema de BTC, que permite a los usuarios acuñar la stablecoin bitUSD mediante la sobrecolateralización de BTC nativos en la red de BTC. Al mismo tiempo, bitSmiley también incluye protocolos de préstamos y derivados, con el objetivo de proporcionar un nuevo ecosistema financiero para Bitcoin. Anteriormente, bitSmiley fue seleccionado como uno de los proyectos destacados del hackathon de BTC celebrado en noviembre de 2023, organizado por ABCDE y OKX Ventures.
El 28 de enero de 2024 se anunció la finalización de la primera ronda de financiamiento de tokens, con OKX Ventures y ABCDE liderando la inversión, y CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital, así como personas relacionadas de Delphi Digital y Particle Network participando. El 2 de febrero, LK Venture, una empresa que cotiza en Hong Kong bajo Blueport Interactive, anunció que había participado en la primera ronda de financiamiento de bitSmiley a través del fondo de gestión de inversiones en el ecosistema de la red de Bitcoin BTC NEXT. El 4 de marzo, KuCoin Ventures anunció una inversión estratégica en el proyecto de DeFi de Bitcoin bitSmiley.
mecanismo de operación
bitSmiley es un proyecto de moneda estable nativa de Bitcoin basado en el marco de Fintegra. Está compuesto por la moneda estable sobrecolateralizada descentralizada bitUSD y el protocolo de préstamo sin confianza nativa (bitLending). bitUSD se basa en bitRC-20, que es una versión modificada de BRC-20, y es compatible con BRC-20. bitUSD ha añadido las operaciones de Mint y Burn para satisfacer la demanda de acuñación y quema de monedas estables.
bitSmiley lanzó en enero un nuevo protocolo de inscripciones DeFi llamado bitRC-20. El primer activo de este protocolo es el NFT OG PASS, también conocido como bitDisc. bitDisc se divide en dos niveles: tarjeta dorada y tarjeta negra, siendo la tarjeta dorada asignada a los OG de Bitcoin y a líderes de la industria, con un total de menos de 40 titulares. A partir del 4 de febrero, la tarjeta negra se abrió al público a través de actividades de lista blanca y actividades de acuñación pública en forma de inscripciones BRC-20, lo que causó congestión en la cadena. Posteriormente, el equipo del proyecto anunció que compensaría las inscripciones que no se realizaron con éxito.
$bitUSD mecanismo de funcionamiento de la stablecoin
El mecanismo de operación de $bitUSD es similar al de $DAI; primero, los usuarios realizan un sobrecolateral, luego el bitSmileyDAO en L2, tras recibir la información del oráculo y realizar la verificación de consenso, emite la información para Mint bitRC-20 en la red principal de BTC.
La lógica de liquidación y redención es similar a la de MakerDAO, y la liquidación se realiza en forma de subasta holandesa.
Progreso del proyecto & Oportunidades de participación
bitSmiley se lanzará en Alphanet en BitLayer el 1 de mayo de 2024. En este caso, el valor máximo del préstamo (LTV) es del 50%, y para evitar que los usuarios sean liquidados, se ha establecido una tasa LTV relativamente baja. A medida que aumenta la tasa de adopción de bitUSD, el equipo del proyecto aumentará gradualmente el LTV.
bitSmiley y la comunidad Merlin lanzarán un subsidio exclusivo de incentivos de liquidez a partir del 15 de mayo de 2024, para aumentar la liquidez de bitUSD. Las reglas detalladas son las siguientes:
bitSmiley ofrecerá hasta 3,150,000 $BIT tokens como recompensa a los miembros de la comunidad Merlin. Las recompensas se desbloquearán según el comportamiento de los usuarios en la comunidad Merlin. Temporada 1: del 15 de mayo de 2024 al 15 de agosto de 2024.
Método de recompensa: la acuñación de bitUSD alcanza el objetivo y aumentar la liquidez en el fondo de bitUSD en bitCow, los detalles de los dos métodos de incentivo se muestran en la imagen a continuación. Los fondos de incentivos de liquidez se distribuirán según los bitPoints que los usuarios obtengan en la cadena Merlin, cuanto más puntos obtenga el usuario, más tokens de incentivo recibirán.
![Interpretación completa de BTCFi: De Lending a Staking, establece tu propio banco móvil de Bitcoin]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-13d806823ee78530c6b7c38f1d74ffbf.webp(
)# Proyecto dos, Bamk.fi(NUSD)
Resumen del proyecto
mecanismo de operación
Su diseño del proyecto tiene 2 etapas. En la primera etapa, NUSD está respaldado por USDe en una proporción de 1:1. Poseer NUSD permite acumular BAMK) en cada bloque; cuanto antes se posea NUSD, más BAMK( se puede obtener. En la segunda etapa, NUSD estará completamente respaldado por posiciones en Bitcoin delta neutrales y generará ingresos nativos, es decir, "bonos de Bitcoin", al mismo tiempo que se inicia la acuñación y el canje basado en BTC. Sin embargo, actualmente, el método de acuñación proporcionado por el sitio web oficial es la acuñación de USDT 1:1.
El token del proyecto mencionado anteriormente, BAMK, es en forma de runa, con el código de runa BAMK•OF•NAKAMOTO•DOLLAR, grabado el 21 de abril de 2024, con una oferta máxima de 21,000,000,000)210 millones(. De esta cantidad, el 6.25% se ha proporcionado como recompensa a todos los titulares de NUSD. Simplemente compre NUSD y colóquelo en su billetera para comenzar a acumular tokens BAMK. Cada bloque entre 844,492 y 886,454 - un total de 41,972 bloques acumularán 31,250 BAMK, según el bit.