Wawancara Trader Murphy: Data on-chain bukan mencari pedang di perahu, empat dimensi memberitahumu di posisi mana kamu berada dalam siklus saat ini?

Murphy adalah seorang peneliti data on-chain, yang memiliki pengalaman bertahun-tahun di dunia cryptocurrency. Dia ahli dalam menggunakan data on-chain untuk menganalisis tren pasar dan siklus, memberikan dasar untuk keputusan investasinya. Artikel ini adalah eksplorasi mendalam tentang strategi dan metode perdagangan Murphy.

Tentang Strategi Perdagangan Murphy

Strategi trading Murphy memiliki beberapa karakteristik utama sebagai berikut:

1. Alokasi Dana: 90% dialokasikan untuk koin utama (BTC, ETH, BNB), 10% dialokasikan untuk koin alternatif.

2. Ekspektasi keuntungan: 200%-300%

3. Dapat menahan penarikan:

   • Tidak ada stop loss untuk koin mainstream, penarikan kembali 20%-30% adalah hal yang normal
   • Jika koin alternatif jatuh di bawah 20%, lakukan stop loss.

4. Logika perdagangan:

   • Pemilihan waktu dalam siklus besar, membeli di titik rendah relatif, menjual di titik tinggi relatif
   • Memandu perdagangan melalui analisis data on-chain

Karakteristik strategi perdagangan Murphy adalah stabil, mengejar kepastian tinggi, cocok untuk trader tren yang memegang aset dalam jangka panjang.

Bagaimana Murphy Menggunakan Data on-chain untuk Menilai Dasar

Murphy terutama menggunakan 5 titik data berikut untuk menentukan waktu pembelian saat harga terendah:

1. CVDD(Nilai-Hari Terakumulasi Yang Dihancurkan)
2. RP(Harga Realisasi) dan BP(Harga Saldo)
3. PSIP(Person Supply in Profit)
4. LTH(Long Time Holder) NUPL dan MVRV
5. Perspektif Penambang ( biaya penambangan, indeks pulsa penambangan, dll )

Murphy merangkum kerangka logika analisis data on-chain: ekspektasi yang dipimpin makro, perubahan ekspektasi mengubah emosi, emosi mempengaruhi hubungan penawaran dan permintaan, dan akhirnya penawaran dan permintaan menentukan harga BTC. Melalui data on-chain, perubahan faktor-faktor ini dapat diamati, sehingga dapat menentukan perubahan tren.

Bagaimana Menentukan Puncak Bull Market

Murphy berpendapat bahwa menilai puncak lebih kompleks daripada dasar, dan perlu menggabungkan berbagai data untuk analisis komprehensif. Dia terutama fokus pada 3 indikator berikut:

1. MVRV Ketika MVRV lebih dari 3, Anda dapat mulai menjual secara bertahap.

2. URPD(Distribusi Harga Realisasi yang Belum Digunakan) Mencerminkan struktur chip on-chain, dapat memverifikasi keefektifan indikator lainnya.

3. Hubungan penawaran dan permintaan Perhatikan perubahan kepemilikan (LTH) dari pemegang jangka panjang. Ketika LTH mulai menjual dalam jumlah besar, mungkin sudah mendekati puncak.

Murphy memperkirakan, berdasarkan indikator "tiga garis bersatu", puncak bull market kali ini mungkin terjadi sekitar Maret-April 2025. Namun, dia menekankan ini hanya sebagai referensi, dan perlu mengamati data makro lebih lanjut.

Metode Pembelajaran Murphy

Metode yang dipelajari Murphy untuk analisis data on-chain adalah:

1. Ikuti analis yang unggul, pelajari metode mereka
2. Membuat tabel Excel, mengatur dan mengklasifikasikan berbagai indikator secara sistematis
3. Terus-menerus melakukan backtesting, memperbaiki, dan mengoptimalkan indikator

Dia menyarankan pemula untuk mulai belajar dari beberapa indikator yang sederhana namun efektif, secara perlahan mengumpulkan pengalaman.

Keterbatasan Analisis Data on-chain

Murphy指出, on-chain data analysis主要有以下局限:

1. Tidak dapat menentukan pergerakan harga jangka pendek
2. Tidak berlaku untuk analisis altcoin
3. Sulit untuk memprediksi dengan akurat titik harga tertinggi atau terendah.

Oleh karena itu, analisis data on-chain lebih cocok digunakan untuk menentukan tren jangka menengah dan panjang serta peralihan siklus.

Prinsip Perdagangan Murphy

Murphy merangkum beberapa prinsip perdagangan miliknya:

1. Hentikan pikiran sembrono, jangan meniru orang lain secara membabi buta
2. Hindari emosional, tetap tenang dan objektif
3. Hindari perdagangan yang sering
4. Tidak bergantung pada satu sumber informasi
5. Buat keputusan setelah melakukan penelitian yang cukup

Secara keseluruhan, Murphy menekankan pentingnya membangun sistem perdagangan sendiri, menjaga rasionalitas dan disiplin, yang merupakan kunci bagi dia untuk bertahan lama di dunia kripto.