Analisis bagaimana investor ritel memanfaatkan cara terbaru di BNB Chain, serta analisis valuasi BNB.
Penulis: Kontributor inti Biteye @viee7227
Belakangan ini, BNB telah mengalami serangkaian pergerakan struktural yang mencolok. Setelah mencapai ATH pada bulan Juli, hari ini kembali melampaui ATH 865,68 dolar AS. Dengan banyaknya perusahaan yang terdaftar di saham AS yang secara besar-besaran membeli BNB sebagai cadangan aset, serta aplikasi ETF dan faktor-faktor positif lainnya, BNB yang sebelumnya dianggap sebagai "koin platform bursa" + "koin ekosistem blockchain", kini sedang berevolusi dan memperluas dirinya menjadi "aset cadangan institusi".
Gelombang pasar ini mungkin bukan hanya sekadar hype sesaat, tetapi merupakan penilaian ulang dan perubahan posisi nilai BNB. Artikel ini akan menganalisis secara mendalam jalur "institusional" BNB, serta berbagai kesempatan yang dapat diikuti oleh investor ritel.
Satu, tinjauan jalur "evolusi institusional" BNB
Dalam dua bulan terakhir, terjadi tiga peristiwa besar seputar BNB:
Banyak perusahaan saham AS memasukkan BNB ke dalam cadangan aset: Sejak bulan Juli, berbagai perusahaan yang terdaftar di bursa saham AS telah mengumumkan pembelian atau pengaturan dana untuk BNB: seperti CEA Industries yang merencanakan penggalangan dana sebesar 500 juta USD (dapat diperluas hingga 1,2 miliar USD) dengan dukungan Yzi Labs untuk membangun cadangan BNB terbesar; Liminatus Pharma berencana untuk menginvestasikan hingga 500 juta USD untuk investasi jangka panjang pada BNB; Windtree Therapeutics menyetujui pendanaan hingga 700 juta USD untuk akuisisi BNB; Nano Labs merencanakan untuk menginvestasikan 1 miliar USD untuk secara bertahap memegang 5% hingga 10% dari pasokan BNB yang beredar, saat ini telah membeli 128.000 BNB secara over-the-counter. Serangkaian langkah ini menandakan bahwa BNB dianggap sebagai aset cadangan yang sebanding dengan Bitcoin oleh beberapa institusi. Tren ETF: Di awal Mei, perusahaan manajemen aset terkenal VanEck secara resmi mengajukan dokumen aplikasi ETF BNB kepada SEC AS, termasuk pendapatan tambahan dari staking. Jika disetujui, BNB berpotensi menjadi fokus kompetisi ETF kripto berikutnya setelah Bitcoin dan Ethereum. Harga BNB menembus rekor tertinggi: Didukung oleh berita positif di atas, BNB terus menguat dan pada 14 Agustus mencapai harga tertinggi 865,68 USD. Gambar di bawah menunjukkan bahwa sejak pertengahan Juli, biaya dana berbobot posisi BNB terus meningkat dari negatif ke positif, berkali-kali mencapai sekitar 0,015%–0,03%/8 jam antara 23/7–14/8, sejalan dengan kenaikan harga; selama fase penurunan tidak beralih negatif dalam jangka panjang, menunjukkan dominasi bullish, spot dan leverage bersama-sama mendorong harga, momentum kenaikan cukup kuat dan struktur relatif sehat. Sumber: Coinglass
Peristiwa di atas mencerminkan transformasi institusional BNB, dari ketergantungan utama pada dukungan nilai internal ekosistem Binance, meluas ke tahap baru di mana institusi tradisional secara aktif mengalokasikan. Ketika pembelian "Wall Street" masuk, pusat nilai BNB mendapatkan dorongan struktural untuk naik, dengan sumber permintaan yang lebih jangka panjang dan stabil. Bagi investor ritel, saat ini perlu untuk menilai kembali potensi jangka panjang BNB, dan berbagi keuntungan kenaikan BNB melalui berbagai cara.
Dua, kesempatan investor ritel 1: permainan di atas rantai BNB Chain
Bagi investor ritel, berpartisipasi secara aktif dalam ekosistem BNB di blockchain adalah cara penting untuk mendapatkan peningkatan nilai, yang dapat dilakukan melalui berbagai cara seperti DeFi, RWA, Meme, dan lainnya untuk menikmati keuntungan dari BNB Chain.
DeFi: BNB Chain saat ini memiliki DEX dan protokol pinjaman terkemuka dengan TVL yang sudah masuk dalam jajaran teratas industri. Misalnya, bursa terdesentralisasi terkemuka PancakeSwap (V3) memiliki TVL sekitar 2 miliar USD, menyediakan imbal hasil dari kumpulan likuiditas untuk berbagai pasangan koin; protokol pinjaman lama Venus mendukung pinjaman aset-aset utama seperti BNB; TVL Lista DAO juga telah mencapai skala 1 miliar USD. Investor ritel dapat memilih strategi DeFi yang sesuai berdasarkan preferensi risiko (lihat gambar di bawah). RWA: BNB Chain dengan cepat menjadi platform baru untuk RWA yang di-chain. Ondo Finance pada bulan Juli mengumumkan akan membawa lebih dari 100 produk tokenisasi saham dan ETF Amerika ke BNB Chain, memungkinkan pengguna global untuk melakukan perdagangan sebagian aset saham AS tanpa henti 24/7. Sementara itu, program xStocks yang diluncurkan oleh Kraken dan perusahaan manajemen aset Backed juga akan diterapkan di BNB Chain, mendukung perdagangan lebih dari 60 saham dan ETF Amerika. Dalam hal stablecoin, sebelumnya perusahaan keluarga Trump WLFI memilih untuk merilis stablecoin compliant USD1 di BNB Chain, yang kini telah terintegrasi ke dalam ekosistem DeFi BNB Chain, membuka kumpulan likuiditas USD1. Investor ritel dapat lebih mudah berinvestasi di saham AS, obligasi AS, dll. di BNB Chain untuk mencapai diversifikasi aset. Meme: Di awal tahun, BNB Chain melahirkan banyak token Meme fenomenal, dengan suhu pasar yang belum pernah terjadi sebelumnya. Jika Anda tertarik untuk berinvestasi dalam token Meme, Anda dapat memindai rantai di platform penerbitan Meme yang adil pertama di BNB Chain, Four.meme, untuk mengikuti token yang baru diterapkan. Tentu saja, perlu diingat bahwa suhu Meme sangat berubah-ubah, saat ini suhu telah menurun secara signifikan, sebaiknya tunggu suhu kembali naik sebelum berinvestasi. Dari sudut pandang peluang pasar, suhu Meme dapat membawa volume perdagangan yang signifikan dan pengguna baru ke BNB Chain, yang juga lebih lanjut meningkatkan permintaan BNB, yang menguntungkan pemegang BNB.
Secara keseluruhan, ekosistem BNB Chain sedang berada pada periode peningkatan aliran dan nilai. Bagi investor ritel, ini juga berarti peluang di dalam rantai secara bertahap meledak, baik dapat dengan stabil menghasilkan keuntungan di proyek DeFi blue-chip, maupun mencoba permainan RWA bahkan menemukan Meme kuda hitam. BNB sebagai pengganti nilai inti dari BNB Chain, kemakmuran di dalam rantai pada akhirnya akan berubah menjadi dukungan nilai BNB. Oleh karena itu, dengan berpartisipasi secara mendalam dalam ekosistem BNB Chain, sebenarnya juga sedang tumbuh bersama BNB.
Tiga, kesempatan investor ritel 2: resonansi koin-saham, strategi penyamaran "saham konsep BNB"
Secara sederhana, ketika sebuah perusahaan yang terdaftar mengumumkan akuisisi besar-besaran BNB atau mengintegrasikan BNB ke dalam strategi keuangannya, pergerakan saham ini mulai sangat terkait dengan BNB. Ketika BNB melonjak, mereka cenderung mengalami kenaikan yang sinkron atau melebihi proporsi, dan sebaliknya. Oleh karena itu, jika percaya pada fundamental BNB, bisa mempertimbangkan untuk berinvestasi pada saham konsep terkait sebelum pasar mulai bergerak. Misalnya, MicroStrategy yang terus membeli Bitcoin, investor ritel yang membeli saham MicroStrategy sama dengan bertaruh secara tidak langsung pada pergerakan Bitcoin, harga saham MicroStrategy kadang-kadang bahkan bisa melebihi kenaikan Bitcoin pada periode yang sama. Kini dengan munculnya gelombang akumulasi institusi terhadap BNB, diharapkan dapat mereplikasi efek resonansi antara koin dan saham semacam ini.
Sebagaimana telah disebutkan sebelumnya, beberapa perusahaan yang berencana untuk memasukkan BNB ke dalam cadangan aset (seperti yang ditunjukkan pada gambar di atas) memiliki saham yang sangat berkorelasi dengan BNB. Jadi, bagaimana investor ritel harus bertindak dan mengendalikan risiko?
Tangkap ritme informasi: Perhatikan dengan seksama waktu pengumuman perusahaan di atas tentang BNB. Seringkali, harga saham sudah melonjak pada saat berita diumumkan, jika mengejar harga tinggi setelah itu, risikonya semakin besar. Misalnya, perhatikan dokumen SEC, penambahan dana, penyelesaian pembelian, dan titik kunci lainnya. Melakukan penempatan pada posisi rendah sebelum berita, saat berita terwujud, bisa memilih untuk mengambil untung secara bertahap. Perhatikan keterkaitan harga BNB: Saham-saham ini memiliki korelasi tinggi dengan harga BNB. Misalnya, ketika BNB menembus 800 dolar pada akhir Juli, CEA, Windtree, dan lainnya mengikuti kenaikan dalam hari yang sama, sebaliknya saham juga akan mengalami penurunan tertentu. Oleh karena itu, BNB dapat digunakan sebagai indikator utama; jika diperkirakan BNB akan memulai gelombang kenaikan baru, bisa menambah kepemilikan saham terkait untuk menunggu resonansi. Namun, perlu dicatat, jika BNB mengalami fluktuasi besar, saham mungkin mengalami pergerakan yang lebih ekstrem. Perhatikan hubungan saham konsep dengan Binance: Beberapa saham memiliki kepercayaan pasar yang lebih kuat karena keterlibatan Binance atau CZ. Oleh karena itu, bisa memperhatikan apakah ada dukungan kerjasama lebih lanjut dari resmi terhadap perusahaan-perusahaan ini, seperti apakah mereka menyediakan kustodian, bimbingan strategis, dll. Sinyal-sinyal ini akan meningkatkan kepercayaan pasar terhadap saham konsep yang memiliki BNB, sehingga meningkatkan valuasi.
Perlu dicatat bahwa jenis peluang ini memiliki risiko ganda, terpengaruh oleh fluktuasi pasar kripto dan juga dipengaruhi oleh faktor-faktor pasar saham itu sendiri (seperti pembiayaan yang tereduksi, dll.). Disarankan untuk mencoba dengan sedikit, mengontrol posisi dengan ketat, dan secara tepat waktu mengikuti perkembangan fundamental.
Empat, kesempatan investor ritel 3: cara bermain di bursa
Dalam beberapa tahun terakhir, Binance telah meluncurkan berbagai kegiatan seperti Launchpad, Launchpool, dan Megadrop, dan sebagian besar cara berpartisipasinya berkaitan dengan BNB. Sebenarnya, memanfaatkan permainan bursa setara dengan mengubah BNB dari sekadar produk investasi menjadi alat untuk mendapatkan berbagai imbalan, sehingga bisa menikmati apresiasi BNB itu sendiri, sekaligus mendapatkan pendapatan tambahan.
Tabel di bawah ini merangkum beberapa kegiatan penambangan baru yang populer di Binance saat ini, membantu semua orang memilih jalur penghasilan yang sesuai dengan situasi mereka.
Anda dapat memilih strategi yang sesuai berdasarkan ukuran modal dan waktu yang Anda investasikan:
Tipe Pemegang Stabil: Jika dana cukup kuat dan tidak ingin menghabiskan terlalu banyak energi, Anda dapat menggunakan strategi "Pemegang BNB". Artinya, memegang sejumlah BNB dalam jangka panjang dan secara aktif berpartisipasi dalam Launchpool serta kegiatan airdrop HODLer yang tidak teratur. Strategi ini berfokus pada menghasilkan koin dari koin, dengan pendapatan yang berasal dari apresiasi BNB dan airdrop koin baru yang saling tumpang tindih. Tipe Partisipatif: Jika dana tidak banyak tetapi memiliki banyak waktu dan kemampuan praktis, Anda dapat mencoba jalur "Partai Poin Alpha", dengan tujuan mencapai ambang batas poin untuk airdrop/TGE, Pre-TGE, dan Booster. Setelah menyelesaikan tugas, segera keluar untuk mengunci keuntungan. Perlu ditekankan bahwa strategi ini harus menghitung biaya, untuk menghindari kerugian karena biaya transaksi dan slippage yang terlalu tinggi.
Selain kegiatan utama yang disebutkan di atas, Binance juga menawarkan serangkaian manfaat bagi pemegang BNB, seperti tingkat VIP, diskon biaya transaksi, pemungutan suara untuk listing, dan cashback Binance Pay. Misalnya, dalam perdagangan spot dan futures di Binance, menggunakan BNB untuk membayar biaya transaksi akan mendapatkan diskon. Selain itu, pemegang BNB juga dapat berpartisipasi dalam beberapa produk investasi eksklusif di Binance Earn untuk mencapai berbagai tumpang tindih manfaat.
Lima, Kesempatan investor ritel 4: Memiliki BNB, dividen deflasi dan model ekonomi token
Apapun jenis permainan yang diikuti, sebagian besar jalur akhirnya tidak lepas dari kepemilikan BNB. Dan alasan utama mengapa banyak orang optimis terhadap kepemilikan BNB adalah model ekonomi token deflasi BNB, yang merupakan satu-satunya token deflasi di antara token dengan kapitalisasi pasar teratas. Hingga Juli 2025, sekitar 60 juta BNB telah dihancurkan (sekitar 31% dari pasokan awal), dan jumlah yang beredar turun dari 200 juta menjadi sekitar 139 juta. Diperkirakan dalam beberapa tahun ke depan, BNB akan mencapai target pasokan tetap 100 juta.
Sumber: bnbburn.info, Binance Research Institute
Mekanisme penghancuran otomatis: Metode penghancuran awal BNB didasarkan pada volume perdagangan BNB di platform perdagangan Binance. Mulai kuartal ke-4 tahun 2021, algoritma penghancuran otomatis yang baru diperkenalkan, yang menyesuaikan secara dinamis berdasarkan harga BNB dan jumlah blok yang dihasilkan oleh BNB Chain. Misalnya, dalam penghancuran kuartalan BNB ke-32 yang baru saja selesai, total 1.595.599,78 BNB dihancurkan, dengan nilai sekitar 10,24 miliar dolar AS berdasarkan harga saat pelaksanaan.
Gambar di bawah ini adalah rumus mekanisme penghancuran otomatis, B mewakili jumlah BNB yang perlu dihancurkan pada kuartal ini, N mewakili total jumlah blok BNB Chain yang dihasilkan dalam kuartal ini (jumlah ditentukan oleh waktu pembuatan blok yang tetap), P mewakili harga rata-rata BNB, dan K adalah konstanta (setelah pembaruan hard fork saat ini ditetapkan pada 250). Dari rumus ini dapat dilihat bahwa ketika harga semakin tinggi, jumlah yang dihancurkan semakin sedikit, sebaliknya semakin banyak. Esensi dari mekanisme ini adalah untuk meningkatkan intensitas deflasi saat pasar lesu, dengan mengurangi peredaran untuk mempertahankan nilai BNB; sedangkan saat pasar ramai, secara otomatis mengurangi intensitas penghancuran, untuk menghindari penyempitan pasokan yang berlebihan.
Mekanisme pembakaran waktu nyata: Selain pembakaran terpusat kuartalan, BNB Chain memperkenalkan protokol BEP-95 pada tahun 2021 untuk mewujudkan pembakaran waktu nyata di dalam rantai. Dari setiap biaya Gas yang dibayarkan dalam transaksi BNB Chain, proporsi tetap akan dibakar secara langsung. Semakin makmur BNB, semakin banyak BNB yang dibakar. Dalam jangka panjang, peningkatan aktivitas di dalam rantai juga akan mendorong peningkatan volume transaksi, sehingga memicu lebih banyak pembakaran waktu nyata.
Bagi investor ritel, deflasi BNB berarti peningkatan kelangkaan. Dengan asumsi permintaan stabil atau meningkat, pengurangan pasokan akan meningkatkan nilai intrinsik setiap token. Ini mirip dengan perusahaan yang terus membeli kembali saham, meningkatkan laba per saham dan aset bersih, sehingga memberikan keuntungan bagi harga saham. Perlu dicatat bahwa komitmen BNB adalah sekitar 100 juta token, dan tidak akan berkurang tanpa batas untuk menghindari dampak pada keamanan operasional jaringan. Oleh karena itu, saat mendekati 100 juta token, perlu diperhatikan apakah ada penyesuaian kebijakan, seperti beralih ke mempertahankan tingkat inflasi yang konstan, dll. Namun setidaknya dalam beberapa tahun ke depan, tren deflasi jelas.
Enam, Penilaian Ulang Nilai BNB dan Prospek Masa Depan
Seiring dengan masuknya institusi, lembaga keuangan tradisional juga sedang mengubah penilaian nilai BNB. Misalnya, Standard Chartered dalam laporan bulan Mei tahun ini mencatat bahwa diperkirakan harga BNB akan dua kali lipat sebelum akhir tahun 2025, mencapai sekitar 1275 dolar, dan diharapkan akan naik lebih lanjut menjadi sekitar 2775 dolar sebelum akhir tahun 2028.
Sumber: Standard Chartered Bank (hanya untuk referensi)
Selain itu, perkembangan BNB di jalur pembayaran juga akan memberikan dukungan tambahan untuk nilainya, lebih lanjut mendorong pasar untuk mengupgrade model valuasinya. Aplikasi pembayaran Binance, Binance Pay, telah dipromosikan secara global, menjadikan BNB sebagai salah satu mata uang penyelesaian yang penting. Data menunjukkan bahwa saat ini Binance Pay telah memproses 300 juta transaksi dengan total volume transaksi mencapai 230 miliar dolar AS, di mana sebagian besar menggunakan BNB untuk bertransaksi. Misalnya, di daerah Riviera Prancis, Binance bekerja sama dengan fintech Lyzi, memungkinkan lebih dari 80 pedagang lokal mendukung pembayaran kripto, termasuk berbagai mata uang seperti BNB. Jika tren ini berlanjut, permintaan untuk BNB tidak hanya akan berasal dari investasi dan perdagangan, tetapi juga dari sirkulasi bisnis yang nyata.
Secara keseluruhan, pada titik waktu pertengahan 2025, BNB berada dalam saluran peningkatan penilaian nilai. Pengumpulan institusi memberikan narasi "cadangan emas digital" kepada BNB, kemakmuran ekosistem memberikan narasi "pemimpin rantai publik", dan perluasan pembayaran memberikan narasi "mata uang praktis". Berbagai narasi yang saling tumpang tindih ini memberikan BNB ruang untuk membayangkan peningkatan nilai pasar lebih lanjut. Namun, harus tetap rasional, nilai jangka panjang BNB pada akhirnya bergantung pada apakah ekosistem dapat terus membangun, serta menjaga inovasi dan operasi yang stabil di pasar yang terus berubah.
Tujuh, Kesimpulan
Dari awalnya sebagai token platform, token blockchain populer, hingga kini menjadi aset kripto yang dikonfigurasi oleh investor institusi tradisional, transformasi BNB juga mencerminkan kematangan industri kripto. Di tengah gelombang akumulasi institusi, sebagai investor ritel, Anda dapat berbagi pertumbuhan nilai BNB melalui berbagai cara, seperti berpartisipasi secara mendalam di blockchain, berinvestasi pada saham terkait konsep, berpartisipasi dalam kegiatan bursa, dan memegang BNB. Seperti slogan "Build and Build", nilai BNB akan dibentuk dan dihasilkan oleh partisipasi semua orang. Melihat ke masa depan, di bawah dorongan kolaboratif antara institusi dan investor ritel, apakah BNB dapat memulai era inovasi emas yang baru? Mari kita nantikan bersama.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Dengan gelombang institusi membangun posisi, bagaimana investor ritel bisa bermain dengan BNB?
Analisis bagaimana investor ritel memanfaatkan cara terbaru di BNB Chain, serta analisis valuasi BNB. Penulis: Kontributor inti Biteye @viee7227 Belakangan ini, BNB telah mengalami serangkaian pergerakan struktural yang mencolok. Setelah mencapai ATH pada bulan Juli, hari ini kembali melampaui ATH 865,68 dolar AS. Dengan banyaknya perusahaan yang terdaftar di saham AS yang secara besar-besaran membeli BNB sebagai cadangan aset, serta aplikasi ETF dan faktor-faktor positif lainnya, BNB yang sebelumnya dianggap sebagai "koin platform bursa" + "koin ekosistem blockchain", kini sedang berevolusi dan memperluas dirinya menjadi "aset cadangan institusi". Gelombang pasar ini mungkin bukan hanya sekadar hype sesaat, tetapi merupakan penilaian ulang dan perubahan posisi nilai BNB. Artikel ini akan menganalisis secara mendalam jalur "institusional" BNB, serta berbagai kesempatan yang dapat diikuti oleh investor ritel. Satu, tinjauan jalur "evolusi institusional" BNB Dalam dua bulan terakhir, terjadi tiga peristiwa besar seputar BNB: Banyak perusahaan saham AS memasukkan BNB ke dalam cadangan aset: Sejak bulan Juli, berbagai perusahaan yang terdaftar di bursa saham AS telah mengumumkan pembelian atau pengaturan dana untuk BNB: seperti CEA Industries yang merencanakan penggalangan dana sebesar 500 juta USD (dapat diperluas hingga 1,2 miliar USD) dengan dukungan Yzi Labs untuk membangun cadangan BNB terbesar; Liminatus Pharma berencana untuk menginvestasikan hingga 500 juta USD untuk investasi jangka panjang pada BNB; Windtree Therapeutics menyetujui pendanaan hingga 700 juta USD untuk akuisisi BNB; Nano Labs merencanakan untuk menginvestasikan 1 miliar USD untuk secara bertahap memegang 5% hingga 10% dari pasokan BNB yang beredar, saat ini telah membeli 128.000 BNB secara over-the-counter. Serangkaian langkah ini menandakan bahwa BNB dianggap sebagai aset cadangan yang sebanding dengan Bitcoin oleh beberapa institusi. Tren ETF: Di awal Mei, perusahaan manajemen aset terkenal VanEck secara resmi mengajukan dokumen aplikasi ETF BNB kepada SEC AS, termasuk pendapatan tambahan dari staking. Jika disetujui, BNB berpotensi menjadi fokus kompetisi ETF kripto berikutnya setelah Bitcoin dan Ethereum. Harga BNB menembus rekor tertinggi: Didukung oleh berita positif di atas, BNB terus menguat dan pada 14 Agustus mencapai harga tertinggi 865,68 USD. Gambar di bawah menunjukkan bahwa sejak pertengahan Juli, biaya dana berbobot posisi BNB terus meningkat dari negatif ke positif, berkali-kali mencapai sekitar 0,015%–0,03%/8 jam antara 23/7–14/8, sejalan dengan kenaikan harga; selama fase penurunan tidak beralih negatif dalam jangka panjang, menunjukkan dominasi bullish, spot dan leverage bersama-sama mendorong harga, momentum kenaikan cukup kuat dan struktur relatif sehat. Sumber: Coinglass Peristiwa di atas mencerminkan transformasi institusional BNB, dari ketergantungan utama pada dukungan nilai internal ekosistem Binance, meluas ke tahap baru di mana institusi tradisional secara aktif mengalokasikan. Ketika pembelian "Wall Street" masuk, pusat nilai BNB mendapatkan dorongan struktural untuk naik, dengan sumber permintaan yang lebih jangka panjang dan stabil. Bagi investor ritel, saat ini perlu untuk menilai kembali potensi jangka panjang BNB, dan berbagi keuntungan kenaikan BNB melalui berbagai cara. Dua, kesempatan investor ritel 1: permainan di atas rantai BNB Chain Bagi investor ritel, berpartisipasi secara aktif dalam ekosistem BNB di blockchain adalah cara penting untuk mendapatkan peningkatan nilai, yang dapat dilakukan melalui berbagai cara seperti DeFi, RWA, Meme, dan lainnya untuk menikmati keuntungan dari BNB Chain. DeFi: BNB Chain saat ini memiliki DEX dan protokol pinjaman terkemuka dengan TVL yang sudah masuk dalam jajaran teratas industri. Misalnya, bursa terdesentralisasi terkemuka PancakeSwap (V3) memiliki TVL sekitar 2 miliar USD, menyediakan imbal hasil dari kumpulan likuiditas untuk berbagai pasangan koin; protokol pinjaman lama Venus mendukung pinjaman aset-aset utama seperti BNB; TVL Lista DAO juga telah mencapai skala 1 miliar USD. Investor ritel dapat memilih strategi DeFi yang sesuai berdasarkan preferensi risiko (lihat gambar di bawah). RWA: BNB Chain dengan cepat menjadi platform baru untuk RWA yang di-chain. Ondo Finance pada bulan Juli mengumumkan akan membawa lebih dari 100 produk tokenisasi saham dan ETF Amerika ke BNB Chain, memungkinkan pengguna global untuk melakukan perdagangan sebagian aset saham AS tanpa henti 24/7. Sementara itu, program xStocks yang diluncurkan oleh Kraken dan perusahaan manajemen aset Backed juga akan diterapkan di BNB Chain, mendukung perdagangan lebih dari 60 saham dan ETF Amerika. Dalam hal stablecoin, sebelumnya perusahaan keluarga Trump WLFI memilih untuk merilis stablecoin compliant USD1 di BNB Chain, yang kini telah terintegrasi ke dalam ekosistem DeFi BNB Chain, membuka kumpulan likuiditas USD1. Investor ritel dapat lebih mudah berinvestasi di saham AS, obligasi AS, dll. di BNB Chain untuk mencapai diversifikasi aset. Meme: Di awal tahun, BNB Chain melahirkan banyak token Meme fenomenal, dengan suhu pasar yang belum pernah terjadi sebelumnya. Jika Anda tertarik untuk berinvestasi dalam token Meme, Anda dapat memindai rantai di platform penerbitan Meme yang adil pertama di BNB Chain, Four.meme, untuk mengikuti token yang baru diterapkan. Tentu saja, perlu diingat bahwa suhu Meme sangat berubah-ubah, saat ini suhu telah menurun secara signifikan, sebaiknya tunggu suhu kembali naik sebelum berinvestasi. Dari sudut pandang peluang pasar, suhu Meme dapat membawa volume perdagangan yang signifikan dan pengguna baru ke BNB Chain, yang juga lebih lanjut meningkatkan permintaan BNB, yang menguntungkan pemegang BNB. Secara keseluruhan, ekosistem BNB Chain sedang berada pada periode peningkatan aliran dan nilai. Bagi investor ritel, ini juga berarti peluang di dalam rantai secara bertahap meledak, baik dapat dengan stabil menghasilkan keuntungan di proyek DeFi blue-chip, maupun mencoba permainan RWA bahkan menemukan Meme kuda hitam. BNB sebagai pengganti nilai inti dari BNB Chain, kemakmuran di dalam rantai pada akhirnya akan berubah menjadi dukungan nilai BNB. Oleh karena itu, dengan berpartisipasi secara mendalam dalam ekosistem BNB Chain, sebenarnya juga sedang tumbuh bersama BNB. Tiga, kesempatan investor ritel 2: resonansi koin-saham, strategi penyamaran "saham konsep BNB" Secara sederhana, ketika sebuah perusahaan yang terdaftar mengumumkan akuisisi besar-besaran BNB atau mengintegrasikan BNB ke dalam strategi keuangannya, pergerakan saham ini mulai sangat terkait dengan BNB. Ketika BNB melonjak, mereka cenderung mengalami kenaikan yang sinkron atau melebihi proporsi, dan sebaliknya. Oleh karena itu, jika percaya pada fundamental BNB, bisa mempertimbangkan untuk berinvestasi pada saham konsep terkait sebelum pasar mulai bergerak. Misalnya, MicroStrategy yang terus membeli Bitcoin, investor ritel yang membeli saham MicroStrategy sama dengan bertaruh secara tidak langsung pada pergerakan Bitcoin, harga saham MicroStrategy kadang-kadang bahkan bisa melebihi kenaikan Bitcoin pada periode yang sama. Kini dengan munculnya gelombang akumulasi institusi terhadap BNB, diharapkan dapat mereplikasi efek resonansi antara koin dan saham semacam ini.
Sebagaimana telah disebutkan sebelumnya, beberapa perusahaan yang berencana untuk memasukkan BNB ke dalam cadangan aset (seperti yang ditunjukkan pada gambar di atas) memiliki saham yang sangat berkorelasi dengan BNB. Jadi, bagaimana investor ritel harus bertindak dan mengendalikan risiko? Tangkap ritme informasi: Perhatikan dengan seksama waktu pengumuman perusahaan di atas tentang BNB. Seringkali, harga saham sudah melonjak pada saat berita diumumkan, jika mengejar harga tinggi setelah itu, risikonya semakin besar. Misalnya, perhatikan dokumen SEC, penambahan dana, penyelesaian pembelian, dan titik kunci lainnya. Melakukan penempatan pada posisi rendah sebelum berita, saat berita terwujud, bisa memilih untuk mengambil untung secara bertahap. Perhatikan keterkaitan harga BNB: Saham-saham ini memiliki korelasi tinggi dengan harga BNB. Misalnya, ketika BNB menembus 800 dolar pada akhir Juli, CEA, Windtree, dan lainnya mengikuti kenaikan dalam hari yang sama, sebaliknya saham juga akan mengalami penurunan tertentu. Oleh karena itu, BNB dapat digunakan sebagai indikator utama; jika diperkirakan BNB akan memulai gelombang kenaikan baru, bisa menambah kepemilikan saham terkait untuk menunggu resonansi. Namun, perlu dicatat, jika BNB mengalami fluktuasi besar, saham mungkin mengalami pergerakan yang lebih ekstrem. Perhatikan hubungan saham konsep dengan Binance: Beberapa saham memiliki kepercayaan pasar yang lebih kuat karena keterlibatan Binance atau CZ. Oleh karena itu, bisa memperhatikan apakah ada dukungan kerjasama lebih lanjut dari resmi terhadap perusahaan-perusahaan ini, seperti apakah mereka menyediakan kustodian, bimbingan strategis, dll. Sinyal-sinyal ini akan meningkatkan kepercayaan pasar terhadap saham konsep yang memiliki BNB, sehingga meningkatkan valuasi. Perlu dicatat bahwa jenis peluang ini memiliki risiko ganda, terpengaruh oleh fluktuasi pasar kripto dan juga dipengaruhi oleh faktor-faktor pasar saham itu sendiri (seperti pembiayaan yang tereduksi, dll.). Disarankan untuk mencoba dengan sedikit, mengontrol posisi dengan ketat, dan secara tepat waktu mengikuti perkembangan fundamental. Empat, kesempatan investor ritel 3: cara bermain di bursa Dalam beberapa tahun terakhir, Binance telah meluncurkan berbagai kegiatan seperti Launchpad, Launchpool, dan Megadrop, dan sebagian besar cara berpartisipasinya berkaitan dengan BNB. Sebenarnya, memanfaatkan permainan bursa setara dengan mengubah BNB dari sekadar produk investasi menjadi alat untuk mendapatkan berbagai imbalan, sehingga bisa menikmati apresiasi BNB itu sendiri, sekaligus mendapatkan pendapatan tambahan.
Tabel di bawah ini merangkum beberapa kegiatan penambangan baru yang populer di Binance saat ini, membantu semua orang memilih jalur penghasilan yang sesuai dengan situasi mereka. Anda dapat memilih strategi yang sesuai berdasarkan ukuran modal dan waktu yang Anda investasikan: Tipe Pemegang Stabil: Jika dana cukup kuat dan tidak ingin menghabiskan terlalu banyak energi, Anda dapat menggunakan strategi "Pemegang BNB". Artinya, memegang sejumlah BNB dalam jangka panjang dan secara aktif berpartisipasi dalam Launchpool serta kegiatan airdrop HODLer yang tidak teratur. Strategi ini berfokus pada menghasilkan koin dari koin, dengan pendapatan yang berasal dari apresiasi BNB dan airdrop koin baru yang saling tumpang tindih. Tipe Partisipatif: Jika dana tidak banyak tetapi memiliki banyak waktu dan kemampuan praktis, Anda dapat mencoba jalur "Partai Poin Alpha", dengan tujuan mencapai ambang batas poin untuk airdrop/TGE, Pre-TGE, dan Booster. Setelah menyelesaikan tugas, segera keluar untuk mengunci keuntungan. Perlu ditekankan bahwa strategi ini harus menghitung biaya, untuk menghindari kerugian karena biaya transaksi dan slippage yang terlalu tinggi. Selain kegiatan utama yang disebutkan di atas, Binance juga menawarkan serangkaian manfaat bagi pemegang BNB, seperti tingkat VIP, diskon biaya transaksi, pemungutan suara untuk listing, dan cashback Binance Pay. Misalnya, dalam perdagangan spot dan futures di Binance, menggunakan BNB untuk membayar biaya transaksi akan mendapatkan diskon. Selain itu, pemegang BNB juga dapat berpartisipasi dalam beberapa produk investasi eksklusif di Binance Earn untuk mencapai berbagai tumpang tindih manfaat. Lima, Kesempatan investor ritel 4: Memiliki BNB, dividen deflasi dan model ekonomi token Apapun jenis permainan yang diikuti, sebagian besar jalur akhirnya tidak lepas dari kepemilikan BNB. Dan alasan utama mengapa banyak orang optimis terhadap kepemilikan BNB adalah model ekonomi token deflasi BNB, yang merupakan satu-satunya token deflasi di antara token dengan kapitalisasi pasar teratas. Hingga Juli 2025, sekitar 60 juta BNB telah dihancurkan (sekitar 31% dari pasokan awal), dan jumlah yang beredar turun dari 200 juta menjadi sekitar 139 juta. Diperkirakan dalam beberapa tahun ke depan, BNB akan mencapai target pasokan tetap 100 juta.
Sumber: bnbburn.info, Binance Research Institute Mekanisme penghancuran otomatis: Metode penghancuran awal BNB didasarkan pada volume perdagangan BNB di platform perdagangan Binance. Mulai kuartal ke-4 tahun 2021, algoritma penghancuran otomatis yang baru diperkenalkan, yang menyesuaikan secara dinamis berdasarkan harga BNB dan jumlah blok yang dihasilkan oleh BNB Chain. Misalnya, dalam penghancuran kuartalan BNB ke-32 yang baru saja selesai, total 1.595.599,78 BNB dihancurkan, dengan nilai sekitar 10,24 miliar dolar AS berdasarkan harga saat pelaksanaan. Gambar di bawah ini adalah rumus mekanisme penghancuran otomatis, B mewakili jumlah BNB yang perlu dihancurkan pada kuartal ini, N mewakili total jumlah blok BNB Chain yang dihasilkan dalam kuartal ini (jumlah ditentukan oleh waktu pembuatan blok yang tetap), P mewakili harga rata-rata BNB, dan K adalah konstanta (setelah pembaruan hard fork saat ini ditetapkan pada 250). Dari rumus ini dapat dilihat bahwa ketika harga semakin tinggi, jumlah yang dihancurkan semakin sedikit, sebaliknya semakin banyak. Esensi dari mekanisme ini adalah untuk meningkatkan intensitas deflasi saat pasar lesu, dengan mengurangi peredaran untuk mempertahankan nilai BNB; sedangkan saat pasar ramai, secara otomatis mengurangi intensitas penghancuran, untuk menghindari penyempitan pasokan yang berlebihan.
Mekanisme pembakaran waktu nyata: Selain pembakaran terpusat kuartalan, BNB Chain memperkenalkan protokol BEP-95 pada tahun 2021 untuk mewujudkan pembakaran waktu nyata di dalam rantai. Dari setiap biaya Gas yang dibayarkan dalam transaksi BNB Chain, proporsi tetap akan dibakar secara langsung. Semakin makmur BNB, semakin banyak BNB yang dibakar. Dalam jangka panjang, peningkatan aktivitas di dalam rantai juga akan mendorong peningkatan volume transaksi, sehingga memicu lebih banyak pembakaran waktu nyata. Bagi investor ritel, deflasi BNB berarti peningkatan kelangkaan. Dengan asumsi permintaan stabil atau meningkat, pengurangan pasokan akan meningkatkan nilai intrinsik setiap token. Ini mirip dengan perusahaan yang terus membeli kembali saham, meningkatkan laba per saham dan aset bersih, sehingga memberikan keuntungan bagi harga saham. Perlu dicatat bahwa komitmen BNB adalah sekitar 100 juta token, dan tidak akan berkurang tanpa batas untuk menghindari dampak pada keamanan operasional jaringan. Oleh karena itu, saat mendekati 100 juta token, perlu diperhatikan apakah ada penyesuaian kebijakan, seperti beralih ke mempertahankan tingkat inflasi yang konstan, dll. Namun setidaknya dalam beberapa tahun ke depan, tren deflasi jelas. Enam, Penilaian Ulang Nilai BNB dan Prospek Masa Depan Seiring dengan masuknya institusi, lembaga keuangan tradisional juga sedang mengubah penilaian nilai BNB. Misalnya, Standard Chartered dalam laporan bulan Mei tahun ini mencatat bahwa diperkirakan harga BNB akan dua kali lipat sebelum akhir tahun 2025, mencapai sekitar 1275 dolar, dan diharapkan akan naik lebih lanjut menjadi sekitar 2775 dolar sebelum akhir tahun 2028.
Sumber: Standard Chartered Bank (hanya untuk referensi) Selain itu, perkembangan BNB di jalur pembayaran juga akan memberikan dukungan tambahan untuk nilainya, lebih lanjut mendorong pasar untuk mengupgrade model valuasinya. Aplikasi pembayaran Binance, Binance Pay, telah dipromosikan secara global, menjadikan BNB sebagai salah satu mata uang penyelesaian yang penting. Data menunjukkan bahwa saat ini Binance Pay telah memproses 300 juta transaksi dengan total volume transaksi mencapai 230 miliar dolar AS, di mana sebagian besar menggunakan BNB untuk bertransaksi. Misalnya, di daerah Riviera Prancis, Binance bekerja sama dengan fintech Lyzi, memungkinkan lebih dari 80 pedagang lokal mendukung pembayaran kripto, termasuk berbagai mata uang seperti BNB. Jika tren ini berlanjut, permintaan untuk BNB tidak hanya akan berasal dari investasi dan perdagangan, tetapi juga dari sirkulasi bisnis yang nyata. Secara keseluruhan, pada titik waktu pertengahan 2025, BNB berada dalam saluran peningkatan penilaian nilai. Pengumpulan institusi memberikan narasi "cadangan emas digital" kepada BNB, kemakmuran ekosistem memberikan narasi "pemimpin rantai publik", dan perluasan pembayaran memberikan narasi "mata uang praktis". Berbagai narasi yang saling tumpang tindih ini memberikan BNB ruang untuk membayangkan peningkatan nilai pasar lebih lanjut. Namun, harus tetap rasional, nilai jangka panjang BNB pada akhirnya bergantung pada apakah ekosistem dapat terus membangun, serta menjaga inovasi dan operasi yang stabil di pasar yang terus berubah. Tujuh, Kesimpulan Dari awalnya sebagai token platform, token blockchain populer, hingga kini menjadi aset kripto yang dikonfigurasi oleh investor institusi tradisional, transformasi BNB juga mencerminkan kematangan industri kripto. Di tengah gelombang akumulasi institusi, sebagai investor ritel, Anda dapat berbagi pertumbuhan nilai BNB melalui berbagai cara, seperti berpartisipasi secara mendalam di blockchain, berinvestasi pada saham terkait konsep, berpartisipasi dalam kegiatan bursa, dan memegang BNB. Seperti slogan "Build and Build", nilai BNB akan dibentuk dan dihasilkan oleh partisipasi semua orang. Melihat ke masa depan, di bawah dorongan kolaboratif antara institusi dan investor ritel, apakah BNB dapat memulai era inovasi emas yang baru? Mari kita nantikan bersama.