Подготовьтесь к потенциально интересной неделе на крипторынке! На горизонте значительное событие, которое часто привлекает внимание трейдеров и аналитиков: истечение криптоопционов.
9 мая истекает срок действия опционов на Биткойн на миллиарды долларов и сотни миллионов в опционах на Эфириум, что потенциально может привести к волатильности или, по крайней мере, дать представление о настроениях на рынке перед этой датой. Давайте разберем ключевые цифры и что они могут означать.
Что происходит с опционами на биткойн?
Согласно данным криптодеривативной биржи Deribit, значительное количество контрактов на опционы на Биткойн должно истечь. Вот подробности:
Общая стоимость: Approximately $2.66 billion USD
Срок действия & Время: 9 мая 2024 года, в 08:00 UTC
Соотношение Put/Call: 1.02
Максимальная боль: $94,000
Сумма в 2,66 миллиарда долларов определенно заслуживает внимания и представляет собой значительный открытый интерес, приближающийся к расчету. Коэффициент пут/колл 1,02 очень близок к 1, что говорит о относительно сбалансированном настроении между пут-опционами (ставками на падение цены) и колл-опционами (ставками на повышение цены) среди трейдеров, держащих эти специфические контракты. Он немного склоняется в сторону путов, но не является сильно медвежьим.
Опционы Ethereum также близки к истечению
Это не только Биткойн; опционы на Эфириум также истекают в тот же день и время:
Общая стоимость: Приблизительно 361,8 миллиона долларов США
Срок действия & Время: 9 мая 2024 года, 08:00 UTC
Соотношение Put/Call: 1.39
Максимальная цена страдания: $1,850
Хотя долларовая стоимость меньше, чем у Биткойна, 361,8 миллиона долларов все равно является значительной суммой. Более интересно, что соотношение пут/колл для этих опционов на ETH составляет 1,39. Это соотношение значительно выше 1, что указывает на заметный уклон в сторону пут-опционов среди держателей этих контрактов по сравнению с колл-опционами. Это может указывать на более медвежье настроение, особенно в этом сегменте рынка Ethereum.
Разоблачение цены максимальной боли
Вы могли заметить термин “максимальная цена боли”, упоминаемый как для Биткойна, так и для Эфириума. Но что именно он означает?
Максимальная цена боли — это цена исполнения, при которой базовый актив (BTC или ETH) вызовет максимальные финансовые потери для наибольшего числа держателей опционов, если цена остановится там при истечении срока. Рассматривайте это как ценовую точку, при которой наивысшая совокупная стоимость опционных контрактов истечет бесполезно.
Важно понимать, что цена максимальной боли не является прогнозом цены или целевой ценой. Вместо этого это историческое наблюдение и точка интереса для аналитиков. Некоторые рыночные теории предполагают, что крупные игроки или маркет-мейкеры могут иметь стимул пытаться толкать цену к точке максимальной боли ближе к истечению, так как это приносит им выгоду, максимизируя убытки для большинства держателей опционов, против которых они торговали. Однако это спекулятивная теория, и рыночные силы сложны.
Смотрим на конкретные максимальные цены боли:
Максимальная боль BTC: $94,000 – Это значительно выше текущей цены Биткойна. Это указывает на то, что было открыто много колл-опционов по страйк-ценам, значительно превышающим текущую рыночную стоимость, и много пут-опционов было открыто по страйк-ценам, значительно ниже текущей рыночной стоимости. Если BTC останется близко к своей текущей цене, большинство из этих контрактов истечет бесполезно.
Максимальная боль ETH: $1,850 – Это значительно ниже текущей цены Ethereum. Аналогично BTC, это указывает на то, что многие опционные контракты на покупку, вероятно, находятся вне денег по текущим ценам, а многие опционные контракты на продажу были открыты по ценам исполнения, значительно ниже текущей рыночной стоимости. Если ETH останется близко к своей текущей цене, многие контракты на продажу истекут бесполезно.
Что это значит для анализа крипторынка?
Истечение срока действия большого объема контрактов опционов иногда может способствовать увеличению волатильности на рынке вокруг даты истечения. Вот почему:
Хеджирование распродажа: Трейдеры и учреждения, которые продавали опционы (покупатели ), часто хеджируют свои позиции, покупая или продавая базовый актив. По мере приближения срока истечения эти хеджи могут быть распроданы, что приводит к увеличению объема торгов и потенциальным колебаниям цен.
Проверка настроений: Коэффициенты пут/колл дают представление о настроениях среди трейдеров опционов по этим конкретным контрактам. Хотя это не полная картина рынка, это ценная точка данных для крипторынок анализа. Немного сбалансированный коэффициент BTC и более медвежий коэффициент ETH являются интересными моментами.
Спекуляции на основе максимальной боли: Хотя это не инструмент прогнозирования, некоторые трейдеры будут следить за ценой максимальной боли, что приведет к спекуляциям или попыткам торговать вокруг этого уровня, что может увеличить волатильность.
Для трейдеров и инвесторов понимание предстоящих сроков истечения является частью поддержания информированности. Это напоминание о том, что динамика рынка может измениться, и значительные события, такие как это, могут влиять на краткосрочные ценовые колебания.
Практические идеи для трейдеров
Учитывая предстоящую истечение опционов на криптовалюту, вот несколько моментов, которые следует учитывать:
Будьте в курсе: Следите за новостями рынка и изменением цен по мере приближения 9 мая.
Управление рисками: Если вы активно торгуете, будьте готовы к увеличению волатильности. Убедитесь, что у вас имеются соответствующие стратегии управления рисками (например, стоп-лоссы).
Не зацикливайтесь на максимальной боли: Помните, что цена максимальной боли является описательной статистикой, а не предсказательной. Не основывайте торговые решения только на этой цифре.
Смотрите за пределами опционов: Истечение опционов — это лишь один из факторов, влияющих на рынок. Глобальные экономические новости, регуляторные изменения и общее настроение на рынке также играют решающую роль.
Заключение
Предстоящее истечение 9 мая срока действия опционов на биткоин на сумму $2,66 млрд и опционов на Ethereum на $361,8 млн является значимым событием в криптокалендаре. Несмотря на то, что максимальные цены в 94 000 долларов за BTC и 1 850 долларов за ETH являются интересными данными, их следует рассматривать в контексте общей динамики рынка, а не как целевые цены. Соотношения пут/колл дают представление о настроениях трейдеров опционами, при этом ETH демонстрирует более выраженный медвежий уклон среди этих конкретных контрактов по сравнению с относительно сбалансированным соотношением BTC.
Истечение опционов может способствовать краткосрочной волатильности, что делает крайне важным для участников рынка оставаться бдительными и эффективно управлять своими рисками. Как всегда, комплексный анализ крипторынка включает в себя рассмотрение множества факторов, выходящих за рамки только данных по деривативам.
Чтобы узнать больше о последних тенденциях крипторынка, ознакомьтесь с нашей статьей о ключевых событиях, формирующих движение цены Биткойна.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Массированная экспирация опционов Биткойн ожидается 9 мая
9 мая истекает срок действия опционов на Биткойн на миллиарды долларов и сотни миллионов в опционах на Эфириум, что потенциально может привести к волатильности или, по крайней мере, дать представление о настроениях на рынке перед этой датой. Давайте разберем ключевые цифры и что они могут означать.
Что происходит с опционами на биткойн?
Согласно данным криптодеривативной биржи Deribit, значительное количество контрактов на опционы на Биткойн должно истечь. Вот подробности:
Сумма в 2,66 миллиарда долларов определенно заслуживает внимания и представляет собой значительный открытый интерес, приближающийся к расчету. Коэффициент пут/колл 1,02 очень близок к 1, что говорит о относительно сбалансированном настроении между пут-опционами (ставками на падение цены) и колл-опционами (ставками на повышение цены) среди трейдеров, держащих эти специфические контракты. Он немного склоняется в сторону путов, но не является сильно медвежьим.
Опционы Ethereum также близки к истечению
Это не только Биткойн; опционы на Эфириум также истекают в тот же день и время:
Хотя долларовая стоимость меньше, чем у Биткойна, 361,8 миллиона долларов все равно является значительной суммой. Более интересно, что соотношение пут/колл для этих опционов на ETH составляет 1,39. Это соотношение значительно выше 1, что указывает на заметный уклон в сторону пут-опционов среди держателей этих контрактов по сравнению с колл-опционами. Это может указывать на более медвежье настроение, особенно в этом сегменте рынка Ethereum.
Разоблачение цены максимальной боли
Вы могли заметить термин “максимальная цена боли”, упоминаемый как для Биткойна, так и для Эфириума. Но что именно он означает?
Максимальная цена боли — это цена исполнения, при которой базовый актив (BTC или ETH) вызовет максимальные финансовые потери для наибольшего числа держателей опционов, если цена остановится там при истечении срока. Рассматривайте это как ценовую точку, при которой наивысшая совокупная стоимость опционных контрактов истечет бесполезно.
Важно понимать, что цена максимальной боли не является прогнозом цены или целевой ценой. Вместо этого это историческое наблюдение и точка интереса для аналитиков. Некоторые рыночные теории предполагают, что крупные игроки или маркет-мейкеры могут иметь стимул пытаться толкать цену к точке максимальной боли ближе к истечению, так как это приносит им выгоду, максимизируя убытки для большинства держателей опционов, против которых они торговали. Однако это спекулятивная теория, и рыночные силы сложны.
Смотрим на конкретные максимальные цены боли:
Что это значит для анализа крипторынка?
Истечение срока действия большого объема контрактов опционов иногда может способствовать увеличению волатильности на рынке вокруг даты истечения. Вот почему:
Для трейдеров и инвесторов понимание предстоящих сроков истечения является частью поддержания информированности. Это напоминание о том, что динамика рынка может измениться, и значительные события, такие как это, могут влиять на краткосрочные ценовые колебания.
Практические идеи для трейдеров
Учитывая предстоящую истечение опционов на криптовалюту, вот несколько моментов, которые следует учитывать:
Заключение
Предстоящее истечение 9 мая срока действия опционов на биткоин на сумму $2,66 млрд и опционов на Ethereum на $361,8 млн является значимым событием в криптокалендаре. Несмотря на то, что максимальные цены в 94 000 долларов за BTC и 1 850 долларов за ETH являются интересными данными, их следует рассматривать в контексте общей динамики рынка, а не как целевые цены. Соотношения пут/колл дают представление о настроениях трейдеров опционами, при этом ETH демонстрирует более выраженный медвежий уклон среди этих конкретных контрактов по сравнению с относительно сбалансированным соотношением BTC.
Истечение опционов может способствовать краткосрочной волатильности, что делает крайне важным для участников рынка оставаться бдительными и эффективно управлять своими рисками. Как всегда, комплексный анализ крипторынка включает в себя рассмотрение множества факторов, выходящих за рамки только данных по деривативам.
Чтобы узнать больше о последних тенденциях крипторынка, ознакомьтесь с нашей статьей о ключевых событиях, формирующих движение цены Биткойна.