オンチェーンの疑わしい資金の流れを追跡：ある決済プラットフォームのTRONチェーンUSDT取引分析

最近、「某決済プラットフォーム」という名前のサービスが規制当局の高い関心を集めています。このプラットフォームは、詐欺の疑いのある資金を受け取り、転送し、引き出すことに関与していると疑われており、特にTRONブロックチェーン上でのUSDT取引が頻繁に行われています。このプラットフォームのオンチェーンの行動特性を深く理解するために、私たちはブロックチェーン分析ツールと公開データを利用して、TRONチェーン上でのUSDTの入出金行動を詳細に分析しました。

本データは2024年1月1日から2025年6月23日までの期間をカバーしています。

資金の流れの概要

総アクセス額

• 総出金額:57,246,854,379 USDT
• 総入金額:54,475,887,524 USDT

これらのデータは、過去1年半の間に、プラットフォームの資金流入と流出が共に500億USDTを超えたことを示しています。特に注目すべきは、出金額が入金額を継続的に上回っており、両者の差額は27.71億USDTに達し、明らかな「資金の純流出」の特徴を示しています。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

毎週の資金移動

このプラットフォームの資金の流れは継続的に活発な状態を示しており、以下の3つの時点で顕著なピークが見られます：

1. 2024年7月8日：初めて明らかなピークが現れ、入金と出金の両方が10億USDTを突破した。
2. 2025年3月と5月：2回の出金額が11億USDTに近づくか、それを超える。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuione Pay

トランザクション頻度分析

データによると、2024年2月から、出金取引の回数が階段状に上昇する傾向を示しています。2025年5月12日にはピークに達し、1日で約15万件に近く、「高頻出金」の特徴を示しています。

対照的に、入金取引は全体的に増加傾向にあるものの、変動は小さいです。入金回数は着実に増加し、毎日約14万件に達し、全体のユーザー活性度は明らかに低下していません。

注目すべきは、2025年3月と5月の引き出し金額のピークが取引回数の同期上昇と伴っていることで、二つのピークはほぼ重なっています。

! オンチェーンの「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang支払い

ユーザー行動分析

アクティブユーザー数

2024年初以来、このプラットフォームのTRONオンチェーンでのアクティブな入金アドレスの数は3万未満から8万を超えるまで増加し、安定した成長傾向を示しています。なお、入金アドレスは大まかにユーザー数と見なすことができ、出金アドレスはユーザーが自分で設定した受取アドレスであるため、実際のユーザー数と同等ではありません。入金アドレスの数の継続的な増加は、プラットフォームが引き続き新しいユーザーを惹きつけていることを示していますが、成長速度は緩やかになっています。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

高活跃アドレス分析

出金アドレスTop 3

1. TWS84SZ2GE2EgyZDCrfVuEJXpoXYuBxteS: 8億1,600万USDTを出金
2. T9yFi9yxwBUjMbHwBFKDdwFdBwvzUAqBfR: 5億8,000万USDTを出金
3. TTSSC4TEYtQMAMURND6i1FPYaaBJMGY4ed: 5億1,200万USDTを出金

これらのアドレスの最初の取引は2023年に遡ることができ、長期間にわたって活発な状態を維持しており、オンチェーンの取引記録が豊富です。

注目すべきは、アドレス1が複数のプラットフォームのホットウォレットから資金を引き出しているだけでなく、"OFAC制裁"、"盗難"、"ある取引所の攻撃者"としてマークされたアドレスとも相互作用していることです。アドレス2は、ある担保プラットフォームが管理しているウォレットアドレスの疑いがあります。アドレス3は複数の取引所と相互作用しています。

! オンチェーン「Phantom」:550億USDT以上の送金の背後にあるHuiwang支払い

入金アドレスTop 3

1. TL8TBpubVzBr1UWPXBXU8Pci5ZAip9SwEf: 16億6,500万USDTを入金
2. TPEpdLYtHr8cN1Jbwf6CGNB9Ppho7L2otr: 4億4,900万USDTを入金
3. TM1zzNDZD2DPASbKcgdVoTYhfmYgtfwx9R: 4億3,600万USDTを入金

その中で、アドレス1の入金は16億USDTに達し、出金額が最も高いアドレスの1.3倍であり、最初の取引は2022年に遡ることができ、ある保証プラットフォームが管理するウォレットアドレスの疑いがあります。また、アドレス2とアドレス3は、ある取引プラットフォームのホットウォレットアドレスである疑いがあります。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

###アクティブタイム解析

私たちは、このプラットフォームで入出金を行う10個の一般的なアドレスをランダムに選択し、その操作時間(UTC)に関する統計分析を行いました：

• 出金取引は主にUTC時間の01:00-16:00に集中しており、その中で07:00-13:00が高頻度の時間帯です。一部のアドレスでは02:00-03:00に取引が急増します。いくつかの出金アドレスでは15:00-翌00:00の間はほとんど取引がありません。

• 入金操作は主にUTC時間の03:00-10:00に集中しており、出金アドレスの活発な時間帯と一部重なっています。その中で、一部の入金アドレスは03:00-09:00の間に安定した資金の入金行為を示しています。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

国際的な規制の動向

最近、一連の国際的な規制および執行の動きがこのプラットフォームへの関心を高めています：

• 2024年7月、あるステーブルコイン発行者がそのプラットフォームに関連するアドレスを凍結し、約3000万USDTが関与した。
• 2025年5月初、アメリカ財務省金融犯罪執行ネットワークは、アメリカの金融機関がある東南アジアの国に本社を置くグループに代理口座サービスを提供することを禁止することを提案しました。
• 同月、国連薬物犯罪事務所は報告の中で、このプラットフォームが東南アジアの「ネット詐欺産業化エコシステム」の一部となっていることを指摘しました。
• その後、あるソーシャルプラットフォームが関連する担保業務に関する数千の暗号犯罪チャンネルを禁止しました。
• 2025年5月中旬、そのプラットフォームの担保業務は、ソーシャルプラットフォームによって遮断されたため、正式に運営を停止すると発表しました。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

まとめ

TRONオンチェーンの資金の流れ、取引頻度、アクティブアドレスを分析することにより、私たちはそのオンチェーン活動をより理解するための基礎データサポートを提供しました。これらのデータと分析結果は、関連する規制や法執行の作業に有益な参考となる可能性があります。

! チェーンの「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang支払い

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay