¡Domina las señales de techo de este ciclo alcista y retírate a tiempo para no quedar atrapado!

1. Precio
En general, durante un bull run, el mercado sube más de 2 veces, mientras que el bitcoin sube de 2 a 3 veces.
Cuando el gran pastel de Ethereum se ha mantenido lateral durante mucho tiempo y los altcoins han subido casi lo mismo, es necesario tener especial cuidado, ya que el mercado ha sobrepasado y agotado gravemente el valor futuro. Hay que aprender a detenerse a tiempo.
2. Volumen de transacciones en la cadena
Durante un bull run, el volumen de transacciones en la cadena suele aumentar significativamente, con un flujo frecuente de capital; sin embargo, es importante notar que cuando los precios alcanzan nuevos máximos y el volumen de transacciones en la cadena comienza a disminuir, es una señal importante de que se está alcanzando un techo.
Por ejemplo, en la fase final del bull run de 2021, aunque el volumen de transacciones en cadena alcanzó un pico a corto plazo, posteriormente fue disminuyendo gradualmente, lo que indica que la disposición del capital del mercado para entrar comenzó a debilitarse.
3. Datos de apalancamiento y préstamos
En el mercado DeFi, los datos de apalancamiento y préstamos son indicadores importantes para juzgar el sentimiento del mercado:
Demanda de préstamos en aumento: los inversores están pidiendo prestados stablecoins para comprar grandes cantidades de activos principales, lo que muestra un aumento en el sentiment del mercado.
Riesgo de liquidación elevado: si el precio de liquidación de la mayoría de los fondos prestados se acerca al precio del mercado, indica que los inversores son excesivamente optimistas, aumentando el riesgo de apalancamiento.
Normalmente, un apalancamiento demasiado alto puede provocar liquidaciones en cadena ante cualquier leve fluctuación del mercado, convirtiéndose en el punto de inicio del colapso del bull run.
4. Nuevas carteras
En la etapa final de un bull run, el número de nuevas billeteras aumentará significativamente, muchos novatos entrarán al mercado, especialmente cuando los pequeños inversores abran muchas direcciones de billetera, se debe tener especial cuidado.
Por ejemplo, en el pico del bull run de 2021, los usuarios activos de MetaMask superaron los 10 millones, pero luego el mercado rápidamente se volvió bajista.
5. Políticas de regulación
El mundo de las criptomonedas es un mercado sensible a las políticas, y la dinámica regulatoria a menudo determina la dirección del mercado.
En 2017, China prohibió las ICO, y en 2021 se limpiaron los campos de minería; estas políticas provocaron directamente el final del bull run. Presta atención a las dinámicas de políticas globales, como las acciones de la SEC de EE. UU. y las políticas contra el lavado de dinero de China.
6. Dirección de fondos institucionales
Los flujos de capital de las instituciones son un importante indicador de la tendencia en un bull run, como las tenencias de BTC de Grayscale y la situación de entrada y salida de fondos ETF. Si el capital institucional comienza a reducir su participación en activos principales o se dirige a otros sectores, significa que el mercado ha entrado en la fase final del bull run.
Al final del mercado, la velocidad de entrada de capital se ralentiza, e incluso puede cambiar de entrada a salida, es decir, cuando hay ventas netas, también significa que el mercado está a punto de terminar. Este es un indicador de referencia importante.
7. Capitalización de mercado y valoración
En un bull run, la capitalización y la valoración de muchas monedas pueden desvincularse de los fundamentos.
Por ejemplo, en 2021, el valor de mercado de DOGE alcanzó en un momento el top cinco, y ciertos proyectos de NFT fueron valorados en cientos de millones de dólares. Si fenómenos de burbuja similares vuelven a aparecer, indicará que el mercado ya está sobrecalentado y podría corregirse en cualquier momento.
8. Comparación de la capitalización total del mercado con la economía global
El mundo de las criptomonedas también se puede medir con el "Índice Buffett" para evaluar burbujas. Cuando la capitalización total del mercado de criptomonedas supera un cierto umbral (como el 15%) en relación con el PIB global, significa que la valoración del mercado es demasiado alta.
Por ejemplo, en 2021, la capitalización total del mercado superó temporalmente los 30 billones de dólares, mientras que el PIB mundial era de aproximadamente 85 billones de dólares, lo que corresponde a un porcentaje de aproximadamente 3.5%. Esta rápida expansión es una señal de riesgo.
9. Opinión de los medios
Cuando los medios de comunicación tradicionales comienzan a promover a gran escala "bull run sin techo" y "Bitcoin a 1 millón de dólares", hay que tener precaución. El sensacionalismo de los medios suele ser un reflejo del exceso de optimismo en el mercado y también es una señal importante de que se está alcanzando el pico.
10. Ajustes o fluctuaciones significativas
En un bull run, el precio de las monedas sigue subiendo, pero si hay una caída repentina en un solo día o una larga consolidación lateral, podría ser un indicio de la fuga de capital.
Por ejemplo, al final del bull run de 2017 y 2021, Bitcoin experimentó múltiples ajustes significativos, seguidos de un mercado bajista.
11. Las personas a mi alrededor discuten
Cuando tus amigos, colegas e incluso familiares que nunca han estado en contacto con las criptomonedas están discutiendo sobre comprar Bitcoin o altcoins, ten cuidado. La entrada masiva de minoristas suele ser un signo del final de un bull run.
En 2017 y 2021, este fenómeno fue muy evidente, y al final los que se quedaron con las pérdidas fueron estos nuevos inversores "tardíos". #加密市场反弹#