Bitcoin : le protagoniste du marché des cryptomonnaies en 2024
Le marché des cryptomonnaies est exceptionnellement dynamique en 2024, avec une performance particulièrement remarquable de Bitcoin. Au cours du dernier mois, Bitcoin a réalisé une hausse de plus de 50 %. Quelles en sont les raisons derrière cette performance étonnante ? Cette folie peut-elle se maintenir ? Analysons cela en profondeur.
Toute augmentation du prix d'un actif est indissociable d'une réduction de l'offre et d'une augmentation de la demande. Nous pouvons analyser cela de manière spécifique sous les deux aspects de l'offre et de la demande.
Avec la réduction continue de Bitcoin, l'impact de l'offre sur son prix s'affaiblit progressivement, mais nous devons toujours prêter attention à la pression de vente potentielle :
Analyse de l'offre
Selon le mécanisme de consensus, le nombre de nouveaux Bitcoin produits est inférieur à 2 millions de jetons. De plus, l'événement de réduction à venir va encore diminuer l'offre supplémentaire. En observant les données des comptes des mineurs, qui restent à long terme au-dessus de 1,8 million de jetons, cela indique que les mineurs n'ont pas tendance à vendre massivement.
D'autre part, le nombre de Bitcoin détenu dans des comptes à long terme continue d'augmenter, atteignant actuellement environ 14,9 millions de jetons. Le nombre de Bitcoin réellement en circulation est relativement limité, avec une capitalisation boursière de moins de 350 milliards de dollars. Cela explique également pourquoi un achat quotidien continu de 500 millions de dollars peut entraîner une forte hausse du prix du Bitcoin.
Analyse de la demande
La demande accrue provient principalement des aspects suivants :
L'augmentation de la liquidité apportée par les ETF
Les riches détiennent des actifs dont la valeur augmente
Les activités financières sont plus attractives que les investissements à court terme
Pour les fonds, on peut se tromper sur l'achat de Bitcoin, mais on ne peut pas le manquer.
Bitcoin est le cœur du trafic
ETF : Bitcoin unique rareté
Bitcoin a obtenu l'approbation de l'ETF par la SEC, ce qui lui permet d'accéder au marché financier traditionnel. Des fonds conformes peuvent enfin affluer vers Bitcoin, et les fonds financiers traditionnels ne peuvent se diriger que vers Bitcoin dans le monde du chiffrement.
La caractéristique déflationniste du Bitcoin facilite les comportements spéculatifs. Tant que les fonds continuent d'acheter, le prix du Bitcoin continuera d'augmenter. Les fonds qui détiennent des Bitcoins affichent des rendements élevés, ce qui leur permet d'augmenter leur taille pour acheter davantage. En revanche, les fonds qui n'ont pas acheté de Bitcoin font face à une pression sur leurs performances et pourraient même subir des flux de capitaux sortants. Ce modèle fonctionne depuis des décennies sur le marché immobilier de Wall Street.
Les caractéristiques du Bitcoin sont plus adaptées à ce type de jeu spéculatif. Au cours du mois dernier, un achat net moyen de moins de 500 millions de dollars par jour a entraîné une hausse de plus de 50 % du marché. Un tel volume d'achats est tout simplement insignifiant sur les marchés financiers traditionnels.
L'ETF a également augmenté la valeur du Bitcoin en termes de liquidité. En 2023, la taille des finances traditionnelles mondiales (y compris l'immobilier) pourrait atteindre 560 billions de dollars. Cela indique que la liquidité des finances traditionnelles est actuellement suffisante pour soutenir une telle taille d'actifs financiers. Nous savons que la liquidité du Bitcoin est loin d'égaler celle des actifs financiers traditionnels. L'accès des finances traditionnelles au Bitcoin peut naturellement créer la liquidité nécessaire pour générer une évaluation plus élevée du Bitcoin. Il est à noter que cette liquidité conforme ne peut aller qu'au Bitcoin, et non aux autres actifs de chiffrement. Le Bitcoin ne partage plus de piscine de liquidité avec d'autres actifs de chiffrement.
Avoir une liquidité plus élevée signifie que les actifs auront une valeur d'investissement plus élevée. Seuls les actifs qui peuvent être liquidés rapidement peuvent porter une plus grande richesse.
Les riches préfèrent faire monter le prix de Bitcoin
Selon une enquête de marché, les milliardaires du cercle du chiffrement détiennent souvent une grande proportion de Bitcoin pendant les marchés haussiers, tandis que la proportion de détenteurs de Bitcoin parmi les investisseurs en chiffrement de classe moyenne ou inférieure ne dépasse généralement pas 1/4 de leur portefeuille. Actuellement, la capitalisation boursière de Bitcoin représente 54,8% de l'ensemble du marché des cryptomonnaies. Si vous constatez que la proportion de personnes de votre niveau qui détiennent du Bitcoin est bien inférieure à ce chiffre, il est probable que le Bitcoin soit principalement concentré entre les mains des riches et des institutions.
Ici, nous introduisons un phénomène : l'effet Matthieu - les actifs détenus par les riches continuent de prendre de la valeur, tandis que ceux détenus par les gens ordinaires peuvent perdre de la valeur. En l'absence d'intervention gouvernementale, l'économie de marché doit nécessairement connaître l'effet Matthieu. Les riches deviennent de plus en plus riches, et les pauvres de plus en plus pauvres. Cela repose sur une base théorique. Non seulement parce que les riches peuvent être naturellement plus intelligents et plus compétents, mais aussi parce qu'ils disposent de plus de ressources. Les personnes intelligentes, les ressources utiles et l'information cherchent naturellement à coopérer avec ces riches. Tant que la richesse des gens n'est pas obtenue uniquement par le hasard, cela peut créer un effet multiplicateur, rendant les gens de plus en plus riches. Par conséquent, les choses qui correspondent aux goûts et aux préférences des riches deviendront de plus en plus chères, tandis que celles qui correspondent aux goûts et aux préférences des gens ordinaires deviendront de moins en moins chères.
Dans le marché des cryptomonnaies, les riches et les institutions peuvent utiliser des jetons de niche comme outil pour réaliser des profits au détriment des investisseurs ordinaires, tout en utilisant des jetons grand public à forte liquidité comme moyen de stockage de valeur. La richesse peut commencer par des investissements de personnes ordinaires dans des jetons de niche, puis être récoltée par les riches ou les institutions, avant de réinvestir dans des jetons principaux comme Bitcoin. Avec l'augmentation continue de la liquidité de Bitcoin, son attrait pour les riches et les institutions augmentera également.
Le prix du Bitcoin n'est pas la clé, la clé est de se battre pour la part de marché financier.
L'approbation par la SEC de l'ETF Bitcoin au comptant a déclenché une concurrence sur plusieurs niveaux sur le marché. Plusieurs institutions de renom se disputent la position de leader en matière d'ETF aux États-Unis. Sur le marché mondial, des centres financiers tels que Singapour, la Suisse et Hong Kong emboîtent le pas. Une vente par les institutions n'est pas impossible. Pour les quelques bitcoins accumulés à court terme, s'ils sont jetés sur le marché, la possibilité de les racheter sans créer une pénurie de liquidité dans un environnement international est une inconnue.
De plus, sans le Bitcoin au comptant soutenu par un ETF, les émetteurs non seulement perdront des revenus de frais, mais perdront également le pouvoir de parler sur la tarification du Bitcoin. Les marchés financiers correspondants perdront également le pouvoir de tarification sur cet "or numérique" - le futur pilier financier, et perdront encore le marché des produits dérivés au comptant de Bitcoin. Cela représente un échec stratégique pour tout pays et marché financier.
Ainsi, il est difficile pour le capital financier traditionnel mondial de former une conspiration de vente, mais il pourrait plutôt adopter un comportement d'achat en continu dans le processus de collecte.
Bitcoin est l'"inscription" de Wall Street
Pour les actifs à faible coût et à fort rendement, un petit investissement peut à la fois améliorer considérablement le rendement du portefeuille d'actifs et ne pas soumettre l'ensemble du portefeuille d'investissement à des risques dévastateurs. La valorisation du Bitcoin sur le marché financier traditionnel reste relativement faible. De plus, la corrélation entre le Bitcoin et les actifs mainstream n'est pas encore très élevée. Alors, pour les fonds traditionnels, n'est-il pas naturel de détenir une certaine proportion de Bitcoin ?
Plus important encore, si le Bitcoin devient l'actif offrant les meilleurs rendements sur le marché financier traditionnel en 2024, comment les gestionnaires de fonds qui n'en ont pas alloué expliqueront-ils cela aux investisseurs ? En revanche, si un gestionnaire de fonds détient 1% ou 2% de Bitcoin, même s'il n'aime pas cela personnellement, même en cas de pertes, cela n'affectera pas trop la performance globale en raison des risques liés au Bitcoin, et le rapport aux investisseurs sera également plus facile.
Bitcoin : un outil d'arbitrage potentiel pour les gestionnaires de fonds de Wall Street
La caractéristique semi-anonyme du Bitcoin offre des possibilités pour certaines opérations. Bien que les plateformes d'échange mainstream nécessitent la KYC, le trading OTC hors ligne existe toujours. Les régulateurs peuvent manquer de moyens adéquats pour surveiller les positions au comptant des acteurs financiers.
L'analyse précédente a fourni des raisons objectives suffisantes pour que les gestionnaires de fonds investissent dans Bitcoin. Étant donné que la liquidité de Bitcoin est limitée, un capital réduit peut influencer le prix, alors en tant que gestionnaire de fonds, quels facteurs pourraient les empêcher d'utiliser des fonds publics pour leur propre profit, dans des circonstances où ils ont des raisons suffisantes ?
effet de retrait de trafic du projet
Le retrait de trafic est un phénomène unique dans le domaine du chiffrement, et Bitcoin en bénéficie à long terme.
Le trafic d'extraction de Bitcoin fait référence au fait que d'autres projets, afin de tirer parti de l'influence de Bitcoin, doivent promouvoir l'image de Bitcoin et, en fin de compte, renvoyer le trafic qu'ils exploitent vers Bitcoin.
En examinant l'émission de tous les altcoins, on mentionnera toujours la légendaire histoire de Bitcoin, on racontera le mystère et la grandeur de Satoshi Nakamoto. Ensuite, ils prétendront comment ils ressemblent à Bitcoin, cherchant à devenir le prochain Bitcoin. Bitcoin n'a pas besoin d'être activement géré, il peut construire sa marque passivement grâce à ces imitateurs.
Actuellement, la concurrence entre les projets est de plus en plus intense, avec des dizaines de réseaux de deuxième couche sur Bitcoin et des millions de projets d'inscriptions essayant de tirer parti du trafic de Bitcoin pour promouvoir son adoption à grande échelle. C'est la première fois que l'écosystème Bitcoin bénéficie d'un tel soutien de nombreux projets, donc cette année, l'effet de levier du trafic de Bitcoin pourrait être plus fort que les années précédentes.
Conclusion
Par rapport à l'année dernière, la plus grande variable du marché est l'approbation des ETF Bitcoin. En analysant, nous avons découvert que plusieurs facteurs contribuent à la hausse du prix du Bitcoin. L'offre est en réduction, tandis que la demande augmente rapidement.
En résumé, Bitcoin est susceptible de devenir la plus grande opportunité d'investissement sur le marché des cryptomonnaies en 2024.
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CrashHotline
· 08-13 04:52
Le bull run est là, ne viens pas me parler de raison.
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down_only_larry
· 08-12 14:00
buy the dip就被摁着打，典
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MidnightSnapHunter
· 08-11 23:12
Oh là là, cette vague va sûrement s'envoler.
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SchrodingersFOMO
· 08-11 23:12
Achetez, achetez, achetez ! Si nous ne fonçons pas cette fois, quand le ferons-nous ?
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WenMoon
· 08-11 23:11
Le bull run c'est super, les mineurs veulent tous gagner de l'argent sans effort.
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DegenRecoveryGroup
· 08-11 23:03
bull revient bull l'univers de la cryptomonnaie est toujours une tendance mystique
Bitcoin ETF déclenche la demande, cinq facteurs clés derrière une hausse de 50% en 2024
Bitcoin : le protagoniste du marché des cryptomonnaies en 2024
Le marché des cryptomonnaies est exceptionnellement dynamique en 2024, avec une performance particulièrement remarquable de Bitcoin. Au cours du dernier mois, Bitcoin a réalisé une hausse de plus de 50 %. Quelles en sont les raisons derrière cette performance étonnante ? Cette folie peut-elle se maintenir ? Analysons cela en profondeur.
Toute augmentation du prix d'un actif est indissociable d'une réduction de l'offre et d'une augmentation de la demande. Nous pouvons analyser cela de manière spécifique sous les deux aspects de l'offre et de la demande.
Avec la réduction continue de Bitcoin, l'impact de l'offre sur son prix s'affaiblit progressivement, mais nous devons toujours prêter attention à la pression de vente potentielle :
Analyse de l'offre
Selon le mécanisme de consensus, le nombre de nouveaux Bitcoin produits est inférieur à 2 millions de jetons. De plus, l'événement de réduction à venir va encore diminuer l'offre supplémentaire. En observant les données des comptes des mineurs, qui restent à long terme au-dessus de 1,8 million de jetons, cela indique que les mineurs n'ont pas tendance à vendre massivement.
D'autre part, le nombre de Bitcoin détenu dans des comptes à long terme continue d'augmenter, atteignant actuellement environ 14,9 millions de jetons. Le nombre de Bitcoin réellement en circulation est relativement limité, avec une capitalisation boursière de moins de 350 milliards de dollars. Cela explique également pourquoi un achat quotidien continu de 500 millions de dollars peut entraîner une forte hausse du prix du Bitcoin.
Analyse de la demande
La demande accrue provient principalement des aspects suivants :
ETF : Bitcoin unique rareté
Bitcoin a obtenu l'approbation de l'ETF par la SEC, ce qui lui permet d'accéder au marché financier traditionnel. Des fonds conformes peuvent enfin affluer vers Bitcoin, et les fonds financiers traditionnels ne peuvent se diriger que vers Bitcoin dans le monde du chiffrement.
La caractéristique déflationniste du Bitcoin facilite les comportements spéculatifs. Tant que les fonds continuent d'acheter, le prix du Bitcoin continuera d'augmenter. Les fonds qui détiennent des Bitcoins affichent des rendements élevés, ce qui leur permet d'augmenter leur taille pour acheter davantage. En revanche, les fonds qui n'ont pas acheté de Bitcoin font face à une pression sur leurs performances et pourraient même subir des flux de capitaux sortants. Ce modèle fonctionne depuis des décennies sur le marché immobilier de Wall Street.
Les caractéristiques du Bitcoin sont plus adaptées à ce type de jeu spéculatif. Au cours du mois dernier, un achat net moyen de moins de 500 millions de dollars par jour a entraîné une hausse de plus de 50 % du marché. Un tel volume d'achats est tout simplement insignifiant sur les marchés financiers traditionnels.
L'ETF a également augmenté la valeur du Bitcoin en termes de liquidité. En 2023, la taille des finances traditionnelles mondiales (y compris l'immobilier) pourrait atteindre 560 billions de dollars. Cela indique que la liquidité des finances traditionnelles est actuellement suffisante pour soutenir une telle taille d'actifs financiers. Nous savons que la liquidité du Bitcoin est loin d'égaler celle des actifs financiers traditionnels. L'accès des finances traditionnelles au Bitcoin peut naturellement créer la liquidité nécessaire pour générer une évaluation plus élevée du Bitcoin. Il est à noter que cette liquidité conforme ne peut aller qu'au Bitcoin, et non aux autres actifs de chiffrement. Le Bitcoin ne partage plus de piscine de liquidité avec d'autres actifs de chiffrement.
Avoir une liquidité plus élevée signifie que les actifs auront une valeur d'investissement plus élevée. Seuls les actifs qui peuvent être liquidés rapidement peuvent porter une plus grande richesse.
Les riches préfèrent faire monter le prix de Bitcoin
Selon une enquête de marché, les milliardaires du cercle du chiffrement détiennent souvent une grande proportion de Bitcoin pendant les marchés haussiers, tandis que la proportion de détenteurs de Bitcoin parmi les investisseurs en chiffrement de classe moyenne ou inférieure ne dépasse généralement pas 1/4 de leur portefeuille. Actuellement, la capitalisation boursière de Bitcoin représente 54,8% de l'ensemble du marché des cryptomonnaies. Si vous constatez que la proportion de personnes de votre niveau qui détiennent du Bitcoin est bien inférieure à ce chiffre, il est probable que le Bitcoin soit principalement concentré entre les mains des riches et des institutions.
Ici, nous introduisons un phénomène : l'effet Matthieu - les actifs détenus par les riches continuent de prendre de la valeur, tandis que ceux détenus par les gens ordinaires peuvent perdre de la valeur. En l'absence d'intervention gouvernementale, l'économie de marché doit nécessairement connaître l'effet Matthieu. Les riches deviennent de plus en plus riches, et les pauvres de plus en plus pauvres. Cela repose sur une base théorique. Non seulement parce que les riches peuvent être naturellement plus intelligents et plus compétents, mais aussi parce qu'ils disposent de plus de ressources. Les personnes intelligentes, les ressources utiles et l'information cherchent naturellement à coopérer avec ces riches. Tant que la richesse des gens n'est pas obtenue uniquement par le hasard, cela peut créer un effet multiplicateur, rendant les gens de plus en plus riches. Par conséquent, les choses qui correspondent aux goûts et aux préférences des riches deviendront de plus en plus chères, tandis que celles qui correspondent aux goûts et aux préférences des gens ordinaires deviendront de moins en moins chères.
Dans le marché des cryptomonnaies, les riches et les institutions peuvent utiliser des jetons de niche comme outil pour réaliser des profits au détriment des investisseurs ordinaires, tout en utilisant des jetons grand public à forte liquidité comme moyen de stockage de valeur. La richesse peut commencer par des investissements de personnes ordinaires dans des jetons de niche, puis être récoltée par les riches ou les institutions, avant de réinvestir dans des jetons principaux comme Bitcoin. Avec l'augmentation continue de la liquidité de Bitcoin, son attrait pour les riches et les institutions augmentera également.
Le prix du Bitcoin n'est pas la clé, la clé est de se battre pour la part de marché financier.
L'approbation par la SEC de l'ETF Bitcoin au comptant a déclenché une concurrence sur plusieurs niveaux sur le marché. Plusieurs institutions de renom se disputent la position de leader en matière d'ETF aux États-Unis. Sur le marché mondial, des centres financiers tels que Singapour, la Suisse et Hong Kong emboîtent le pas. Une vente par les institutions n'est pas impossible. Pour les quelques bitcoins accumulés à court terme, s'ils sont jetés sur le marché, la possibilité de les racheter sans créer une pénurie de liquidité dans un environnement international est une inconnue.
De plus, sans le Bitcoin au comptant soutenu par un ETF, les émetteurs non seulement perdront des revenus de frais, mais perdront également le pouvoir de parler sur la tarification du Bitcoin. Les marchés financiers correspondants perdront également le pouvoir de tarification sur cet "or numérique" - le futur pilier financier, et perdront encore le marché des produits dérivés au comptant de Bitcoin. Cela représente un échec stratégique pour tout pays et marché financier.
Ainsi, il est difficile pour le capital financier traditionnel mondial de former une conspiration de vente, mais il pourrait plutôt adopter un comportement d'achat en continu dans le processus de collecte.
Bitcoin est l'"inscription" de Wall Street
Pour les actifs à faible coût et à fort rendement, un petit investissement peut à la fois améliorer considérablement le rendement du portefeuille d'actifs et ne pas soumettre l'ensemble du portefeuille d'investissement à des risques dévastateurs. La valorisation du Bitcoin sur le marché financier traditionnel reste relativement faible. De plus, la corrélation entre le Bitcoin et les actifs mainstream n'est pas encore très élevée. Alors, pour les fonds traditionnels, n'est-il pas naturel de détenir une certaine proportion de Bitcoin ?
Plus important encore, si le Bitcoin devient l'actif offrant les meilleurs rendements sur le marché financier traditionnel en 2024, comment les gestionnaires de fonds qui n'en ont pas alloué expliqueront-ils cela aux investisseurs ? En revanche, si un gestionnaire de fonds détient 1% ou 2% de Bitcoin, même s'il n'aime pas cela personnellement, même en cas de pertes, cela n'affectera pas trop la performance globale en raison des risques liés au Bitcoin, et le rapport aux investisseurs sera également plus facile.
Bitcoin : un outil d'arbitrage potentiel pour les gestionnaires de fonds de Wall Street
La caractéristique semi-anonyme du Bitcoin offre des possibilités pour certaines opérations. Bien que les plateformes d'échange mainstream nécessitent la KYC, le trading OTC hors ligne existe toujours. Les régulateurs peuvent manquer de moyens adéquats pour surveiller les positions au comptant des acteurs financiers.
L'analyse précédente a fourni des raisons objectives suffisantes pour que les gestionnaires de fonds investissent dans Bitcoin. Étant donné que la liquidité de Bitcoin est limitée, un capital réduit peut influencer le prix, alors en tant que gestionnaire de fonds, quels facteurs pourraient les empêcher d'utiliser des fonds publics pour leur propre profit, dans des circonstances où ils ont des raisons suffisantes ?
effet de retrait de trafic du projet
Le retrait de trafic est un phénomène unique dans le domaine du chiffrement, et Bitcoin en bénéficie à long terme.
Le trafic d'extraction de Bitcoin fait référence au fait que d'autres projets, afin de tirer parti de l'influence de Bitcoin, doivent promouvoir l'image de Bitcoin et, en fin de compte, renvoyer le trafic qu'ils exploitent vers Bitcoin.
En examinant l'émission de tous les altcoins, on mentionnera toujours la légendaire histoire de Bitcoin, on racontera le mystère et la grandeur de Satoshi Nakamoto. Ensuite, ils prétendront comment ils ressemblent à Bitcoin, cherchant à devenir le prochain Bitcoin. Bitcoin n'a pas besoin d'être activement géré, il peut construire sa marque passivement grâce à ces imitateurs.
Actuellement, la concurrence entre les projets est de plus en plus intense, avec des dizaines de réseaux de deuxième couche sur Bitcoin et des millions de projets d'inscriptions essayant de tirer parti du trafic de Bitcoin pour promouvoir son adoption à grande échelle. C'est la première fois que l'écosystème Bitcoin bénéficie d'un tel soutien de nombreux projets, donc cette année, l'effet de levier du trafic de Bitcoin pourrait être plus fort que les années précédentes.
Conclusion
Par rapport à l'année dernière, la plus grande variable du marché est l'approbation des ETF Bitcoin. En analysant, nous avons découvert que plusieurs facteurs contribuent à la hausse du prix du Bitcoin. L'offre est en réduction, tandis que la demande augmente rapidement.
En résumé, Bitcoin est susceptible de devenir la plus grande opportunité d'investissement sur le marché des cryptomonnaies en 2024.