Diálogo com o trader Murphy: os dados na cadeia não são uma busca à procura de uma espada, quatro dimensões dizem-te em que posição do ciclo te encontras agora?

Murphy é um pesquisador de dados na cadeia, com vários anos de experiência no mundo das criptomoedas. Ele é especialista em usar dados na cadeia para analisar tendências e ciclos de mercado, fornecendo fundamentos para suas decisões de investimento. Este artigo é uma discussão aprofundada sobre as estratégias e métodos de negociação de Murphy.

Sobre a estratégia de negociação de Murphy

A estratégia de negociação de Murphy tem as seguintes características principais:

1. Alocação de fundos: 90% alocado em moedas principais (BTC, ETH, BNB), 10% alocado em altcoins

2. Expectativa de retorno: 200%-300%

3. Retração suportável:

   • As moedas principais não têm stop loss, uma correção de 20%-30% é muito normal
   • As altcoins caem abaixo de 20% para stop loss

4. Lógica de negociação:

   • Timing em grandes ciclos, comprar em pontos relativamente baixos, vender em pontos relativamente altos
   • Orientar as transações através da análise de dados na cadeia

A estratégia de negociação de Murphy caracteriza-se por ser robusta e buscar alta certeza, sendo adequada para traders de tendência que mantêm ativos a longo prazo.

Como Murphy utiliza dados na cadeia para determinar o fundo

Murphy utiliza principalmente os seguintes 5 pontos de dados para determinar o momento de comprar a baixa:

1. CVDD(Valor-Dias Acumulados Destruídos)
2. RP(Preço Realizado) e BP(Preço de Balanço)
3. PSIP(Fornecimento de Pessoas em Lucro)
4. LTH(Long Time Holder) de NUPL e MVRV
5. Perspectiva dos mineradores ( custos de mineração, índice de pulso de mineração, etc. )

Murphy resumiu uma estrutura lógica para análise de dados na cadeia: as expectativas dominadas pelo macro, a mudança das expectativas altera o sentimento, o sentimento influencia a relação entre oferta e demanda, e a oferta e demanda, por fim, determinam o preço do BTC. Através de dados na cadeia, é possível observar as mudanças nesses fatores e, assim, avaliar a conversão de tendências.

Como julgar o topo do mercado em alta

Murphy acredita que julgar o topo é mais complexo do que o fundo, exigindo a combinação de várias análises de dados. Ele se concentra principalmente nos seguintes 3 indicadores:

1. MVRV Quando o MVRV é superior a 3, pode-se começar a vender gradualmente.

2. URPD(Distribuição do Preço Realizado Não Gastos) Refletir a estrutura de chip na cadeia, pode validar a eficácia de outros indicadores.

3. Relação de oferta e procura Preste atenção às mudanças nas participações dos detentores de longo prazo (LTH). Quando os LTH começarem a vender em massa, pode estar próximo do pico.

Murphy prevê que, com base no indicador "três linhas em um", o pico deste ciclo de alta pode ocorrer entre março e abril de 2025. No entanto, ele enfatiza que isso é apenas uma referência e que é necessário observar mais dados macroeconômicos.

Método de Aprendizagem de Murphy

Os principais métodos que Murphy aprendeu para analisar dados na cadeia são:

1. Siga analistas excelentes e aprenda os seus métodos
2. Criar uma tabela Excel, organizar e classificar vários indicadores no sistema
3. Testar constantemente, corrigir e otimizar os indicadores

Ele sugere que os novatos comecem a aprender com alguns indicadores simples, mas eficazes, e acumulem experiência aos poucos.

Limitações da análise de dados na cadeia

Murphy apontou que a análise de dados na cadeia tem as seguintes limitações:

1. Não é possível determinar a tendência de preços a curto prazo
2. Não se aplica à análise de altcoins
3. Difícil prever com precisão os pontos altos ou baixos de preços específicos

Portanto, a análise de dados na cadeia é mais adequada para avaliar tendências de médio e longo prazo e a mudança de ciclos.

Princípios de Negociação de Murphy

Murphy resumiu alguns dos seus princípios de negociação:

1. Pare de ter uma mentalidade de sorte, não imite cegamente os outros
2. Evitar a emocionalidade, manter a calma e a objetividade
3. Evite negociar com frequência
4. Não depender de uma única fonte de informação
5. Tome decisões após uma pesquisa adequada

De um modo geral, Murphy enfatiza a importância de estabelecer o seu próprio sistema de negociação, mantendo a razão e a disciplina, que são a chave para a sua sobrevivência a longo prazo no mundo das criptomoedas.