Análise completa do BTCFi: de Lending a Staking, construa o seu próprio banco móvel de Bitcoin
Com a posição do Bitcoin no mercado financeiro cada vez mais consolidada, o BTCFi( no campo das finanças de Bitcoin) está rapidamente se tornando a vanguarda da inovação em criptomoedas. O BTCFi abrange uma série de serviços financeiros baseados em Bitcoin, incluindo empréstimos, staking, negociação e derivativos, entre outros. Este artigo analisa profundamente várias trilhas-chave do BTCFi, explorando stablecoins, serviços de empréstimos(Lending), serviços de staking(Staking), serviços de restaking(Restaking), bem como a combinação de finanças centralizadas e descentralizadas(CeDeFi).
Visão geral da pista BTCfi
BTCFi é como um banco móvel de Bitcoin, envolvendo uma série de atividades financeiras em torno do Bitcoin, incluindo empréstimos, staking, negociação, futuros e derivativos. De acordo com os dados da CryptoCompare e CoinGecko, o tamanho do mercado de BTCFi já atingiu cerca de 10 bilhões de dólares em 2023. Segundo as previsões da Defilama, até 2030, o mercado de BTCFi pode alcançar 1,2 trilhões de dólares, dado que este número inclui o total de valor bloqueado (TVL) do Bitcoin no ecossistema de Finanças Descentralizadas (DeFi), bem como o tamanho do mercado de produtos e serviços financeiros relacionados ao Bitcoin.
Nos últimos dez anos, o mercado BTCFi começou a mostrar um potencial de crescimento significativo, atraindo cada vez mais a participação de instituições, como a Grayscale(, a BlackRock) e o JPMorgan(, que começaram a entrar no mercado de Bitcoin e BTCFi. A participação de investidores institucionais não só trouxe um grande influxo de capital, aumentando a liquidez e a estabilidade do mercado, mas também elevou a maturidade e a regulamentação do mercado, proporcionando um maior reconhecimento e confiança no mercado BTCFi.
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Segmentação da pista BTCFi
) 1. Stablecoin moeda estável赛道
As moedas estáveis são um tipo de criptomoeda projetada para manter um valor estável. Elas geralmente estão atreladas a moedas fiduciárias ou a outros ativos de valor, a fim de reduzir a volatilidade de preços. As moedas estáveis alcançam a estabilidade de preços através do suporte de ativos em reserva ou da regulação algorítmica da oferta, sendo amplamente utilizadas em cenários como negociação, pagamentos e transferências internacionais, permitindo que os usuários desfrutem das vantagens da tecnologia blockchain enquanto evitam a forte volatilidade das criptomoedas tradicionais.
Na economia, existe um triângulo impossível: um estado soberano não pode simultaneamente ter uma taxa de câmbio fixa, liberdade de movimento de capital e uma política monetária independente. De forma semelhante, no contexto das stablecoins em Crypto, também existe um triângulo impossível: a estabilidade de preços, a descentralização e a eficiência de capital não podem ser alcançadas simultaneamente.
Classificar as stablecoins de acordo com o grau de centralização e o tipo de colateral são duas dimensões relativamente intuitivas. Atualmente, entre as stablecoins mais populares, de acordo com o grau de centralização, podem ser divididas em stablecoins centralizadas ( representadas por USDT, USDC, FDUSD ), e stablecoins descentralizadas ( representadas por DAI, FRAX, USDe ). Quanto ao tipo de colateral, podem ser divididas em colateral em moeda fiduciária/bens físicos, colateral em ativos criptográficos e colateral insuficiente.
De acordo com os dados da DefiLlama de 14 de julho, o valor total de mercado das stablecoins é atualmente de 162,372 bilhões de dólares. Em termos de valor de mercado, USDT e USDC estão muito à frente, com o USDT liderando claramente, representando 69,23% do valor total das stablecoins. DAI, USDe e FDUSD seguem logo atrás, ocupando a 3ª a 5ª posição em valor de mercado. Todas as outras stablecoins representam atualmente menos de 0,5% do valor total de mercado.
![Análise completa do BTCFi: de Lending a Staking, construa seu próprio banco de Bitcoin móvel]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3b182ad1cd7bea989568329116e2e31.webp(
As moedas estáveis centralizadas são basicamente garantidas por moeda fiduciária/ativos físicos, essencialmente sendo RWA de moeda fiduciária/outros ativos físicos, como USDT e USDC, que são ancorados ao dólar em uma proporção de 1:1, e PAXG e XAUT que ancoram o preço do ouro. As moedas estáveis descentralizadas geralmente são garantidas por ativos criptográficos ou são não garantidas ) ou garantidas insuficientemente (; DAI e USDe são ambas garantidas por ativos criptográficos, que podem ser subdivididas em garantias equivalentes ou garantias excessivas. As moedas não garantidas ) ou garantidas insuficientemente ( são normalmente chamadas de moedas estáveis algorítmicas, representadas por FRAX e o antigo UST. Em comparação com as moedas estáveis centralizadas, as moedas estáveis descentralizadas têm um valor de mercado menor, são um pouco mais complexas em design e também geraram vários projetos de destaque. No ecossistema BTC, os projetos de moedas estáveis que merecem atenção são todos moedas estáveis descentralizadas, portanto, a seguir, apresentamos o mecanismo das moedas estáveis descentralizadas.
mecanismo de stablecoin descentralizada
A seguir, vamos apresentar o mecanismo CDP representado pelo DAI ), a sobrecolateralização ( e o mecanismo de hedge de contratos representado pela Ethena ), que é a colateralização equivalente (. Além disso, existe o mecanismo das stablecoins algorítmicas, que não serão detalhadas aqui.
CDP )Posição de Dívida Colateralizada( representa uma posição de dívida colateralizada, é um mecanismo no sistema financeiro descentralizado que gera stablecoins através da garantia de ativos criptográficos, criado pela MakerDAO e já aplicado em muitos projetos de diferentes categorias como DeFi, NFTFi, entre outros.
DAI é uma moeda estável descentralizada e sobrecolateralizada criada pela MakerDAO, destinada a manter um ancoragem de 1:1 com o dólar. O funcionamento do DAI depende de contratos inteligentes e da organização autônoma descentralizada )DAO( para manter sua estabilidade. Seu mecanismo central inclui sobrecolateralização, posições de dívida colateralizada )CDP(, mecanismos de liquidação e o papel do token de governança MKR.
CDP é um mecanismo chave no sistema MakerDAO, utilizado para gerenciar e controlar o processo de geração de DAI. No MakerDAO, CDP é agora conhecido como Vaults, mas suas funções e mecanismos centrais permanecem os mesmos. Abaixo está o processo detalhado de funcionamento do CDP/Vault:
i. Gerar DAI: Os usuários depositam seus ativos criptográficos ), como ETH(, em um contrato inteligente da MakerDAO, criando um novo CDP/Vault, e, em seguida, geram DAI com base nos ativos colateralizados. O DAI gerado é a parte da dívida que o usuário tomou emprestado, enquanto o colateral serve como garantia da dívida.
ii. Supercolateralização: Para evitar liquidação, os usuários devem manter a sua taxa de colateralização do CDP/Vault acima da taxa de colateralização mínima definida pelo sistema ), por exemplo, 150% (. Isso significa que, ao emprestar 100 DAI, é necessário pelo menos bloquear garantias no valor de 150 DAI.
iii. Reembolso/ liquidação: O usuário precisa reembolsar o DAI gerado e uma certa taxa de estabilidade ) em MKR, para resgatar seu colateral. Se o usuário não conseguir manter uma taxa de colateral suficiente, seu colateral será liquidado.
Delta representa a porcentagem de mudança no preço dos derivados em relação ao preço do ativo subjacente. Por exemplo, se o Delta de uma opção for 0,5, quando o preço do ativo subjacente subir 1 dólar, o preço da opção deve aumentar em 0,5 dólares. Uma posição Delta neutra é uma estratégia de investimento que envolve manter uma certa quantidade de ativos subjacentes e derivados para compensar o risco de variação de preço. O objetivo é fazer com que o valor Delta total da carteira seja zero, assim mantendo o valor da posição inalterado durante as flutuações de preço do ativo subjacente. Por exemplo, para uma certa quantidade de ETH à vista, comprar contratos perpétuos vendidos equivalentes em ETH.
A Ethena tokeniza as operações de arbitragem "Delta Neutro" em ETH, emitindo uma stablecoin USDe que representa o valor da posição Delta neutra. Assim, a sua stablecoin USDe possui duas fontes de rendimento:
Rendimento de staking
Diferença de basis e taxa de financiamento
A Ethena alcançou colateralização equivalente e rendimentos adicionais através de hedge.
(# Projeto 1, Bitsmiley Protocol
Visão geral do projeto
Primeiro projeto de moeda estável nativa do ecossistema BTC.
No dia 14 de dezembro de 2023, a OKX Ventures anunciou um investimento estratégico no protocolo de stablecoin bitSmiley, que opera no ecossistema BTC, permitindo que os usuários mintem a stablecoin bitUSD com BTC nativo sobrecolateralizado na rede BTC. Além disso, o bitSmiley também abrange protocolos de empréstimo e derivativos, com o objetivo de fornecer um novo ecossistema financeiro para o Bitcoin. Anteriormente, o bitSmiley foi selecionado como um dos projetos de alta qualidade do hackathon BTC realizado em novembro de 2023, organizado em conjunto pela ABCDE e pela OKX Ventures.
Anunciado em 28 de janeiro de 2024 a conclusão da primeira rodada de financiamento de tokens, com a OKX Ventures e a ABCDE liderando, CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital e pessoas relacionadas da Delphi Digital e da Particle Network participando. Em 2 de fevereiro, a empresa listada em Hong Kong, Blueport Interactive, através da LK Venture, anunciou que participou da primeira rodada de financiamento da bitSmiley através do fundo de gestão de investimentos do ecossistema de rede Bitcoin BTC NEXT. Em 4 de março, a KuCoin Ventures anunciou um investimento estratégico no projeto DeFi de Bitcoin, bitSmiley.
Mecanismo de funcionamento
bitSmiley é um projeto de moeda estável nativa de Bitcoin baseado na estrutura Fintegra. Ele consiste em uma moeda estável supercolateralizada descentralizada, bitUSD, e um protocolo de empréstimo sem confiança nativo )bitLending(. bitUSD é baseado em bitRC-20, uma versão modificada do BRC-20, e é compatível com BRC-20. bitUSD adicionou operações de Mint e Burn para atender à demanda de cunhagem e destruição de moedas estáveis.
bitSmiley lançou em janeiro um novo protocolo de DeFi chamado bitRC-20. O primeiro ativo do protocolo, OG PASS NFT, também conhecido como bitDisc. O bitDisc é dividido em dois níveis: cartão dourado e cartão preto, sendo que o cartão dourado é atribuído a Bitcoin OG e líderes da indústria, com um total de menos de 40 detentores. A partir de 4 de fevereiro, o cartão preto foi aberto ao público através de uma atividade de whitelist e uma atividade de cunhagem pública na forma de inscrições BRC-20, o que causou um congestionamento na cadeia. Em seguida, a equipe do projeto anunciou que compensaria as inscrições que não foram bem-sucedidas.
$bitUSD mecanismo de operação da moeda estável
O mecanismo de operação do $bitUSD é semelhante ao do $DAI, primeiro os usuários fazem uma sobrecolateralização, depois o bitSmileyDAO no L2, ao receber informações do oráculo e realizar a validação de consenso, emite a informação para Mint bitRC-20 na rede principal BTC.
A lógica de liquidação e resgate é semelhante à do MakerDAO, e a liquidação é feita na forma de leilão holandês.
Progresso do projeto & Oportunidades de participação
O bitSmiley será lançado na Alphanet do BitLayer em 1 de maio de 2024. O valor máximo do índice de empréstimo )LTV( é de 50%, e para evitar que os usuários sejam liquidadas, foi definido um índice LTV relativamente baixo. À medida que a taxa de adoção do bitUSD aumenta, a equipe do projeto aumentará gradualmente o LTV.
A bitSmiley e a comunidade Merlin lançarão um subsídio exclusivo de incentivo à liquidez a partir de 15 de maio de 2024, para aumentar a liquidez do bitUSD. As regras detalhadas são as seguintes:
bitSmiley irá fornecer até 3.150.000 $BIT tokens como recompensa para os membros da comunidade Merlin. As recompensas serão desbloqueadas com base no comportamento dos usuários na comunidade Merlin. Período da primeira temporada: 15 de maio de 2024 --- 15 de agosto de 2024.
Métodos de recompensa: a cunhagem de bitUSD atinge o objetivo e aumenta a liquidez do pool de bitUSD no bitCow, os detalhes das duas formas de incentivo estão na imagem abaixo. O incentivo à liquidez será distribuído com base nos bitPoints que os usuários obtêm na cadeia Merlin; quanto mais pontos os usuários ganharem, mais incentivos em tokens receberão.
![Análise completa do BTCFi: De Lending a Staking, crie o seu próprio banco móvel de Bitcoin])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-13d806823ee78530c6b7c38f1d74ffbf.webp###
(# Projeto Dois, Bamk.fi)NUSD(
Visão geral do projeto
O protocolo Bamk.fi é o emissor do NUSD )Nakamoto Dollar(, NUSD é um dólar sintético na L1 do Bitcoin. O NUSD circula nos protocolos BRC 20-5 byte e Runes), atualmente ambos são equivalentes###.
mecanismo de funcionamento
O design do projeto tem 2 fases. Na fase 1, NUSD é suportado na proporção de 1:1 com USDe, ao possuir NUSD, pode-se acumular BAMK( em cada bloco, quanto mais cedo possuir NUSD, mais BAMK) poderá obter. Na fase 2, NUSD será totalmente suportado por posições de Bitcoin delta-neutras e obterá rendimentos nativos, ou seja, "obrigações de Bitcoin", ao mesmo tempo que inicia a cunhagem e troca baseadas em BTC. No entanto, atualmente, o método de cunhagem fornecido pelo site oficial é uma cunhagem de USDT a uma proporção de 1:1.
O token do projeto mencionado, BAMK, está na forma de runas, com o código de runa BAMK•OF•NAKAMOTO•DOLLAR, gravado em 21 de abril de 2024, com um suprimento máximo de 21.000.000.000(210 bilhões). Desses, 6,25% do suprimento foi oferecido como recompensa a todos os detentores de NUSD. Basta comprar NUSD e mantê-lo na carteira para começar a acumular tokens BAMK. Cada bloco entre 844.492 e 886.454 - um total de 41.972 blocos acumulará 31.250 BAMK, conforme a moeda.
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RooftopReserver
· 08-14 17:30
Total Bitcoinização
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ForkPrince
· 08-12 15:32
Bitcoin é o deus eterno
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ETHReserveBank
· 08-12 15:31
搬砖Cupões de Recorte老司机了
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RegenRestorer
· 08-12 15:18
Quem entende, depois de emprestar, é só vender.
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rug_connoisseur
· 08-12 15:15
Espera aí, agora o btc está a fazer finanças? Primeiro, tapa as brechas.
BTCFi panorama: de Lending a Staking, criando um banco de Bitcoin móvel
Análise completa do BTCFi: de Lending a Staking, construa o seu próprio banco móvel de Bitcoin
Com a posição do Bitcoin no mercado financeiro cada vez mais consolidada, o BTCFi( no campo das finanças de Bitcoin) está rapidamente se tornando a vanguarda da inovação em criptomoedas. O BTCFi abrange uma série de serviços financeiros baseados em Bitcoin, incluindo empréstimos, staking, negociação e derivativos, entre outros. Este artigo analisa profundamente várias trilhas-chave do BTCFi, explorando stablecoins, serviços de empréstimos(Lending), serviços de staking(Staking), serviços de restaking(Restaking), bem como a combinação de finanças centralizadas e descentralizadas(CeDeFi).
Visão geral da pista BTCfi
BTCFi é como um banco móvel de Bitcoin, envolvendo uma série de atividades financeiras em torno do Bitcoin, incluindo empréstimos, staking, negociação, futuros e derivativos. De acordo com os dados da CryptoCompare e CoinGecko, o tamanho do mercado de BTCFi já atingiu cerca de 10 bilhões de dólares em 2023. Segundo as previsões da Defilama, até 2030, o mercado de BTCFi pode alcançar 1,2 trilhões de dólares, dado que este número inclui o total de valor bloqueado (TVL) do Bitcoin no ecossistema de Finanças Descentralizadas (DeFi), bem como o tamanho do mercado de produtos e serviços financeiros relacionados ao Bitcoin.
Nos últimos dez anos, o mercado BTCFi começou a mostrar um potencial de crescimento significativo, atraindo cada vez mais a participação de instituições, como a Grayscale(, a BlackRock) e o JPMorgan(, que começaram a entrar no mercado de Bitcoin e BTCFi. A participação de investidores institucionais não só trouxe um grande influxo de capital, aumentando a liquidez e a estabilidade do mercado, mas também elevou a maturidade e a regulamentação do mercado, proporcionando um maior reconhecimento e confiança no mercado BTCFi.
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Segmentação da pista BTCFi
) 1. Stablecoin moeda estável赛道
As moedas estáveis são um tipo de criptomoeda projetada para manter um valor estável. Elas geralmente estão atreladas a moedas fiduciárias ou a outros ativos de valor, a fim de reduzir a volatilidade de preços. As moedas estáveis alcançam a estabilidade de preços através do suporte de ativos em reserva ou da regulação algorítmica da oferta, sendo amplamente utilizadas em cenários como negociação, pagamentos e transferências internacionais, permitindo que os usuários desfrutem das vantagens da tecnologia blockchain enquanto evitam a forte volatilidade das criptomoedas tradicionais.
Na economia, existe um triângulo impossível: um estado soberano não pode simultaneamente ter uma taxa de câmbio fixa, liberdade de movimento de capital e uma política monetária independente. De forma semelhante, no contexto das stablecoins em Crypto, também existe um triângulo impossível: a estabilidade de preços, a descentralização e a eficiência de capital não podem ser alcançadas simultaneamente.
Classificar as stablecoins de acordo com o grau de centralização e o tipo de colateral são duas dimensões relativamente intuitivas. Atualmente, entre as stablecoins mais populares, de acordo com o grau de centralização, podem ser divididas em stablecoins centralizadas ( representadas por USDT, USDC, FDUSD ), e stablecoins descentralizadas ( representadas por DAI, FRAX, USDe ). Quanto ao tipo de colateral, podem ser divididas em colateral em moeda fiduciária/bens físicos, colateral em ativos criptográficos e colateral insuficiente.
De acordo com os dados da DefiLlama de 14 de julho, o valor total de mercado das stablecoins é atualmente de 162,372 bilhões de dólares. Em termos de valor de mercado, USDT e USDC estão muito à frente, com o USDT liderando claramente, representando 69,23% do valor total das stablecoins. DAI, USDe e FDUSD seguem logo atrás, ocupando a 3ª a 5ª posição em valor de mercado. Todas as outras stablecoins representam atualmente menos de 0,5% do valor total de mercado.
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As moedas estáveis centralizadas são basicamente garantidas por moeda fiduciária/ativos físicos, essencialmente sendo RWA de moeda fiduciária/outros ativos físicos, como USDT e USDC, que são ancorados ao dólar em uma proporção de 1:1, e PAXG e XAUT que ancoram o preço do ouro. As moedas estáveis descentralizadas geralmente são garantidas por ativos criptográficos ou são não garantidas ) ou garantidas insuficientemente (; DAI e USDe são ambas garantidas por ativos criptográficos, que podem ser subdivididas em garantias equivalentes ou garantias excessivas. As moedas não garantidas ) ou garantidas insuficientemente ( são normalmente chamadas de moedas estáveis algorítmicas, representadas por FRAX e o antigo UST. Em comparação com as moedas estáveis centralizadas, as moedas estáveis descentralizadas têm um valor de mercado menor, são um pouco mais complexas em design e também geraram vários projetos de destaque. No ecossistema BTC, os projetos de moedas estáveis que merecem atenção são todos moedas estáveis descentralizadas, portanto, a seguir, apresentamos o mecanismo das moedas estáveis descentralizadas.
mecanismo de stablecoin descentralizada
A seguir, vamos apresentar o mecanismo CDP representado pelo DAI ), a sobrecolateralização ( e o mecanismo de hedge de contratos representado pela Ethena ), que é a colateralização equivalente (. Além disso, existe o mecanismo das stablecoins algorítmicas, que não serão detalhadas aqui.
CDP )Posição de Dívida Colateralizada( representa uma posição de dívida colateralizada, é um mecanismo no sistema financeiro descentralizado que gera stablecoins através da garantia de ativos criptográficos, criado pela MakerDAO e já aplicado em muitos projetos de diferentes categorias como DeFi, NFTFi, entre outros.
DAI é uma moeda estável descentralizada e sobrecolateralizada criada pela MakerDAO, destinada a manter um ancoragem de 1:1 com o dólar. O funcionamento do DAI depende de contratos inteligentes e da organização autônoma descentralizada )DAO( para manter sua estabilidade. Seu mecanismo central inclui sobrecolateralização, posições de dívida colateralizada )CDP(, mecanismos de liquidação e o papel do token de governança MKR.
CDP é um mecanismo chave no sistema MakerDAO, utilizado para gerenciar e controlar o processo de geração de DAI. No MakerDAO, CDP é agora conhecido como Vaults, mas suas funções e mecanismos centrais permanecem os mesmos. Abaixo está o processo detalhado de funcionamento do CDP/Vault:
i. Gerar DAI: Os usuários depositam seus ativos criptográficos ), como ETH(, em um contrato inteligente da MakerDAO, criando um novo CDP/Vault, e, em seguida, geram DAI com base nos ativos colateralizados. O DAI gerado é a parte da dívida que o usuário tomou emprestado, enquanto o colateral serve como garantia da dívida.
ii. Supercolateralização: Para evitar liquidação, os usuários devem manter a sua taxa de colateralização do CDP/Vault acima da taxa de colateralização mínima definida pelo sistema ), por exemplo, 150% (. Isso significa que, ao emprestar 100 DAI, é necessário pelo menos bloquear garantias no valor de 150 DAI.
iii. Reembolso/ liquidação: O usuário precisa reembolsar o DAI gerado e uma certa taxa de estabilidade ) em MKR, para resgatar seu colateral. Se o usuário não conseguir manter uma taxa de colateral suficiente, seu colateral será liquidado.
Delta representa a porcentagem de mudança no preço dos derivados em relação ao preço do ativo subjacente. Por exemplo, se o Delta de uma opção for 0,5, quando o preço do ativo subjacente subir 1 dólar, o preço da opção deve aumentar em 0,5 dólares. Uma posição Delta neutra é uma estratégia de investimento que envolve manter uma certa quantidade de ativos subjacentes e derivados para compensar o risco de variação de preço. O objetivo é fazer com que o valor Delta total da carteira seja zero, assim mantendo o valor da posição inalterado durante as flutuações de preço do ativo subjacente. Por exemplo, para uma certa quantidade de ETH à vista, comprar contratos perpétuos vendidos equivalentes em ETH.
A Ethena tokeniza as operações de arbitragem "Delta Neutro" em ETH, emitindo uma stablecoin USDe que representa o valor da posição Delta neutra. Assim, a sua stablecoin USDe possui duas fontes de rendimento:
A Ethena alcançou colateralização equivalente e rendimentos adicionais através de hedge.
(# Projeto 1, Bitsmiley Protocol
Visão geral do projeto
Primeiro projeto de moeda estável nativa do ecossistema BTC.
No dia 14 de dezembro de 2023, a OKX Ventures anunciou um investimento estratégico no protocolo de stablecoin bitSmiley, que opera no ecossistema BTC, permitindo que os usuários mintem a stablecoin bitUSD com BTC nativo sobrecolateralizado na rede BTC. Além disso, o bitSmiley também abrange protocolos de empréstimo e derivativos, com o objetivo de fornecer um novo ecossistema financeiro para o Bitcoin. Anteriormente, o bitSmiley foi selecionado como um dos projetos de alta qualidade do hackathon BTC realizado em novembro de 2023, organizado em conjunto pela ABCDE e pela OKX Ventures.
Anunciado em 28 de janeiro de 2024 a conclusão da primeira rodada de financiamento de tokens, com a OKX Ventures e a ABCDE liderando, CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital e pessoas relacionadas da Delphi Digital e da Particle Network participando. Em 2 de fevereiro, a empresa listada em Hong Kong, Blueport Interactive, através da LK Venture, anunciou que participou da primeira rodada de financiamento da bitSmiley através do fundo de gestão de investimentos do ecossistema de rede Bitcoin BTC NEXT. Em 4 de março, a KuCoin Ventures anunciou um investimento estratégico no projeto DeFi de Bitcoin, bitSmiley.
Mecanismo de funcionamento
bitSmiley é um projeto de moeda estável nativa de Bitcoin baseado na estrutura Fintegra. Ele consiste em uma moeda estável supercolateralizada descentralizada, bitUSD, e um protocolo de empréstimo sem confiança nativo )bitLending(. bitUSD é baseado em bitRC-20, uma versão modificada do BRC-20, e é compatível com BRC-20. bitUSD adicionou operações de Mint e Burn para atender à demanda de cunhagem e destruição de moedas estáveis.
bitSmiley lançou em janeiro um novo protocolo de DeFi chamado bitRC-20. O primeiro ativo do protocolo, OG PASS NFT, também conhecido como bitDisc. O bitDisc é dividido em dois níveis: cartão dourado e cartão preto, sendo que o cartão dourado é atribuído a Bitcoin OG e líderes da indústria, com um total de menos de 40 detentores. A partir de 4 de fevereiro, o cartão preto foi aberto ao público através de uma atividade de whitelist e uma atividade de cunhagem pública na forma de inscrições BRC-20, o que causou um congestionamento na cadeia. Em seguida, a equipe do projeto anunciou que compensaria as inscrições que não foram bem-sucedidas.
$bitUSD mecanismo de operação da moeda estável
O mecanismo de operação do $bitUSD é semelhante ao do $DAI, primeiro os usuários fazem uma sobrecolateralização, depois o bitSmileyDAO no L2, ao receber informações do oráculo e realizar a validação de consenso, emite a informação para Mint bitRC-20 na rede principal BTC.
A lógica de liquidação e resgate é semelhante à do MakerDAO, e a liquidação é feita na forma de leilão holandês.
Progresso do projeto & Oportunidades de participação
O bitSmiley será lançado na Alphanet do BitLayer em 1 de maio de 2024. O valor máximo do índice de empréstimo )LTV( é de 50%, e para evitar que os usuários sejam liquidadas, foi definido um índice LTV relativamente baixo. À medida que a taxa de adoção do bitUSD aumenta, a equipe do projeto aumentará gradualmente o LTV.
A bitSmiley e a comunidade Merlin lançarão um subsídio exclusivo de incentivo à liquidez a partir de 15 de maio de 2024, para aumentar a liquidez do bitUSD. As regras detalhadas são as seguintes:
bitSmiley irá fornecer até 3.150.000 $BIT tokens como recompensa para os membros da comunidade Merlin. As recompensas serão desbloqueadas com base no comportamento dos usuários na comunidade Merlin. Período da primeira temporada: 15 de maio de 2024 --- 15 de agosto de 2024.
Métodos de recompensa: a cunhagem de bitUSD atinge o objetivo e aumenta a liquidez do pool de bitUSD no bitCow, os detalhes das duas formas de incentivo estão na imagem abaixo. O incentivo à liquidez será distribuído com base nos bitPoints que os usuários obtêm na cadeia Merlin; quanto mais pontos os usuários ganharem, mais incentivos em tokens receberão.
![Análise completa do BTCFi: De Lending a Staking, crie o seu próprio banco móvel de Bitcoin])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-13d806823ee78530c6b7c38f1d74ffbf.webp###
(# Projeto Dois, Bamk.fi)NUSD(
Visão geral do projeto
mecanismo de funcionamento
O design do projeto tem 2 fases. Na fase 1, NUSD é suportado na proporção de 1:1 com USDe, ao possuir NUSD, pode-se acumular BAMK( em cada bloco, quanto mais cedo possuir NUSD, mais BAMK) poderá obter. Na fase 2, NUSD será totalmente suportado por posições de Bitcoin delta-neutras e obterá rendimentos nativos, ou seja, "obrigações de Bitcoin", ao mesmo tempo que inicia a cunhagem e troca baseadas em BTC. No entanto, atualmente, o método de cunhagem fornecido pelo site oficial é uma cunhagem de USDT a uma proporção de 1:1.
O token do projeto mencionado, BAMK, está na forma de runas, com o código de runa BAMK•OF•NAKAMOTO•DOLLAR, gravado em 21 de abril de 2024, com um suprimento máximo de 21.000.000.000(210 bilhões). Desses, 6,25% do suprimento foi oferecido como recompensa a todos os detentores de NUSD. Basta comprar NUSD e mantê-lo na carteira para começar a acumular tokens BAMK. Cada bloco entre 844.492 e 886.454 - um total de 41.972 blocos acumulará 31.250 BAMK, conforme a moeda.