Analisis Kedalaman Ekosistem DeFi Solana: Produk Utama dan Tren Perkembangan

Menurut laporan kuartal pertama 2024 dari suatu platform data, volume perdagangan DeFi Solana terus meningkat, dengan volume perdagangan DEX harian rata-rata tumbuh 319% secara bulanan menjadi 1,5 miliar dolar. Pertumbuhan ini terutama didorong oleh perdagangan Memecoin. Solana telah menjadi pilihan utama bagi investor ritel dan pedagang Memecoin karena biaya transaksi yang rendah dan kecepatan konfirmasi yang cepat. Dalam konteks harga SOL yang terus meningkat, total nilai terkunci Solana (TVL) juga meningkat menjadi 4,311 miliar dolar. Seperti halnya blockchain publik lainnya, TVL Solana terutama terdiri dari DEX, LST, platform pinjaman, dan kontrak berkelanjutan.

Pertukaran Terdesentralisasi (DEX)

Bursa terdesentralisasi biasanya beroperasi di sekitar ekosistem tertentu, terutama untuk rantai Layer1 non-EVM seperti Solana.

|Proyek|TVL( juta USD)|Nilai Pasar yang Beredar( juta USD)|FDV( juta USD)|Volume Perdagangan 24h( juta USD)| |---|---|---|---|---| |Raydium|9.65|4.58|9.65|6.50| |Jupiter|5.96|11.72|86.82|8.18| |Orca|2.36|1.07|2.68|5.96|

Raydium

Raydium memungkinkan penciptaan kolam likuiditas dan memandu likuiditas token, yang menyebabkan banyak meme coin muncul di Solana. TVL Raydium sekitar 9,65 miliar dolar, dengan volume perdagangan 24 jam sekitar 11,62 miliar dolar. Namun, dengan munculnya platform meme lainnya, dominasi Raydium dalam penerbitan meme coin mungkin akan menurun secara bertahap.

Jupiter

Sebagai agregator likuiditas, Jupiter mencari rute harga terbaik di DEX dan AMM utama di Solana, meminimalkan slippage dan biaya transaksi. Jupiter juga menyediakan platform perdagangan kontrak berjangka terdesentralisasi, di mana pengguna dapat melakukan perdagangan dengan leverage hingga 100 kali. Sebagai pemegang JLP, Anda akan mendapatkan 75% dari pendapatan biaya dari bursa berjangka.

Jupiter baru-baru ini meluncurkan alat eksplorasi pasar MEME bernama APE, yang membantu pengguna menemukan token terbaru yang diluncurkan dan melakukan penyaringan risiko.

Orca

Orca mengusung slogan "DEX untuk orang, bukan program", dan telah lama menempati posisi terdepan di Solana DEX. Ia memiliki mekanisme penyediaan likuiditas aktif Whirlpools yang mirip dengan UniswapV3, yang memungkinkan LP untuk mengumpulkan likuiditas dalam rentang harga tertentu, meningkatkan efisiensi penggunaan modal.

Staking Likuid (LST)

Permintaan untuk staking likuid di Solana relatif rendah, terutama karena Solana tidak memiliki persyaratan jumlah staking minimum, dan harga SOL relatif rendah.

|Proyek|LST|APY|TVL( dolar|Nilai Pasar yang Beredar|FDV| |---|---|---|---|---|---| |Jito|JitoSOL|8.26%|17.05|2.95 juta USD|23.74 juta USD| |Marinade|mSOL|7.44%|14.13|27.41 juta dolar|101 juta dolar| |BlazeStake|bSOL|7,06%|2,75|jumlah yang tidak diketahui|6,83 juta dolar|

![Mengungkap Ekosistem DeFi di Solana: Sepuluh Produk dan Tren yang Harus Diketahui])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8085e908b47605611bcc167e9602b7e2.webp(

) Jito ###JTO(

Jito meluncurkan program airdrop poin pada September 2023, dengan cepat menjadi pemimpin di jalur tersebut. TVL JTO adalah 1,705 juta dolar AS, merupakan proyek dengan TVL tertinggi di ekosistem Solana. APY staking JitoSOL saat ini adalah 8,26%.

![Mengungkap Ekosistem DeFi di Solana: 10 Produk dan Tren yang Harus Diketahui])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8ddd0946095017ca9af63cebd044471c.webp(

) Marinade

Marinade berfokus pada staking asli, dengan total nilai terkunci sebesar 1,413 juta dolar AS. Meskipun jumlah yang terkunci mendekati Jito, perbedaan besar dalam kapitalisasi pasar dan FDV menunjukkan bahwa MNDE mungkin memiliki potensi pertumbuhan.

![Mengungkap Ekosistem DeFi di Solana: Sepuluh Produk dan Tren yang Harus Diketahui]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ff551697c86597ac37377d8a8d76cc3.webp(

) BlazeStake

BlazeStake adalah proyek LST kedua terbesar di ekosistem Solana, dengan TVL sekitar 275 juta USD, dan estimasi APY staking sebesar 7,06%.

![Mengungkap Ekosistem DeFi di Solana: 10 Produk dan Tren yang Harus Diketahui]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a0980d07cf0fda62695b44504e733af4.webp(

Peminjaman

) Simpan

Save (sebelumnya Solend) adalah protokol peminjaman terdesentralisasi berbasis algoritma di Solana. Meskipun pernah mengalami serangan oracle USDH, namun telah meningkatkan keamanan melalui penggunaan oracle PYTH dan langkah-langkah lainnya. Saat ini, permintaan peminjaman di ekosistem Solana tidak tinggi, dan protokol peminjaman baru seperti Marginfi patut diperhatikan.

![Mengungkap Ekosistem DeFi di Solana: 10 Produk dan Tren yang Harus Diketahui]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-52653f3b34ea41163aaa47397fc050df.webp(

Derivatif

Derivatif memiliki peran penting dalam ekosistem Solana, terutama mencakup Drift, Flash Trade, dan Zeta Markets.

|Proyek|TVL) juta dolar(|FDV| |---|---|---| |Drift|360 juta|5,3 juta dolar| |Perdagangan Kilat|1469 juta|5,5 miliar dolar| |Zeta Markets|970 juta|belum diterbitkan|

![Mengungkap Ekosistem Keuangan Desentralisasi di Solana: 10 Produk dan Tren yang Harus Diketahui])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-482da29ef720c00f34d5e40886c5b8a5.webp(

) Drift

Drift memiliki TVL sebesar 360 juta USD, menawarkan perdagangan pra-pasar, leverage 20x, dan berbagai fungsi seperti pinjaman berbasis jaminan. Sejak peluncuran versi v2, telah menarik banyak pengguna dan volume perdagangan.

![Mengungkap Ekosistem DeFi di Solana: Sepuluh Produk dan Tren yang Harus Diketahui]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-07974b24325e8cc107bc8527ba7ab384.webp(

) Flash Trade

Flash Trade berfokus pada perdagangan spot dan kontrak terdesentralisasi di jaringan Solana, menggunakan sistem kolam multi-aset yang unik dan struktur NFT untuk meningkatkan partisipasi pengguna.

Zeta Markets

Zeta Markets bertujuan untuk mendemokratisasi perdagangan derivatif dengan menyediakan likuiditas, opsi derivatif dengan jaminan yang kurang, dan perdagangan futures.

PYTH

PYTH sebagai proyek oracle terkemuka di jaringan Solana, memiliki kecepatan pembaruan data yang lebih cepat dan stabilitas yang lebih tinggi dibandingkan Chainlink, dan dapat diterapkan di berbagai blockchain.

![Mengungkap Ekosistem DeFi di Solana: 10 Produk dan Tren yang Harus Diketahui]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bc54483ad56e072ce4c5a8ff91e02dac.webp(

Kesimpulan

Ekosistem DeFi Solana sedang berkembang pesat, dengan produk baru seperti pasar prediksi B.E.T. yang terus muncul. Meskipun produk yang sudah matang memiliki keuntungan basis pengguna dan kepercayaan pasar, produk baru dapat dengan cepat menarik pengguna melalui pengoptimalan antarmuka pengguna, peningkatan pendidikan pengguna, dan pembangunan komunitas. Di masa depan, ekosistem DeFi Solana diharapkan menjadi lebih makmur dan beragam.