ソラナ 分散型金融 エコシステムの全景：主要製品と発展のトレンド

Messari 2024 年第一季度報告显示，ソラナ の 分散型金融 取引量が持続的に増加しており、日均現貨 DEX 取引量が前月比で 319% 増加し 15 億ドルに達しました。この成長は主にミームコイン取引によって推進されています。ソラナ はその低コストの取引手数料と迅速な取引確認により、小口投資家やミームコイン取引者の集積地となっています。SOL の価格が安定して上昇する中、ソラナ の 総ロックアップ価値（TVL）も 43.11 億ドルに増加しました。ソラナ の TVL は主に DEX、LST、貸出プラットフォーム、及び永続契約取引で構成されています。

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分散型取引所(DEX)

分散型取引所は通常特定のエコシステムを中心に展開されており、非EVMのLayer1チェーンであるソラナにおいて特にそうです。

|---------|----------------|-----------|-----------------|-------------| | プロジェクト | TVL（億ドル） | 流通時価総額（億ドル） | FDV（億ドル） | 24時間取引量（億ドル） | | レイディウム | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | ジュピター | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | オルカ | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |

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レイディウム

Raydiumは誰でも取引プールを作成し、トークンの流動性を誘導することを許可しており、これにより多くのミームコインがソラナに登場しました。RaydiumのTVLは約9.65億ドルで、24時間の取引量は約11.62億ドルです。しかし、他のミームコインプラットフォームの台頭に伴い、Raydiumの影響力は徐々に低下する可能性があります。

ジュピター

Jupiter は流動性アグリゲーターとして、ソラナ上のすべての主要な DEX および AMM で最も有利な取引経路を探し、スリッページと取引手数料を最小限に抑えます。Jupiter は主要な DEX プラットフォームとしての役割に加え、分散型の永久契約取引も提供しており、ユーザーは最大 100 倍のレバレッジを使用できます。JLP 保有者は永久取引所で発生した 75% の手数料を受け取ることができ、これらの手数料は直接 JLP に再投資されます。

Jupiterは最新のトークンを発見し、リスクスクリーニングを行うためのMEME市場発掘ツールAPEをリリースしました。Jupiterのポイントシステムも多数のユーザーの参加を引き寄せています。

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オルカ

Orcaは「人々のためのDEX、プログラムのためではない」というスローガンを掲げ、長年にわたりソラナのDEXの先頭に立っています。彼はUniswap V3に似た集中流動性のアクティブマーケットメイキング機能 - Whirlpoolsを提供します。これにより、流動性提供者は特定の価格帯に資金を集中させ、資本利用効率を向上させることができます。

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流動性ステーキング（LST）

ソラナ上ユーザーの流動的なステーキングに対する需要は比較的低い。主な理由は、ソラナに最低ステーキング量の要件がなく、かつSOLの価格が比較的低いためである。

|------------|---------|---------------------------|-----------------|----------|----------------| | プロジェクト | LSTの| APY(MEVレベニューシェア付き) | TVL (1億米ドル) | フロート時価総額(USD) | FDV(米ドル) | | ジトー | ジトソル | 8.26パーセント| 05月17日 | 2億9,500万人 | 23億7,400万 | | マリネード | mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741 万 | 1.01 億 | | ブレイズステーク | bソル | 7.06パーセント| 2.75 | アンロック量不明 | 683万人 |

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###ジト

Jitoは2023年9月にエアドロップポイントプログラムを開始した後、迅速にこの分野のリーダープロジェクトとなりました。そのTVLは170.5億ドルで、ソラナエコシステム内で最も高いTVLを誇ります。Jito SOLのステーキングAPYは現在8.26%です。

マリネード

Marinadeは原生ステーキングに焦点を当てており、APYは比較的高く、14.13億ドルのロック量を持っています。Jitoと比較すると、Marinadeの知名度は低いですが、その$MNDEトークンには成長の可能性があるかもしれません。

ブレイズステーク

BlazeStakeはソラナエコシステムの第二のLSTプロジェクトで、TVLは約2.75億ドルです。その推定ステーキングAPYは7.06%で、Jitoよりやや低いです。

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借入

###保存

Save（旧名ソレンド）は、ソラナ上のアルゴリズムによる分散型金融貸付プロトコルです。従来の貸付商品よりも100倍速く、100倍コストが低いです。一度のオラクル攻撃を経て、Saveは安全性を向上させるためにPYTHオラクルを採用しました。

現在、ソラナエコシステムの借貸需要は比較的低く、借貸製品も少ない。新しい借貸プロトコル Marginfi が間もなく登場するため、注目に値する。

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デリバティブ

デリバティブは、基礎資産から価値を取得する金融契約であり、リスク管理と市場予測に使用されます。ソラナ上の主要なデリバティブプロトコルには、Drift、Flash Trade、Zetaなどがあります。

|--------------|-----------------|----------------| | プロジェクト | TVL（億ドル） | FDV（ドル） | | ドリフト | 3.6 | 5.3 億 | | フラッシュトレード | 0.1469 | 5.5 億 | | ゼタマーケット | 0.097 | 未発行トークン |

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ドリフト

Driftは、プレマーケット取引、20倍のレバレッジ、および担保貸付などの多機能を統合した一体型DEXです。そのTVLは3.6億ドルに達し、Multicoin Capitalの投資支援を受けています。

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フラッシュトレード

Flash Tradeは、ソラナネットワークに特化した分散型の現物および契約取引所であり、取引手数料が低く、価格への影響が少ないことが特徴です。独自のマルチアセットプールシステムとNFT構造を採用して、ユーザーの参加を促進しています。

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ゼタマーケット

Zeta Markets は分散型金融のデリバティブプラットフォームで、流動性、担保不足のデリバティブオプションと先物取引を提供します。コア製品には DEX と FLEX（オプションのミントとオークションの基盤）が含まれます。

###ピス

PYTHはソラナチェーン上の主要なオラクルであり、Chainlinkに比べてより速い更新速度と高い安定性を持っています。ソラナチェーンだけでなく、他のブロックチェーンにも適用可能であり、巨大な成長の可能性を秘めています。

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まとめ

ソラナの分散型金融エコシステムは着実に発展しており、予測市場B.E.T.のような新しいプロジェクトが次々と登場しています。成熟した製品にはその利点がありますが、新興製品はユーザーインターフェースの改善、ユーザー教育の強化、コミュニティの構築を通じて、迅速にユーザーを引き付けることができます。革新的な製品が次々と登場する中で、ソラナの分散型金融エコシステムはより繁栄し、多様化していくことでしょう。