Анализ того, как розничные инвесторы могут воспользоваться последними возможностями BNB Chain и анализ оценки BNB.
Автор: ключевой contributor Biteye @viee7227
В последнее время BNB пережил впечатляющий структурный рынок. После достижения ATH в июле, сегодня он снова преодолел ATH в 865,68 долларов. С учетом того, что несколько американских компаний, котирующихся на фондовом рынке, активно закупают BNB в качестве резервного актива, а также положительных новостей, связанных с подачей заявок на ETF, рынок, некогда рассматривавший BNB как "токен платформы биржи" + "экологический токен публичной цепи", теперь эволюционирует в "актив резервирования для учреждений".
За этой волной рынка может стоять не временный ажиотаж, а переоценка и изменение позиции BNB. В этой статье мы подробно проанализируем путь "институционализации" BNB и различные возможности, в которых могут участвовать розничные инвесторы.
Однн. Обзор пути «институциональной эволюции» BNB
За последние два месяца произошло три крупных события, связанных с BNB:
Несколько компаний на американском фондовом рынке включили BNB в свои резервные активы: с июля множество компаний, зарегистрированных на американском фондовом рынке, объявили о покупке или планировании финансирования для приобретения BNB: например, CEA Industries с поддержкой Yzi Labs планирует собрать 500 миллионов долларов (возможно, до 1,2 миллиарда долларов) для создания крупнейших резервов BNB; Liminatus Pharma намерена инвестировать до 500 миллионов долларов в долгосрочные инвестиции в BNB; Windtree Therapeutics одобрил финансирование до 700 миллионов долларов для покупки BNB; Nano Labs планирует инвестировать 1 миллиард долларов для постепенного удержания 5% до 10% от обращающегося объема BNB, в настоящее время уже куплено внебиржевым способом 128000 BNB. Эта серия мер свидетельствует о том, что BNB воспринимается некоторыми учреждениями как резервный актив, аналогичный биткойну. Ветер перемен для ETF: в начале мая известная инвестиционная компания VanEck официально подала документы на заявку на BNB ETF в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, включая дополнительные доходы от стейкинга. Если это будет одобрено, BNB станет следующим фокусом в конкуренции за крипто-ETF после биткойна и эфириума. Цены на BNB преодолели исторический максимум: под воздействием вышеупомянутых положительных факторов BNB продолжает укрепляться и 14 августа достиг исторического максимума в 865,68 долларов. На нижнем графике показано, что с середины июля взвешенная по позициям ставка финансирования BNB постоянно повышалась с отрицательных значений до положительных, с 23 июля по 14 августа несколько раз поднималась до примерно 0,015%–0,03% на 8 часов, синхронно с ростом цен; в фазе снижения не было долгосрочного перехода в отрицательную зону, что свидетельствует о преимуществе быков, спотовые и кредитные средства совместно способствовали росту цен, обеспечивая достаточную восходящую динамику и относительно здоровую структуру. Источник: Coinglass
Вышеупомянутое событие отразило институциональное преобразование BNB, которое изначально полагалось на внутреннюю ценностную поддержку экосистемы Binance, теперь расширяется до нового этапа, где традиционные учреждения активно распределяют активы. Когда «уолл-стритский» покупатель начинает активно участвовать, BNB получает структурный импульс к росту своей ценности и более долгосрочному и стабильному источнику спроса. Для розничных инвесторов в это время необходимо переосмыслить долгосрочный потенциал BNB и найти различные способы участвовать в росте его ценности.
Второе, возможности для розничного инвестора 1: Игры на BNB Chain
Для розничных инвесторов активное участие в экосистеме BNB на блокчейне является важным способом получения прироста стоимости, и можно участвовать в дивидендах BNB Chain через различные способы, такие как DeFi, RWA, Meme и другие.
DeFi: На данный момент TVL ведущих DEX и кредитных протоколов на BNB Chain находится на передовых позициях в индустрии. Например, TVL ведущей децентрализованной биржи PancakeSwap (V3) составляет около 2 миллиардов долларов, предлагая доходы от ликвидностных пулов для различных пар криптовалют; старый кредитный протокол Venus поддерживает кредитование таких основных активов, как BNB; TVL Lista DAO также достигло масштаба в 1 миллиард долларов. Розничные инвесторы могут выбрать подходящую стратегию DeFi в зависимости от своей склонности к риску (см. рисунок ниже). RWA: BNB Chain быстро становится новой платформой для токенизации реальных активов (RWA). В июле Ondo Finance объявила о внедрении своих токенизированных продуктов более чем 100 американских акций и ETF на BNB Chain, что позволяет пользователям по всему миру 24/7 беспрепятственно торговать частью американских акций. В то же время программа xStocks, запущенная Kraken и управляющей компанией Backed, также будет развернута на BNB Chain и поддержит торговлю более чем 60 американскими акциями и ETF. Что касается стабильных монет, ранее компания семьи Трампа WLFI выбрала BNB Chain для запуска своей регулируемой стабильной монеты USD1, которая теперь интегрирована в DeFi-экосистему BNB Chain и открыла ликвидностный пул USD1. Розничные инвесторы могут более удобно инвестировать в американские акции и облигации на BNB Chain, реализуя диверсификацию активов. Мемы: в начале года на BNB Chain появилось множество феноменальных мем- токенов, и рыночный интерес к ним беспрецедентен. Если вам интересна спекуляция на мем-токенах, вы можете просмотреть новый токен на первом справедливом выпускном платформе мемов BNB Chain Four.meme. Конечно, важно помнить, что мем-рынок меняется молниеносно, и в данный момент интерес к нему значительно снизился, лучше подождать, пока интерес не возрастет, прежде чем инвестировать. С точки зрения рыночных возможностей, популярность мемов может принести BNB Chain значительный объем торгов и новых пользователей, а также дополнительно повысить спрос на BNB, что косвенно выгодно для держателей BNB.
В целом, экосистема BNB Chain находится на этапе роста потоков и ценности. Для розничного инвестора это также означает, что возможности на цепи постепенно взрываются, можно как стабильно зарабатывать на голубых фишках DeFi, так и пробовать RWA-игры или даже искать темных лошадок Meme. BNB, как основной носитель ценности BNB Chain, в конечном итоге преобразует процветание на цепи в поддержку ценности BNB. Таким образом, углубляя участие в экосистеме BNB Chain, вы на самом деле растете вместе с BNB.
Три, возможность для розничных инвесторов 2: резонанс между криптовалютами и акциями, стратегия скрытых "BNB акций"
Говоря простыми словами, когда публичная компания объявляет о значительных закупках BNB или включает BNB в свою финансовую стратегию, тенденции акций начинают сильно коррелировать с BNB. Когда BNB резко растет, они, как правило, показывают синхронный или пропорционально больший рост, и наоборот. Таким образом, если вы уверены в фундаментальных показателях BNB, можно рассмотреть возможность покупки акций, связанных с этой концепцией, до начала роста. Например, когда MicroStrategy продолжает закупать биткойны, розничные инвесторы, покупая акции MicroStrategy, фактически делают косвенные ставки на движение биткойна, и иногда цена акций MicroStrategy даже может превышать рост биткойна за тот же период. Сегодня, в связи с ростом институциональных закупок BNB, ожидается, что этот эффект «синхронизации криптовалют и акций» может быть воспроизведен.
В предыдущем тексте упоминались несколько компаний, которые планируют включить BNB в свои резервные активы (как показано на рисунке выше), и их акции имеют высокую корреляцию с BNB. Как же розничным инвесторам следует действовать и осуществлять контроль рисков?
Управление информационным потоком: внимательно следите за временем публикации объявлений вышеупомянутых компаний о BNB. Обычно в момент публикации новости цена акций уже значительно увеличивается, и если вы будете ждать, когда цена поднимется, риск возрастает. Например, обращайте внимание на ключевые моменты, такие как документы SEC, увеличение капитала, завершение покупок и т. д. Перед новостями стоит занять позиции на низких уровнях, а когда новость реализуется, можно выбрать частичную фиксацию прибыли. Обратите внимание на связь цен на BNB: эти акции уже имеют высокую корреляцию с ценой BNB. Например, когда BNB в конце июля преодолел 800 долларов, акции CEA, Windtree и других компаний также выросли в тот же день, и наоборот, акции могут немного откатиться. Поэтому можно использовать рыночные тенденции BNB в качестве опережающего индикатора — если вы считаете, что BNB начнет новый рост, можно соответственно увеличить долю в связанных акциях в ожидании резонанса. Но следует помнить, что если BNB подвергнется значительным колебаниям, акции могут пережить еще более резкие колебания. Обратите внимание на связь акций с Binance: некоторые акции пользуются большей уверенностью на рынке из-за участия Binance или CZ. Поэтому стоит следить за тем, есть ли у официальных лиц дальнейшая поддержка для этих компаний, например, предоставление кастодиальных услуг, стратегическое руководство и т. д. Эти сигналы усиливают доверие рынка к концептуальным акциям, обладающим BNB, и, таким образом, повышают их оценку.
Стоит отметить, что такие возможности имеют двойной риск, так как они подвержены колебаниям криптовалютного рынка и факторам фондового рынка (например, разводнению капитала и т.д.). Рекомендуется попробовать в небольших объемах, строго контролируя позиции, и своевременно отслеживать фундаментальные показатели.
Четыре, возможности для розничных инвесторов 3: Игры на бирже
В последние годы Binance запустила различные мероприятия, такие как Launchpad, Launchpool и Megadrop, и большинство способов участия связано с BNB. На самом деле, использование игровых механик биржи фактически превращает BNB из простого инвестиционного актива в инструмент для получения разнообразных доходов, который позволяет не только наслаждаться ростом стоимости самого BNB, но и получать дополнительную прибыль.
В таблице ниже подведены итоги текущих основных мероприятий по добыче новых монет на Binance, что поможет вам выбрать подходящий способ заработка в зависимости от вашей ситуации.
Можно выбрать подходящую стратегию в зависимости от объема капитала и временных затрат:
Консервативное удержание: Если у вас достаточно средств и вы не хотите тратить много времени, вы можете использовать стратегию «Хранитель BNB». То есть, долгосрочно держать определенное количество BNB и активно участвовать в Launchpool и периодических раздачах для HODLer. Эта стратегия сосредоточена на том, чтобы зарабатывать на криптовалюте, доходы поступают от роста стоимости BNB и новых монет, полученных в результате раздач. Активное участие: Если у вас не так много средств, но много свободного времени и вы уверены в своих силах, вы можете попробовать стратегию «Сборщик Alpha баллов», цель — достичь порога баллов для раздачи/TGE, Pre-TGE, Booster. После выполнения задач выходите вовремя, фиксируя прибыль. Необходимо подчеркнуть, что в этой стратегии обязательно нужно учитывать затраты, чтобы избежать убытков из-за слишком высоких торговых комиссий и проскальзывания.
Помимо вышеупомянутых основных мероприятий, Binance также предоставляет держателям BNB ряд преимуществ, таких как VIP-уровни, скидки на комиссии, голосование за листинг и кэшбэк на Binance Pay. Например, при торговле на спотовом и фьючерсном рынках Binance использование BNB для оплаты комиссий дает скидки. Кроме того, держатели BNB могут участвовать в некоторых эксклюзивных инвестиционных продуктах Binance Earn, реализуя множество дополнительных прав.
Пять, возможности для розничных инвесторов 4: держать BNB, дефляционные дивиденды и модель экономики токенов
Независимо от того, в каком виде участвуете, подавляющее большинство путей в конечном итоге не обходится без владения BNB. Причина, по которой многие рассматривают владение BNB с оптимизмом, заключается в модели экономики токенов с дефицитом BNB, что делает его единственным дефицитным токеном среди токенов с высокой рыночной капитализацией. По состоянию на июль 2025 года было уничтожено около 60 миллионов BNB (около 31% от первоначального предложения), а объем в обращении уменьшился с 200 миллионов до примерно 139 миллионов токенов. Ожидается, что в ближайшие несколько лет BNB достигнет целевого объема постоянного предложения в 100 миллионов токенов.
Источник: bnbburn.info, Исследовательский институт Binance
Механизм автоматического уничтожения: Первоначальный способ уничтожения BNB основывался на объеме торгов BNB на платформе Binance. С четвертого квартала 2021 года была введена совершенно новая автоматическая алгоритм уничтожения, который динамически настраивается в зависимости от цены BNB и количества блоков, созданных в сети BNB Chain. Например, в только что завершенном 32-м квартальном уничтожении BNB было уничтожено 1,595,599.78 BNB, что по цене на момент выполнения составляет примерно 10.24 миллиарда долларов.
На рисунке представлена формула механизма автоматического уничтожения. B представляет собой количество BNB, которое необходимо уничтожить в текущем квартале, N - общее количество блоков BNB Chain за текущий квартал (количество определяется фиксированным временем блока), P - средняя цена BNB, K - константа (в настоящее время установлена на 250 после хардфорка). Из формулы видно, что при более высокой цене количество уничтожения меньше, и наоборот, больше. Суть этого механизма заключается в том, чтобы увеличить интенсивность дефляции в периоды рыночной стагнации, уменьшая обращение и поддерживая привязку стоимости BNB; в то время как в периоды рыночного ажиотажа он автоматически снижает интенсивность уничтожения, предотвращая чрезмерное сокращение предложения.
Механизм сжигания в реальном времени: кроме квартального сжигания, BNB Chain в 2021 году ввел протокол BEP-95, который реализует сжигание в реальном времени на блокчейне. В каждой транзакции BNB Chain часть комиссионных за газ будет напрямую сжигаться. Чем больше процветает BNB, тем больше его будет сжигаться. В долгосрочной перспективе рост активности на блокчейне также будет способствовать увеличению объема торгов, что приведет к большему количеству сжиганий в реальном времени.
Для розничных инвесторов дефляция BNB означает повышение редкости. Предполагая, что спрос остается стабильным или растет, сокращение предложения повысит внутреннюю стоимость каждого токена. Это похоже на то, как публичные компании постоянно выкупают акции, увеличивая прибыль на акцию и чистые активы, что положительно сказывается на цене акций. Стоит отметить, что обязательство по BNB составляет около 100 миллионов токенов и не будет сокращаться бесконечно, чтобы избежать влияния на безопасность работы сети. Поэтому, когда количество токенов приближается к 100 миллионам, необходимо обратить внимание на возможные изменения в политике, например, переход на поддержание постоянного уровня инфляции. Но, по крайней мере, в течение следующих нескольких лет тенденция к дефляции очевидна.
Шесть. Переоценка стоимости BNB и перспективы на будущее
С учетом входа институциональных инвесторов, традиционные финансовые учреждения также пересматривают оценку стоимости BNB. Например, в отчете Standard Chartered, опубликованном в мае этого года, говорится, что ожидается, что цена BNB удвоится до конца 2025 года, достигнув примерно 1275 долларов, и, вероятно, к концу 2028 года вырастет до около 2775 долларов.
Источник: Standard Chartered Bank (только для справки)
Кроме того, развитие BNB в области платежей также предоставит дополнительную поддержку его стоимости, что further будет способствовать повышению рыночной оценки его модели. Платежное приложение Binance Pay уже активно продвигается по всему миру, использует BNB в качестве одной из основных расчетных валют. Данные показывают, что на данный момент Binance Pay обработал 300 миллионов транзакций с общим объемом торгов в 230 миллиардов долларов США, значительная часть из которых была проведена с использованием BNB. Например, в районе Лазурного берега во Франции Binance сотрудничает с финансовыми технологиями Lyzi, позволяя более чем 80 местным торговцам поддерживать криптоплатежи, включая различные валюты, такие как BNB. Если эта тенденция продолжится, спрос на BNB будет поступать не только от инвестиций и торговли, но и от реального коммерческого оборота.
В целом, на середину 2025 года BNB находится в восходящем канале переоценки стоимости. Накопление институциональных инвесторов придало ему нарратив «цифрового золотого резерва», процветание экосистемы создало нарратив «лидера публичных цепочек», а расширение платежей дало нарратив «функциональной валюты». Множественные нарративы в совокупности дают BNB возможность для дальнейшего роста капитализации. В то же время необходимо сохранять рациональность: долгосрочная ценность BNB в конечном итоге зависит от того, сможет ли экосистема продолжать строить, поддерживая инновации и устойчивую деятельность на постоянно меняющемся рынке.
Семь. Заключение
С тех пор как BNB стал первоначальной токеном платформы, популярным токеном публичной цепи и, наконец, криптоактивом, который теперь входит в портфели традиционных институциональных инвесторов, его трансформация отражает зрелость криптоиндустрии. На фоне волны институциональных закупок розничные инвесторы могут участвовать в глубоком взаимодействии на блокчейне, вкладывать в соответствующие акции, участвовать в мероприятиях бирж и держать BNB, чтобы разделить рост его стоимости. Как гласит девиз "Build and Build", стоимость BNB будет формироваться и поддерживаться всеми. Взглянув в будущее, сможет ли BNB открыть новую эпоху инновационного золотого века при совместных усилиях институтов и розничных инвесторов? Давайте будем следить за событиями.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Как розничным инвесторам играть с BNB на фоне создания позиций институциональными инвесторами?
Анализ того, как розничные инвесторы могут воспользоваться последними возможностями BNB Chain и анализ оценки BNB. Автор: ключевой contributor Biteye @viee7227 В последнее время BNB пережил впечатляющий структурный рынок. После достижения ATH в июле, сегодня он снова преодолел ATH в 865,68 долларов. С учетом того, что несколько американских компаний, котирующихся на фондовом рынке, активно закупают BNB в качестве резервного актива, а также положительных новостей, связанных с подачей заявок на ETF, рынок, некогда рассматривавший BNB как "токен платформы биржи" + "экологический токен публичной цепи", теперь эволюционирует в "актив резервирования для учреждений". За этой волной рынка может стоять не временный ажиотаж, а переоценка и изменение позиции BNB. В этой статье мы подробно проанализируем путь "институционализации" BNB и различные возможности, в которых могут участвовать розничные инвесторы. Однн. Обзор пути «институциональной эволюции» BNB За последние два месяца произошло три крупных события, связанных с BNB: Несколько компаний на американском фондовом рынке включили BNB в свои резервные активы: с июля множество компаний, зарегистрированных на американском фондовом рынке, объявили о покупке или планировании финансирования для приобретения BNB: например, CEA Industries с поддержкой Yzi Labs планирует собрать 500 миллионов долларов (возможно, до 1,2 миллиарда долларов) для создания крупнейших резервов BNB; Liminatus Pharma намерена инвестировать до 500 миллионов долларов в долгосрочные инвестиции в BNB; Windtree Therapeutics одобрил финансирование до 700 миллионов долларов для покупки BNB; Nano Labs планирует инвестировать 1 миллиард долларов для постепенного удержания 5% до 10% от обращающегося объема BNB, в настоящее время уже куплено внебиржевым способом 128000 BNB. Эта серия мер свидетельствует о том, что BNB воспринимается некоторыми учреждениями как резервный актив, аналогичный биткойну. Ветер перемен для ETF: в начале мая известная инвестиционная компания VanEck официально подала документы на заявку на BNB ETF в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, включая дополнительные доходы от стейкинга. Если это будет одобрено, BNB станет следующим фокусом в конкуренции за крипто-ETF после биткойна и эфириума. Цены на BNB преодолели исторический максимум: под воздействием вышеупомянутых положительных факторов BNB продолжает укрепляться и 14 августа достиг исторического максимума в 865,68 долларов. На нижнем графике показано, что с середины июля взвешенная по позициям ставка финансирования BNB постоянно повышалась с отрицательных значений до положительных, с 23 июля по 14 августа несколько раз поднималась до примерно 0,015%–0,03% на 8 часов, синхронно с ростом цен; в фазе снижения не было долгосрочного перехода в отрицательную зону, что свидетельствует о преимуществе быков, спотовые и кредитные средства совместно способствовали росту цен, обеспечивая достаточную восходящую динамику и относительно здоровую структуру. Источник: Coinglass Вышеупомянутое событие отразило институциональное преобразование BNB, которое изначально полагалось на внутреннюю ценностную поддержку экосистемы Binance, теперь расширяется до нового этапа, где традиционные учреждения активно распределяют активы. Когда «уолл-стритский» покупатель начинает активно участвовать, BNB получает структурный импульс к росту своей ценности и более долгосрочному и стабильному источнику спроса. Для розничных инвесторов в это время необходимо переосмыслить долгосрочный потенциал BNB и найти различные способы участвовать в росте его ценности. Второе, возможности для розничного инвестора 1: Игры на BNB Chain Для розничных инвесторов активное участие в экосистеме BNB на блокчейне является важным способом получения прироста стоимости, и можно участвовать в дивидендах BNB Chain через различные способы, такие как DeFi, RWA, Meme и другие. DeFi: На данный момент TVL ведущих DEX и кредитных протоколов на BNB Chain находится на передовых позициях в индустрии. Например, TVL ведущей децентрализованной биржи PancakeSwap (V3) составляет около 2 миллиардов долларов, предлагая доходы от ликвидностных пулов для различных пар криптовалют; старый кредитный протокол Venus поддерживает кредитование таких основных активов, как BNB; TVL Lista DAO также достигло масштаба в 1 миллиард долларов. Розничные инвесторы могут выбрать подходящую стратегию DeFi в зависимости от своей склонности к риску (см. рисунок ниже). RWA: BNB Chain быстро становится новой платформой для токенизации реальных активов (RWA). В июле Ondo Finance объявила о внедрении своих токенизированных продуктов более чем 100 американских акций и ETF на BNB Chain, что позволяет пользователям по всему миру 24/7 беспрепятственно торговать частью американских акций. В то же время программа xStocks, запущенная Kraken и управляющей компанией Backed, также будет развернута на BNB Chain и поддержит торговлю более чем 60 американскими акциями и ETF. Что касается стабильных монет, ранее компания семьи Трампа WLFI выбрала BNB Chain для запуска своей регулируемой стабильной монеты USD1, которая теперь интегрирована в DeFi-экосистему BNB Chain и открыла ликвидностный пул USD1. Розничные инвесторы могут более удобно инвестировать в американские акции и облигации на BNB Chain, реализуя диверсификацию активов. Мемы: в начале года на BNB Chain появилось множество феноменальных мем- токенов, и рыночный интерес к ним беспрецедентен. Если вам интересна спекуляция на мем-токенах, вы можете просмотреть новый токен на первом справедливом выпускном платформе мемов BNB Chain Four.meme. Конечно, важно помнить, что мем-рынок меняется молниеносно, и в данный момент интерес к нему значительно снизился, лучше подождать, пока интерес не возрастет, прежде чем инвестировать. С точки зрения рыночных возможностей, популярность мемов может принести BNB Chain значительный объем торгов и новых пользователей, а также дополнительно повысить спрос на BNB, что косвенно выгодно для держателей BNB. В целом, экосистема BNB Chain находится на этапе роста потоков и ценности. Для розничного инвестора это также означает, что возможности на цепи постепенно взрываются, можно как стабильно зарабатывать на голубых фишках DeFi, так и пробовать RWA-игры или даже искать темных лошадок Meme. BNB, как основной носитель ценности BNB Chain, в конечном итоге преобразует процветание на цепи в поддержку ценности BNB. Таким образом, углубляя участие в экосистеме BNB Chain, вы на самом деле растете вместе с BNB. Три, возможность для розничных инвесторов 2: резонанс между криптовалютами и акциями, стратегия скрытых "BNB акций" Говоря простыми словами, когда публичная компания объявляет о значительных закупках BNB или включает BNB в свою финансовую стратегию, тенденции акций начинают сильно коррелировать с BNB. Когда BNB резко растет, они, как правило, показывают синхронный или пропорционально больший рост, и наоборот. Таким образом, если вы уверены в фундаментальных показателях BNB, можно рассмотреть возможность покупки акций, связанных с этой концепцией, до начала роста. Например, когда MicroStrategy продолжает закупать биткойны, розничные инвесторы, покупая акции MicroStrategy, фактически делают косвенные ставки на движение биткойна, и иногда цена акций MicroStrategy даже может превышать рост биткойна за тот же период. Сегодня, в связи с ростом институциональных закупок BNB, ожидается, что этот эффект «синхронизации криптовалют и акций» может быть воспроизведен.
В предыдущем тексте упоминались несколько компаний, которые планируют включить BNB в свои резервные активы (как показано на рисунке выше), и их акции имеют высокую корреляцию с BNB. Как же розничным инвесторам следует действовать и осуществлять контроль рисков? Управление информационным потоком: внимательно следите за временем публикации объявлений вышеупомянутых компаний о BNB. Обычно в момент публикации новости цена акций уже значительно увеличивается, и если вы будете ждать, когда цена поднимется, риск возрастает. Например, обращайте внимание на ключевые моменты, такие как документы SEC, увеличение капитала, завершение покупок и т. д. Перед новостями стоит занять позиции на низких уровнях, а когда новость реализуется, можно выбрать частичную фиксацию прибыли. Обратите внимание на связь цен на BNB: эти акции уже имеют высокую корреляцию с ценой BNB. Например, когда BNB в конце июля преодолел 800 долларов, акции CEA, Windtree и других компаний также выросли в тот же день, и наоборот, акции могут немного откатиться. Поэтому можно использовать рыночные тенденции BNB в качестве опережающего индикатора — если вы считаете, что BNB начнет новый рост, можно соответственно увеличить долю в связанных акциях в ожидании резонанса. Но следует помнить, что если BNB подвергнется значительным колебаниям, акции могут пережить еще более резкие колебания. Обратите внимание на связь акций с Binance: некоторые акции пользуются большей уверенностью на рынке из-за участия Binance или CZ. Поэтому стоит следить за тем, есть ли у официальных лиц дальнейшая поддержка для этих компаний, например, предоставление кастодиальных услуг, стратегическое руководство и т. д. Эти сигналы усиливают доверие рынка к концептуальным акциям, обладающим BNB, и, таким образом, повышают их оценку. Стоит отметить, что такие возможности имеют двойной риск, так как они подвержены колебаниям криптовалютного рынка и факторам фондового рынка (например, разводнению капитала и т.д.). Рекомендуется попробовать в небольших объемах, строго контролируя позиции, и своевременно отслеживать фундаментальные показатели. Четыре, возможности для розничных инвесторов 3: Игры на бирже В последние годы Binance запустила различные мероприятия, такие как Launchpad, Launchpool и Megadrop, и большинство способов участия связано с BNB. На самом деле, использование игровых механик биржи фактически превращает BNB из простого инвестиционного актива в инструмент для получения разнообразных доходов, который позволяет не только наслаждаться ростом стоимости самого BNB, но и получать дополнительную прибыль.
В таблице ниже подведены итоги текущих основных мероприятий по добыче новых монет на Binance, что поможет вам выбрать подходящий способ заработка в зависимости от вашей ситуации. Можно выбрать подходящую стратегию в зависимости от объема капитала и временных затрат: Консервативное удержание: Если у вас достаточно средств и вы не хотите тратить много времени, вы можете использовать стратегию «Хранитель BNB». То есть, долгосрочно держать определенное количество BNB и активно участвовать в Launchpool и периодических раздачах для HODLer. Эта стратегия сосредоточена на том, чтобы зарабатывать на криптовалюте, доходы поступают от роста стоимости BNB и новых монет, полученных в результате раздач. Активное участие: Если у вас не так много средств, но много свободного времени и вы уверены в своих силах, вы можете попробовать стратегию «Сборщик Alpha баллов», цель — достичь порога баллов для раздачи/TGE, Pre-TGE, Booster. После выполнения задач выходите вовремя, фиксируя прибыль. Необходимо подчеркнуть, что в этой стратегии обязательно нужно учитывать затраты, чтобы избежать убытков из-за слишком высоких торговых комиссий и проскальзывания. Помимо вышеупомянутых основных мероприятий, Binance также предоставляет держателям BNB ряд преимуществ, таких как VIP-уровни, скидки на комиссии, голосование за листинг и кэшбэк на Binance Pay. Например, при торговле на спотовом и фьючерсном рынках Binance использование BNB для оплаты комиссий дает скидки. Кроме того, держатели BNB могут участвовать в некоторых эксклюзивных инвестиционных продуктах Binance Earn, реализуя множество дополнительных прав. Пять, возможности для розничных инвесторов 4: держать BNB, дефляционные дивиденды и модель экономики токенов Независимо от того, в каком виде участвуете, подавляющее большинство путей в конечном итоге не обходится без владения BNB. Причина, по которой многие рассматривают владение BNB с оптимизмом, заключается в модели экономики токенов с дефицитом BNB, что делает его единственным дефицитным токеном среди токенов с высокой рыночной капитализацией. По состоянию на июль 2025 года было уничтожено около 60 миллионов BNB (около 31% от первоначального предложения), а объем в обращении уменьшился с 200 миллионов до примерно 139 миллионов токенов. Ожидается, что в ближайшие несколько лет BNB достигнет целевого объема постоянного предложения в 100 миллионов токенов.
Источник: bnbburn.info, Исследовательский институт Binance Механизм автоматического уничтожения: Первоначальный способ уничтожения BNB основывался на объеме торгов BNB на платформе Binance. С четвертого квартала 2021 года была введена совершенно новая автоматическая алгоритм уничтожения, который динамически настраивается в зависимости от цены BNB и количества блоков, созданных в сети BNB Chain. Например, в только что завершенном 32-м квартальном уничтожении BNB было уничтожено 1,595,599.78 BNB, что по цене на момент выполнения составляет примерно 10.24 миллиарда долларов. На рисунке представлена формула механизма автоматического уничтожения. B представляет собой количество BNB, которое необходимо уничтожить в текущем квартале, N - общее количество блоков BNB Chain за текущий квартал (количество определяется фиксированным временем блока), P - средняя цена BNB, K - константа (в настоящее время установлена на 250 после хардфорка). Из формулы видно, что при более высокой цене количество уничтожения меньше, и наоборот, больше. Суть этого механизма заключается в том, чтобы увеличить интенсивность дефляции в периоды рыночной стагнации, уменьшая обращение и поддерживая привязку стоимости BNB; в то время как в периоды рыночного ажиотажа он автоматически снижает интенсивность уничтожения, предотвращая чрезмерное сокращение предложения.
Механизм сжигания в реальном времени: кроме квартального сжигания, BNB Chain в 2021 году ввел протокол BEP-95, который реализует сжигание в реальном времени на блокчейне. В каждой транзакции BNB Chain часть комиссионных за газ будет напрямую сжигаться. Чем больше процветает BNB, тем больше его будет сжигаться. В долгосрочной перспективе рост активности на блокчейне также будет способствовать увеличению объема торгов, что приведет к большему количеству сжиганий в реальном времени. Для розничных инвесторов дефляция BNB означает повышение редкости. Предполагая, что спрос остается стабильным или растет, сокращение предложения повысит внутреннюю стоимость каждого токена. Это похоже на то, как публичные компании постоянно выкупают акции, увеличивая прибыль на акцию и чистые активы, что положительно сказывается на цене акций. Стоит отметить, что обязательство по BNB составляет около 100 миллионов токенов и не будет сокращаться бесконечно, чтобы избежать влияния на безопасность работы сети. Поэтому, когда количество токенов приближается к 100 миллионам, необходимо обратить внимание на возможные изменения в политике, например, переход на поддержание постоянного уровня инфляции. Но, по крайней мере, в течение следующих нескольких лет тенденция к дефляции очевидна. Шесть. Переоценка стоимости BNB и перспективы на будущее С учетом входа институциональных инвесторов, традиционные финансовые учреждения также пересматривают оценку стоимости BNB. Например, в отчете Standard Chartered, опубликованном в мае этого года, говорится, что ожидается, что цена BNB удвоится до конца 2025 года, достигнув примерно 1275 долларов, и, вероятно, к концу 2028 года вырастет до около 2775 долларов.
Источник: Standard Chartered Bank (только для справки) Кроме того, развитие BNB в области платежей также предоставит дополнительную поддержку его стоимости, что further будет способствовать повышению рыночной оценки его модели. Платежное приложение Binance Pay уже активно продвигается по всему миру, использует BNB в качестве одной из основных расчетных валют. Данные показывают, что на данный момент Binance Pay обработал 300 миллионов транзакций с общим объемом торгов в 230 миллиардов долларов США, значительная часть из которых была проведена с использованием BNB. Например, в районе Лазурного берега во Франции Binance сотрудничает с финансовыми технологиями Lyzi, позволяя более чем 80 местным торговцам поддерживать криптоплатежи, включая различные валюты, такие как BNB. Если эта тенденция продолжится, спрос на BNB будет поступать не только от инвестиций и торговли, но и от реального коммерческого оборота. В целом, на середину 2025 года BNB находится в восходящем канале переоценки стоимости. Накопление институциональных инвесторов придало ему нарратив «цифрового золотого резерва», процветание экосистемы создало нарратив «лидера публичных цепочек», а расширение платежей дало нарратив «функциональной валюты». Множественные нарративы в совокупности дают BNB возможность для дальнейшего роста капитализации. В то же время необходимо сохранять рациональность: долгосрочная ценность BNB в конечном итоге зависит от того, сможет ли экосистема продолжать строить, поддерживая инновации и устойчивую деятельность на постоянно меняющемся рынке. Семь. Заключение С тех пор как BNB стал первоначальной токеном платформы, популярным токеном публичной цепи и, наконец, криптоактивом, который теперь входит в портфели традиционных институциональных инвесторов, его трансформация отражает зрелость криптоиндустрии. На фоне волны институциональных закупок розничные инвесторы могут участвовать в глубоком взаимодействии на блокчейне, вкладывать в соответствующие акции, участвовать в мероприятиях бирж и держать BNB, чтобы разделить рост его стоимости. Как гласит девиз "Build and Build", стоимость BNB будет формироваться и поддерживаться всеми. Взглянув в будущее, сможет ли BNB открыть новую эпоху инновационного золотого века при совместных усилиях институтов и розничных инвесторов? Давайте будем следить за событиями.