Сезон альткоинов сталкивается с "Рождественской апокалипсисом", каково должно быть направление криптор

[TL;DR]:

На прошлой неделе BTC упал ниже отметки в $100 000, а падение Altcoins было еще больше, с огромными суммами ликвидации и сильным пессимизмом на рынке.

К причинам общего снижения рынка можно отнести изменение ястребиной позиции ФРС, ликвидацию левериджа высокого уровня Биткоин, и ухудшающееся настроение инвесторов.

Несмотря на разочаровывающую краткосрочную реакцию BTC на цену, корреляция между BTC и многими ALT и фондовым рынком слегка ослабла в этом месяце, и падение не превысило исторический средний уровень.

Введение

Приближаясь Рождеству, решение Федеральной Резервной Системы снизить процентные ставки, распространение рискового отношения на рынке и предстоящие праздничные эффекты все влияют на рынок, вызывая тяжелые потери для биткоина и группы альткоинов. В этой статье будет проведен глубокий анализ эволюции этой тенденции на рынке, изучены ее причины и предоставлены перспективы будущих тенденций.

Федеральная резервная система быстро переходит к хоки, и сезон альткоинов превращается в “Апокалипсис альткоинов”

The крипторынок в последнее время испытал резкое падение, и месячный сезон альткоинов внезапно превратился в «Апокалипсис альткоинов». Это изменение совпадает с моментом недавней жесткой позиции Федеральной резервной системы.

Федеральная резервная система неожиданно снизила свои ожидания относительно будущих сокращений процентных ставок в своем заявлении по политике на прошлой неделе. Согласно точечной матрице Федеральной резервной системы, ожидается два сокращения процентной ставки в 2025 году, каждое на 25 базисных пунктов. Эти ожидания намного ниже предыдущих ожиданий рынка, что вызывает увеличенные опасения относительно экономического прогноза.

Источник: рейтерс

В результате рынок оптимизм о 25-базисном снижении процентной ставки было быстро потрясено хоукшим стоимостным подходом, что привело к значительному давлению на продажу как на американском фондовом рынке, так и на крипторынке.

Цена биткойна упала на более чем 15% всего за несколько дней, и многие альткоины испытали падение более 20%. Тем временем, данные о ликвидации также показывают, что большое количество рычаговых сделок были принудительно ликвидированы, что еще более усугубляет панику на рынке.

Согласно данным Gate.io, биткоин достиг исторического максимума в $108,135 17 декабря, но затем быстро упал, опустившись ниже $100,000 на одном из моментов на прошлой неделе, достигнув минимума в $92,291 на прошлой неделе, и в конечном итоге колебался в районе $94,000. В то же время, Эфириум Производительность неоптимистична, цена упала с $4000 до $3100, ежедневное снижение более 6%.

Источник: Gate.io

С резким падением цен на монеты сумма клиринга на крипторынке также резко увеличилась. По данным Coinglass, за наиболее сильное падение в последние 24 часа объем ликвидации на крипторынке достиг $1.725 миллиарда, с несколькими объемами ликвидации в размере $1.557 миллиарда, касающихся приблизительно 574 168 человек. Эта ситуация отражает избыточное использование маржинала на рынке, и инвесторы выбрали паническую продажу после снижения процентных ставок Федеральной резервной системой.

Опираясь на опыт прошлого, когда длинные позиции доминировали в ликвидации, было показано, что на крипторынке имеется избыточное использование кредитного плеча в бычьем аспекте, которое могло быть вызвано взятием прибыли и открытием безопасных режимов до решения Федерального резервного банка о снижении процентных ставок. Эта масштабная ликвидация не только усугубила панику на рынке, но и дополнительно снизила цену валюты.

Рождество Апокалипсис: Сокращение ликвидности к концу года может стать основной причиной падения

Как уже упоминалось ранее, корректировка политики Федеральной резервной системы является одной из важных причин широкого снижения крипторынка. Хотя снижение процентной ставки на 25BP в этом месяце соответствовало ожиданиям, последующие ястребиные заявления Федеральной резервной системы вызвали широкие опасения и панику на рынке.

Также одной из важных причин общего снижения крипторынка является ужесточение ликвидности рынка. По мере завершения цикла повышения процентных ставок Федеральной резервной системы и замедления мирового экономического роста, ликвидность рынка постепенно сокращается. Это привело к тому, что многие инвесторы столкнулись с финансовым давлением и вынуждены продавать свои криптоактивы для получения наличных денег. поток.

Изменения в макроэкономической среде также значительно повлияли на крипторынок. Из-за таких факторов, как замедление мирового экономического роста и усиление геополитических напряжений, многие инвесторы вывели свои средства из высокорискованных крипторынков и обратились к более безопасным традиционным финансовым рынкам.

Источник: CoinGecko

Кроме того, с постоянным ростом уровня инфляции в мире и ужесточением денежно-кредитной политики многие страны и регионы сталкиваются с огромным давлением на свой экономический рост.

Многие аналитики указывают на то, что политика Трампа может привести к повышению инфляции и процентных ставок, что оказывает давление на крипторынок и дополнительно обостряет пессимизм на рынке и поведение инвесторов, выведение средств вблизи критического уровня в $100 000 для биткойна.

В заключение, по мере приближения Рождества рыночная ликвидность постепенно становится незначительной, а объем торгов снижается. Вместе с жесткой позицией Федеральной резервной системы и предстоящими праздниками настроение на рынке становится все более вялым, что приводит к увеличению волатильности рынка и удару по уверенности инвесторов в рисковых активах.

Какова будущая тенденция бычьего рынка с частыми резкими падениями?

Несмотря на различия в прогнозах рынка развития рынка, все в целом согласны, что этот бычий рынок является стандартным бычьим рынком, управляемым фондами ETF на месте. Фактически, как важное звено, соединяющее традиционные финансовые рынки с криптовалютами, ETF-фонды часто отражают эмоции и ожидания инвесторов рынка относительно их денежных потоков. В последних колебаниях рынка особенно примечательны денежные потоки криптовалютных фондов ETF на месте.

Хотя американские ETF на биткоин и эфириум достигли совокупных чистых притоков в размере $457,2 миллиона и $62,7 миллиона соответственно на прошлой и этой неделе, многие аналитики считают, что с регулированием рынка в будущем может произойти возврат средств. Фактически, именно в те два дня, когда биткоин резко упал на прошлой неделе, ETF испытали крупнейший отток средств на сегодняшний день.

Источник: coinglass

Конечно, недавнее резкое снижение легко может быть связано с движущей силой американского фондового рынка, но согласно исследованиям FalconX, корреляция между Биткоином и индексом S&P 500 действительно снизилась в последние годы. Особенно с 2021 года тренд Биткоина постепенно стал независимым от традиционных фондовых рынков, демонстрируя свою собственную рыночную логику и динамику.

С другой стороны, согласно данным CoinGecko, хотя Биткойн недавно испытал значительное отступление, его падение не превысило исторический средний уровень. Как недавно указал Santiment, несмотря на разочаровывающую краткосрочную реакцию цены BTC, корреляция между Биткойном и многими альткоинами и фондовым рынком в этом месяце незначительно ослабла. По сравнению с индексом S&P 500, снижение менее значительно, чем обычные колебания.
Источник: настроение

Таким образом, основываясь на всестороннем макроанализе и цикле волатильности криптовалютного рынка, можно увидеть, что текущий рынок криптовалют сталкивается с многочисленными проблемами и неопределенностями, особенно эффект богатства альткоинов, которые продолжают истекать кровью на этом бычьем рынке, намного меньше, чем на двух предыдущих бычьих рынках. Однако в долгосрочной перспективе крипторынок после «рождественского апокалипсиса» по-прежнему имеет высокую инвестиционную ценность, и мы продолжим следить и делиться признаками стабилизации рынка.