Полный обзор BTCFi: от кредитования до стекинга, создание собственного мобильного банка Биткойн
С укреплением позиций Биткойна на финансовых рынках, BTCFi( финансовая сфера Биткойна) быстро становится передовым направлением инноваций в криптовалюте. BTCFi охватывает ряд финансовых услуг на основе Биткойна, включая кредитование, стекинг, торговлю и производные инструменты. В данной статье подробно рассматриваются несколько ключевых направлений BTCFi, обсуждаются стейблкоины, кредитные услуги( Lending), услуги стекинга( Staking), услуги повторного стекинга( Restaking), а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов( CeDeFi).
Обзор трассы BTCfi
BTCFi как мобильный банк Биткойн, представляет собой ряд финансовых активностей, связанных с Биткойном, включая кредитование Биткойн, стекинг, торговлю, фьючерсы и деривативы. Согласно данным CryptoCompare и CoinGecko, в 2023 году рынок BTCFi достиг приблизительно 10 миллиардов долларов. По прогнозам Defilama, к 2030 году рынок BTCFi вырастет до 1,2 триллиона долларов, что включает в себя общий объем заблокированных средств Биткойн в децентрализованной финансовой экосистеме (DeFi), а также рыночный объем финансовых продуктов и услуг, связанных с Биткойном.
В последние десять лет рынок BTCFi постепенно демонстрировал значительный потенциал роста, привлекая все большее количество институциональных участников, таких как Grayscale(, BlackRock) и JPMorgan(, которые начали входить в рынок Биткойна и BTCFi. Участие институциональных инвесторов не только привело к значительному притоку средств, увеличив ликвидность и стабильность рынка, но и повысило его зрелость и нормативность, что принесло рынку BTCFi более высокую степень признания и доверия.
![Полный обзор BTCFi: от Lending до Staking, создайте свой мобильный Биткойн-банк])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f25d9e5d2780818183b9a92916916419.webp(
Сегментация BTCFi
) 1. Стабильные монеты стабильный токен
Стейблкоин — это криптовалюта, предназначенная для поддержания стабильной стоимости. Обычно они привязаны к фиатной валюте или другим ценным активам, чтобы снизить ценовые колебания. Стейблкоины достигают стабильности цен за счет резервных активов или алгоритмической регулировки предложения, широко используемы в таких сценариях, как торговля, платежи и трансакции через границу, позволяя пользователям наслаждаться преимуществами технологии блокчейн, одновременно избегая резких колебаний традиционных криптовалют.
В экономике существует такая невозможная треугольник: суверенное государство не может одновременно реализовать фиксированный курс валюты, свободное движение капитала и независимую монетарную политику. Аналогично, в контексте крипто-стабильных монет также существует такая невозможная треугольник: стабильность цен, децентрализация и эффективность капитала не могут быть достигнуты одновременно.
Классификация стабильных монет по степени централизации и типу залога является двумя относительно интуитивными измерениями. В настоящее время среди популярных стабильных монет, по степени централизации их можно разделить на централизованные стабильные монеты (, представленными USDT, USDC, FDUSD ), и децентрализованные стабильные монеты (, представленными DAI, FRAX, USDe ). По типу залога их можно разделить на залог в фиатных/реальных активах, залог в криптоактивах и недостаточный залог.
Согласно данным DefiLlama от 14 июля, общая рыночная капитализация стейблов составляет 1623,72 миллиарда долларов. По рыночной капитализации USDT и USDC значительно опережают остальных, причем USDT занимает лидирующую позицию, составляя 69,23% от общей капитализации стейблов. DAI, USDe и FDUSD следуют за ними, занимая 3-5 места по капитализации. Остальные стейблы в настоящее время занимают менее 0,5% от общей капитализации.
![Полный обзор BTCFi: от кредитования до стекинга, создайте свой мобильный Биткойн-банк]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3b182ad1cd7bea989568329116e2e31.webp(
Централизованные стабильные монеты в основном являются фиатными/физическими залогами, по сути, это RWA фиатных/других физических активов, таких как USDT, USDC, которые привязаны к доллару 1:1, PAXG и XAUT привязаны к цене золота. Децентрализованные стабильные монеты обычно обеспечены криптоактивами или являются незалоговыми ) или недостаточно обеспеченными (, DAI и USDe являются обеспеченными криптоактивами, среди которых можно дополнительно выделить равносильное или избыточное обеспечение. Незалоговые ) или недостаточно обеспеченные ( обычно называются алгоритмическими стабильными монетами, такими как FRAX и когда-то существовавший UST. В отличие от централизованных стабильных монет, децентрализованные стабильные монеты имеют невысокую рыночную капитализацию, их дизайн несколько сложнее, но также появилось немало звездных проектов. В экосистеме BTC стоит обратить внимание на проекты стабильных монет, которые являются децентрализованными стабильными монетами, поэтому ниже будет представлено описание механизма децентрализованных стабильных монет.
Механизм децентрализованной стабильной монеты
Далее представляем механизм CDP, представленный DAI, ) с избыточным залогом (, а также механизм хеджирования контрактов на примере Ethena ) с эквивалентным залогом (. Кроме того, существует механизм алгоритмических стабильных монет, который здесь не будет подробно описан.
CDP ) Коллатерализованная Долговая Позиция ( представляет собой механизм в децентрализованной финансовой системе, который позволяет генерировать стабильные монеты путем залога криптоактивов. С момента своего создания MakerDAO он уже был применен в различных проектах, таких как DeFi, NFTFi и других категориях.
DAI — это децентрализованный, избыточно обеспеченный стейблкоин, созданный MakerDAO, который нацелен на поддержание привязки к доллару в соотношении 1:1. Работоспособность DAI зависит от смарт-контрактов и децентрализованной автономной организации )DAO( для поддержания своей стабильности. Его основные механизмы включают избыточное обеспечение, позиции по обеспечению долгов )CDP(, механизм ликвидации и роль токена управления MKR.
CDP является ключевым механизмом в системе MakerDAO, используемым для управления и контроля процесса генерации DAI. В MakerDAO CDP сейчас называется Vaults, но его основные функции и механизмы остаются прежними. Ниже представлен подробный процесс работы CDP/Vault:
i. Генерация DAI: Пользователь вносит свои криптоактивы ), такие как ETH(, в смарт-контракт MakerDAO, создавая новый CDP/Vault, после чего на основе залоговых активов генерируется DAI. Сгенерированный DAI является частью долга, которую пользователь занимает, а залог служит обеспечением долга.
ii. Избыточное обеспечение: чтобы предотвратить ликвидацию, пользователи должны поддерживать коэффициент обеспечения своего CDP/Vault выше установленного системой минимального коэффициента обеспечения ), например, 150% (. Это означает, что если пользователь заимствует 100 DAI, он должен заблокировать минимум 150 DAI в виде обеспечения.
iii. Погашение/ликвидация: Пользователь должен погасить сгенерированные DAI и определенные стабильные сборы ), оцененные в MKR (, чтобы выкупить свои залоги. Если пользователь не сможет поддерживать достаточный уровень залога, его залоги будут ликвидированы.
Дельта обозначает процентное изменение цены производных инструментов относительно цены базового актива. Например, если дельта опциона составляет 0,5, при увеличении цены базового актива на 1 доллар, цена опциона ожидается увеличится на 0,5 доллара. Дельта-нейтральная позиция — это инвестиционная стратегия, которая включает в себя удержание определенного количества базового актива и производных инструментов для компенсации риска ценовых колебаний. Цель состоит в том, чтобы общий дельта-значение портфеля было равно нулю, тем самым сохраняя стоимость позиции неизменной при колебаниях цены базового актива. Например, для определенного количества спотового ETH, покупка эквивалентного ETH короткого бессрочного контракта.
Ethena токенизирует арбитражные сделки с "дельта-нейтральным" ETH, выпуская стейблкоин USDe, представляющий стоимость дельта-нейтральной позиции. Таким образом, их стейблкоин USDe имеет два источника дохода:
Доход от стейкинга
Базисный спред и ставка финансирования
Ethena достигла эквивалентного обеспечения и дополнительной прибыли через хеджирование.
)# Проект 1, Протокол Bitsmiley
Обзор проекта
Первый нативный проект стабильной монеты экосистемы BTC.
14 декабря 2023 года OKX Ventures объявила о стратегических инвестициях в стабильныйcoin-протокол bitSmiley на экосистеме BTC. Этот протокол позволяет пользователям создавать стабильныйcoin bitUSD, перепродав оригинальный BTC в сети BTC. В то же время bitSmiley также включает в себя кредитные и производные протоколы, нацеленные на создание новой финансовой экосистемы для Биткойна. Ранее bitSmiley была отобрана в качестве одного из качественных проектов на хакатоне BTC, организованном ABCDE и OKX Ventures в ноябре 2023 года.
28 января 2024 года было объявлено о завершении первого раунда финансирования токена, где OKX Ventures и ABCDE стали ведущими инвесторами, а также в проекте участвовали CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital и представители Delphi Digital и Particle Network. 2 февраля, LK Venture, принадлежащая сингапурской компании Blue Ocean Interactive, объявила о том, что через фонд управления инвестициями в экосистему Биткойн BTC NEXT приняла участие в первом раунде финансирования bitSmiley. 4 марта KuCoin Ventures объявила о стратегических инвестициях в проект DeFi экосистемы Биткойн bitSmiley.
Механизм работы
bitSmiley является проектом нативной стабильной монеты Биткойн, основанным на структуре Fintegra. Он состоит из децентрализованной избыточно обеспеченной стабильной монеты bitUSD и нативного бездоверительного кредитного протокола (bitLending). bitUSD основан на bitRC-20, является модифицированной версией BRC-20 и совместим с BRC-20; bitUSD добавляет операции Mint и Burn, чтобы удовлетворить потребности в чеканке и сжигании стабильной монеты.
bitSmiley запустил новый DeFi протокол под названием bitRC-20 в январе. Первым активом протокола является OG PASS NFT, также известный как bitDisc. bitDisc разделен на два уровня: золотая карта и черная карта, золотая карта распределяется среди OG Биткойнов и лидеров отрасли, общее количество держателей составляет менее 40. С 4 февраля черная карта будет доступна широкой публике в виде BRC-20 инскрипции через вайтлист и публичные мероприятия по чеканке, что временно привело к перегрузке сети. Затем команда проекта объявила, что компенсирует неудачные инскрипции.
Механизм работы стабильного токена $bitUSD
Механизм работы $bitUSD похож на $DAI: сначала пользователи предоставляют избыточное обеспечение, после чего bitSmileyDAO на L2, получив информацию от оракула и проведя консенсусную верификацию, отправляет информацию о создании битRC-20 в основную сеть BTC.
Логика ликвидации и выкупа также аналогична MakerDAO, ликвидация осуществляется в форме голландского аукциона.
Продвижение проекта & возможности участия
bitSmiley будет запущен на BitLayer Alphanet 1 мая 2024 года. При этом максимальное значение отношения кредита к стоимости (LTV) составляет 50%, для предотвращения ликвидации пользователей установлено относительно низкое значение LTV. С увеличением уровня принятия bitUSD команда проекта постепенно повысит LTV.
bitSmiley и сообщество Merlin с 15 мая 2024 года запустят эксклюзивную программу ликвидности, чтобы увеличить ликвидность bitUSD. Подробные правила следующие:
bitSmiley предоставит членам сообщества Merlin до 3,150,000 $BIT токенов в качестве вознаграждения. Вознаграждение будет разблокировано в зависимости от поведения пользователей в сообществе Merlin. Время первого сезона: с 15 мая 2024 года по 15 августа 2024 года.
Способы вознаграждения: создание bitUSD достигает цели и увеличение ликвидности в пуле bitUSD на bitCow, подробности стимулов приведены на рисунке ниже. Стимулирующие средства ликвидности будут распределены в зависимости от количества bitPoints, полученных пользователем в сети Merlin, чем больше баллов получит пользователь, тем больше токенов он получит в качестве вознаграждения.
![Полное руководство по BTCFi: от кредитования до стекинга, создайте свой мобильный Биткойн-банк]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-13d806823ee78530c6b7c38f1d74ffbf.webp(
)# Проект два, Bamk.fi(NUSD)
Обзор проекта
Bamk.fi протокол является эмитентом NUSD (Nakamoto Dollar), NUSD является синтетическим долларом на L1 Биткойна. NUSD циркулирует на протоколах BRC 20-5 byte и Runes###, в настоящее время оба эквивалентны(.
Механизм работы
Проект состоит из 2 этапов. На первом этапе NUSD поддерживается в соотношении 1:1 с USDe, держатели NUSD могут накапливать BAMK) в каждом блоке, чем раньше они получат NUSD, тем больше BAMK( они смогут получить. На втором этапе NUSD будет полностью поддерживаться дельта-нейтральной позицией по Биткойну и будет получать оригинальный доход, то есть "Биткойн облигации", одновременно начнется эмиссия и обмен на основе BTC. Однако в настоящее время способ эмиссии, предлагаемый на официальном сайте, осуществляется с помощью USDT в соотношении 1:1.
Упомянутый токен проекта BAMK имеет форму руны, код руны BAMK•OF•NAKAMOTO•DOLLAR, датирован 21 апреля 2024 года, с максимальным объемом в 21,000,000,000)210 миллиардов(. Из них 6,25% объема было предоставлено в качестве вознаграждения всем держателям NUSD. Просто купите NUSD и поместите его в кошелек, чтобы начать накапливать токены BAMK. Каждый блок между 844,492 и 886,454 - всего 41,972 блока накопит 31,250 BAMK, по Бит.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
19 Лайков
Награда
19
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
RooftopReserver
· 08-14 17:30
全Биткойн化ing
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForkPrince
· 08-12 15:32
Биткойн навсегда бог
Посмотреть ОригиналОтветить0
ETHReserveBank
· 08-12 15:31
搬砖Клиповые купоны老司机了
Посмотреть ОригиналОтветить0
RegenRestorer
· 08-12 15:18
Кто разбирается, тот просто берет займ и тут же продает.
Посмотреть ОригиналОтветить0
rug_connoisseur
· 08-12 15:15
Подожди, сейчас BTC занимается финансами? Сначала закройте дыры.
BTCFi полный обзор: от Lending до Staking создание мобильного Биткойн банка
Полный обзор BTCFi: от кредитования до стекинга, создание собственного мобильного банка Биткойн
С укреплением позиций Биткойна на финансовых рынках, BTCFi( финансовая сфера Биткойна) быстро становится передовым направлением инноваций в криптовалюте. BTCFi охватывает ряд финансовых услуг на основе Биткойна, включая кредитование, стекинг, торговлю и производные инструменты. В данной статье подробно рассматриваются несколько ключевых направлений BTCFi, обсуждаются стейблкоины, кредитные услуги( Lending), услуги стекинга( Staking), услуги повторного стекинга( Restaking), а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов( CeDeFi).
Обзор трассы BTCfi
BTCFi как мобильный банк Биткойн, представляет собой ряд финансовых активностей, связанных с Биткойном, включая кредитование Биткойн, стекинг, торговлю, фьючерсы и деривативы. Согласно данным CryptoCompare и CoinGecko, в 2023 году рынок BTCFi достиг приблизительно 10 миллиардов долларов. По прогнозам Defilama, к 2030 году рынок BTCFi вырастет до 1,2 триллиона долларов, что включает в себя общий объем заблокированных средств Биткойн в децентрализованной финансовой экосистеме (DeFi), а также рыночный объем финансовых продуктов и услуг, связанных с Биткойном.
В последние десять лет рынок BTCFi постепенно демонстрировал значительный потенциал роста, привлекая все большее количество институциональных участников, таких как Grayscale(, BlackRock) и JPMorgan(, которые начали входить в рынок Биткойна и BTCFi. Участие институциональных инвесторов не только привело к значительному притоку средств, увеличив ликвидность и стабильность рынка, но и повысило его зрелость и нормативность, что принесло рынку BTCFi более высокую степень признания и доверия.
![Полный обзор BTCFi: от Lending до Staking, создайте свой мобильный Биткойн-банк])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f25d9e5d2780818183b9a92916916419.webp(
Сегментация BTCFi
) 1. Стабильные монеты стабильный токен
Стейблкоин — это криптовалюта, предназначенная для поддержания стабильной стоимости. Обычно они привязаны к фиатной валюте или другим ценным активам, чтобы снизить ценовые колебания. Стейблкоины достигают стабильности цен за счет резервных активов или алгоритмической регулировки предложения, широко используемы в таких сценариях, как торговля, платежи и трансакции через границу, позволяя пользователям наслаждаться преимуществами технологии блокчейн, одновременно избегая резких колебаний традиционных криптовалют.
В экономике существует такая невозможная треугольник: суверенное государство не может одновременно реализовать фиксированный курс валюты, свободное движение капитала и независимую монетарную политику. Аналогично, в контексте крипто-стабильных монет также существует такая невозможная треугольник: стабильность цен, децентрализация и эффективность капитала не могут быть достигнуты одновременно.
Классификация стабильных монет по степени централизации и типу залога является двумя относительно интуитивными измерениями. В настоящее время среди популярных стабильных монет, по степени централизации их можно разделить на централизованные стабильные монеты (, представленными USDT, USDC, FDUSD ), и децентрализованные стабильные монеты (, представленными DAI, FRAX, USDe ). По типу залога их можно разделить на залог в фиатных/реальных активах, залог в криптоактивах и недостаточный залог.
Согласно данным DefiLlama от 14 июля, общая рыночная капитализация стейблов составляет 1623,72 миллиарда долларов. По рыночной капитализации USDT и USDC значительно опережают остальных, причем USDT занимает лидирующую позицию, составляя 69,23% от общей капитализации стейблов. DAI, USDe и FDUSD следуют за ними, занимая 3-5 места по капитализации. Остальные стейблы в настоящее время занимают менее 0,5% от общей капитализации.
![Полный обзор BTCFi: от кредитования до стекинга, создайте свой мобильный Биткойн-банк]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3b182ad1cd7bea989568329116e2e31.webp(
Централизованные стабильные монеты в основном являются фиатными/физическими залогами, по сути, это RWA фиатных/других физических активов, таких как USDT, USDC, которые привязаны к доллару 1:1, PAXG и XAUT привязаны к цене золота. Децентрализованные стабильные монеты обычно обеспечены криптоактивами или являются незалоговыми ) или недостаточно обеспеченными (, DAI и USDe являются обеспеченными криптоактивами, среди которых можно дополнительно выделить равносильное или избыточное обеспечение. Незалоговые ) или недостаточно обеспеченные ( обычно называются алгоритмическими стабильными монетами, такими как FRAX и когда-то существовавший UST. В отличие от централизованных стабильных монет, децентрализованные стабильные монеты имеют невысокую рыночную капитализацию, их дизайн несколько сложнее, но также появилось немало звездных проектов. В экосистеме BTC стоит обратить внимание на проекты стабильных монет, которые являются децентрализованными стабильными монетами, поэтому ниже будет представлено описание механизма децентрализованных стабильных монет.
Механизм децентрализованной стабильной монеты
Далее представляем механизм CDP, представленный DAI, ) с избыточным залогом (, а также механизм хеджирования контрактов на примере Ethena ) с эквивалентным залогом (. Кроме того, существует механизм алгоритмических стабильных монет, который здесь не будет подробно описан.
CDP ) Коллатерализованная Долговая Позиция ( представляет собой механизм в децентрализованной финансовой системе, который позволяет генерировать стабильные монеты путем залога криптоактивов. С момента своего создания MakerDAO он уже был применен в различных проектах, таких как DeFi, NFTFi и других категориях.
DAI — это децентрализованный, избыточно обеспеченный стейблкоин, созданный MakerDAO, который нацелен на поддержание привязки к доллару в соотношении 1:1. Работоспособность DAI зависит от смарт-контрактов и децентрализованной автономной организации )DAO( для поддержания своей стабильности. Его основные механизмы включают избыточное обеспечение, позиции по обеспечению долгов )CDP(, механизм ликвидации и роль токена управления MKR.
CDP является ключевым механизмом в системе MakerDAO, используемым для управления и контроля процесса генерации DAI. В MakerDAO CDP сейчас называется Vaults, но его основные функции и механизмы остаются прежними. Ниже представлен подробный процесс работы CDP/Vault:
i. Генерация DAI: Пользователь вносит свои криптоактивы ), такие как ETH(, в смарт-контракт MakerDAO, создавая новый CDP/Vault, после чего на основе залоговых активов генерируется DAI. Сгенерированный DAI является частью долга, которую пользователь занимает, а залог служит обеспечением долга.
ii. Избыточное обеспечение: чтобы предотвратить ликвидацию, пользователи должны поддерживать коэффициент обеспечения своего CDP/Vault выше установленного системой минимального коэффициента обеспечения ), например, 150% (. Это означает, что если пользователь заимствует 100 DAI, он должен заблокировать минимум 150 DAI в виде обеспечения.
iii. Погашение/ликвидация: Пользователь должен погасить сгенерированные DAI и определенные стабильные сборы ), оцененные в MKR (, чтобы выкупить свои залоги. Если пользователь не сможет поддерживать достаточный уровень залога, его залоги будут ликвидированы.
Дельта обозначает процентное изменение цены производных инструментов относительно цены базового актива. Например, если дельта опциона составляет 0,5, при увеличении цены базового актива на 1 доллар, цена опциона ожидается увеличится на 0,5 доллара. Дельта-нейтральная позиция — это инвестиционная стратегия, которая включает в себя удержание определенного количества базового актива и производных инструментов для компенсации риска ценовых колебаний. Цель состоит в том, чтобы общий дельта-значение портфеля было равно нулю, тем самым сохраняя стоимость позиции неизменной при колебаниях цены базового актива. Например, для определенного количества спотового ETH, покупка эквивалентного ETH короткого бессрочного контракта.
Ethena токенизирует арбитражные сделки с "дельта-нейтральным" ETH, выпуская стейблкоин USDe, представляющий стоимость дельта-нейтральной позиции. Таким образом, их стейблкоин USDe имеет два источника дохода:
Ethena достигла эквивалентного обеспечения и дополнительной прибыли через хеджирование.
)# Проект 1, Протокол Bitsmiley
Обзор проекта
Первый нативный проект стабильной монеты экосистемы BTC.
14 декабря 2023 года OKX Ventures объявила о стратегических инвестициях в стабильныйcoin-протокол bitSmiley на экосистеме BTC. Этот протокол позволяет пользователям создавать стабильныйcoin bitUSD, перепродав оригинальный BTC в сети BTC. В то же время bitSmiley также включает в себя кредитные и производные протоколы, нацеленные на создание новой финансовой экосистемы для Биткойна. Ранее bitSmiley была отобрана в качестве одного из качественных проектов на хакатоне BTC, организованном ABCDE и OKX Ventures в ноябре 2023 года.
28 января 2024 года было объявлено о завершении первого раунда финансирования токена, где OKX Ventures и ABCDE стали ведущими инвесторами, а также в проекте участвовали CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital и представители Delphi Digital и Particle Network. 2 февраля, LK Venture, принадлежащая сингапурской компании Blue Ocean Interactive, объявила о том, что через фонд управления инвестициями в экосистему Биткойн BTC NEXT приняла участие в первом раунде финансирования bitSmiley. 4 марта KuCoin Ventures объявила о стратегических инвестициях в проект DeFi экосистемы Биткойн bitSmiley.
Механизм работы
bitSmiley является проектом нативной стабильной монеты Биткойн, основанным на структуре Fintegra. Он состоит из децентрализованной избыточно обеспеченной стабильной монеты bitUSD и нативного бездоверительного кредитного протокола (bitLending). bitUSD основан на bitRC-20, является модифицированной версией BRC-20 и совместим с BRC-20; bitUSD добавляет операции Mint и Burn, чтобы удовлетворить потребности в чеканке и сжигании стабильной монеты.
bitSmiley запустил новый DeFi протокол под названием bitRC-20 в январе. Первым активом протокола является OG PASS NFT, также известный как bitDisc. bitDisc разделен на два уровня: золотая карта и черная карта, золотая карта распределяется среди OG Биткойнов и лидеров отрасли, общее количество держателей составляет менее 40. С 4 февраля черная карта будет доступна широкой публике в виде BRC-20 инскрипции через вайтлист и публичные мероприятия по чеканке, что временно привело к перегрузке сети. Затем команда проекта объявила, что компенсирует неудачные инскрипции.
Механизм работы стабильного токена $bitUSD
Механизм работы $bitUSD похож на $DAI: сначала пользователи предоставляют избыточное обеспечение, после чего bitSmileyDAO на L2, получив информацию от оракула и проведя консенсусную верификацию, отправляет информацию о создании битRC-20 в основную сеть BTC.
Логика ликвидации и выкупа также аналогична MakerDAO, ликвидация осуществляется в форме голландского аукциона.
Продвижение проекта & возможности участия
bitSmiley будет запущен на BitLayer Alphanet 1 мая 2024 года. При этом максимальное значение отношения кредита к стоимости (LTV) составляет 50%, для предотвращения ликвидации пользователей установлено относительно низкое значение LTV. С увеличением уровня принятия bitUSD команда проекта постепенно повысит LTV.
bitSmiley и сообщество Merlin с 15 мая 2024 года запустят эксклюзивную программу ликвидности, чтобы увеличить ликвидность bitUSD. Подробные правила следующие:
bitSmiley предоставит членам сообщества Merlin до 3,150,000 $BIT токенов в качестве вознаграждения. Вознаграждение будет разблокировано в зависимости от поведения пользователей в сообществе Merlin. Время первого сезона: с 15 мая 2024 года по 15 августа 2024 года.
Способы вознаграждения: создание bitUSD достигает цели и увеличение ликвидности в пуле bitUSD на bitCow, подробности стимулов приведены на рисунке ниже. Стимулирующие средства ликвидности будут распределены в зависимости от количества bitPoints, полученных пользователем в сети Merlin, чем больше баллов получит пользователь, тем больше токенов он получит в качестве вознаграждения.
![Полное руководство по BTCFi: от кредитования до стекинга, создайте свой мобильный Биткойн-банк]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-13d806823ee78530c6b7c38f1d74ffbf.webp(
)# Проект два, Bamk.fi(NUSD)
Обзор проекта
Механизм работы
Проект состоит из 2 этапов. На первом этапе NUSD поддерживается в соотношении 1:1 с USDe, держатели NUSD могут накапливать BAMK) в каждом блоке, чем раньше они получат NUSD, тем больше BAMK( они смогут получить. На втором этапе NUSD будет полностью поддерживаться дельта-нейтральной позицией по Биткойну и будет получать оригинальный доход, то есть "Биткойн облигации", одновременно начнется эмиссия и обмен на основе BTC. Однако в настоящее время способ эмиссии, предлагаемый на официальном сайте, осуществляется с помощью USDT в соотношении 1:1.
Упомянутый токен проекта BAMK имеет форму руны, код руны BAMK•OF•NAKAMOTO•DOLLAR, датирован 21 апреля 2024 года, с максимальным объемом в 21,000,000,000)210 миллиардов(. Из них 6,25% объема было предоставлено в качестве вознаграждения всем держателям NUSD. Просто купите NUSD и поместите его в кошелек, чтобы начать накапливать токены BAMK. Каждый блок между 844,492 и 886,454 - всего 41,972 блока накопит 31,250 BAMK, по Бит.