Полное понимание BTCFi: от кредитования до стекинга, создание собственного мобильного банка Биткойн
С расширением позиций Биткойна на финансовом рынке, область BTCFi (финансов Биткойн) быстро становится передовым фронтом криптовалютных инноваций. BTCFi охватывает ряд финансовых услуг на основе Биткойн, включая кредитование, стекинг, торговлю и деривативы. Данный отчет глубоко анализирует несколько ключевых направлений BTCFi, исследуя стабильные монеты, услуги кредитования (Lending), услуги стекинга (Staking), услуги повторного стекинга (Restaking), а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов (CeDeFi).
Доклад сначала представляет масштаб и потенциал роста рынка BTCFi, подчеркивая, как участие институциональных инвесторов приносит стабильность и зрелость на рынок. Затем подробно рассматриваются механизмы стейблкоинов, включая различные типы централизованных и децентрализованных стейблкоинов, а также их роль в экосистеме BTCFi. В области кредитования анализируется, как пользователи могут получить ликвидность через кредитование Биткойна, одновременно оценивая основные кредитные платформы и продукты.
В области стейкинговых услуг отчет акцентирует внимание на ключевых проектах, таких как Babylon, которые предоставляют услуги стейкинга для других PoS сетей, используя безопасность Биткойна, одновременно создавая возможности для получения дохода для держателей Биткойна. Услуга повторного стейкинга (Restaking) дополнительно разблокирует ликвидность стейкинговых активов, предоставляя пользователям дополнительные источники дохода.
Кроме того, исследование также рассматривает модель CeDeFi, которая объединяет безопасность централизованных финансов и гибкость децентрализованных финансов, предоставляя пользователям более удобный опыт финансовых услуг.
В заключение, отчет выявил уникальные преимущества и потенциальные риски BTCFi по сравнению с другими областями криптофинансов, сравнив безопасность, доходность и экологическую насыщенность различных классов активов. С учетом постоянного развития области BTCFi ожидается, что будет происходить больше инноваций и приток капитала, что еще больше укрепит лидерство Биткойна в финансовой сфере.
Обзор трассы BTCfi
BTCFi (Биткойн Финансовый) — это как мобильный банк Биткойн, представляющий собой ряд финансовых операций, связанных с Биткойном, включая кредитование Биткойна, стейкинг, торговлю, фьючерсы и деривативы. Согласно данным CryptoCompare и CoinGecko, в 2023 году объем рынка BTCFi достиг примерно 10 миллиардов долларов США. По прогнозам Defilama, к 2030 году рынок BTCFi вырастет до 1,2 триллиона долларов США, что включает в себя общий объем заблокированных средств (TVL) Биткойна в экосистеме децентрализованного финансирования (DeFi), а также объем рынка финансовых продуктов и услуг, связанных с Биткойном. За последние десять лет рынок BTCFi постепенно демонстрирует значительный потенциал роста, привлекая все больше институциональных участников, таких как Grayscale, BlackRock и JPMorgan, которые начали выходить на рынок Биткойна и BTCFi. Участие институциональных инвесторов не только привело к значительным притокам капитала, увеличивая ликвидность и стабильность рынка, но и повысило его зрелость и нормативность, что принесло рынку BTCFi более высокий уровень признания и доверия.
В данной статье мы подробно рассмотрим несколько популярных областей на текущем финансовом рынке криптовалют, включая кредитование Биткойна (BTC Lending), стабильные монеты (Stablecoin), услуги по стекингу (Staking Service), услуги по повторному стекингу (Restaking Service), а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов CeDeFi (CeDeFi). Через детальное представление и анализ этих областей мы поймем их механизмы работы, развитие рынка, основные платформы и продукты, меры управления рисками, а также будущие тенденции развития.
Сегментация BTCFi
1. Стейблкоин стабильных токенов
Введение
Стейблкоин — это криптовалюта, предназначенная для поддержания стабильной стоимости. Обычно они привязаны к фиатным валютам или другим ценным активам, чтобы снизить ценовую волатильность. Стейблкоины достигают стабильности цен благодаря поддержке резервных активов или алгоритмическому регулированию предложения, широко используются в таких сценариях, как торговля, платежи и трансакции между странами, позволяя пользователям наслаждаться преимуществами технологии блокчейн, избегая при этом резких колебаний традиционных криптовалют.
В экономике существует такая невозможная тройка: суверенное государство не может одновременно реализовать фиксированный валютный курс, свободное движение капитала и независимую монетарную политику. Аналогично, в контексте крипто-стабильных монет также существует такая невозможная тройка: стабильность цен, децентрализация и эффективность капитала не могут быть достигнуты одновременно.
Классификация стейблкоинов по степени централизации и по типу обеспечения — это два относительно интуитивных измерения. В настоящее время среди основных стейблкоинов, по степени централизации можно выделить централизованные стейблкоины (представленные USDT, USDC, FDUSD) и децентрализованные стейблкоины (представленные DAI, FRAX, USDe). По типу обеспечения можно выделить фиатное/материальное обеспечение, обеспечение криптоактивами и недостаточное обеспечение.
Согласно данным DefiLlama от 14 июля, общая рыночная капитализация стабильных монет составляет 162,372 миллиарда долларов. По рыночной капитализации USDT и USDC значительно опережают остальных, причем USDT занимает лидирующую позицию, составляя 69,23% от всей рыночной капитализации стабильных монет. DAI, USDe и FDUSD следуют за ними, занимая 3-5 места по капитализации. Остальные стабильные монеты в настоящее время составляют менее 0,5% от общей рыночной капитализации.
Централизованные стабильные монеты в основном обеспечены фиатными валютами/материальными активами, по сути, это фиатные/другие материальные активы RWA, такие как USDT и USDC, которые привязаны к доллару 1:1, а PAXG и XAUT привязаны к цене золота. Децентрализованные стабильные монеты обычно обеспечены криптоактивами или не обеспечены (или недостаточно обеспечены), DAI и USDe являются обеспеченными криптоактивами, которые можно дополнительно разделить на эквивалентное обеспечение или избыточное обеспечение. Необеспеченные (или недостаточно обеспеченные) обычно называются алгоритмическими стабильными монетами, с FRAX и некогда существовавшим UST в качестве代表. По сравнению с централизованными стабильными монетами, децентрализованные стабильные монеты имеют не столь высокую рыночную капитализацию, дизайн немного сложнее, но также появилось немало звездных проектов. В экосистеме BTC стоит обратить внимание на проекты стабильных монет, которые являются децентрализованными стабильными монетами, поэтому ниже представлено описание механизма децентрализованных стабильных монет.
Механизм децентрализованной стабильной монеты
Далее будет представлена механика CDP (избыточное обеспечение) на примере DAI, а также механика хеджирования контрактов на примере Ethena (равноценное обеспечение). Кроме того, существует механизм алгоритмических стабильных монет, который здесь не будет подробно рассмотрен.
CDP ( Коллатерализованная долговая позиция ) представляет собой механизм генерации стейблкоинов через залог криптоактивов в децентрализованных финансовых системах, который был впервые представлен MakerDAO и с тех пор применяется в различных проектах в области DeFi, NFTFi и других категориях.
DAI — это децентрализованный стабильный токен с избыточным обеспечением, созданный MakerDAO, который нацелен на поддержание привязки 1:1 к доллару США. Работа DAI зависит от смарт-контрактов и децентрализованных автономных организаций (DAO) для поддержания его стабильности. Его основные механизмы включают избыточное обеспечение, позиции обеспеченного долга (CDP), механизм ликвидации и роль токена управления MKR.
CDP является ключевым механизмом в системе MakerDAO, используемым для управления и контроля процесса генерации DAI. В MakerDAO CDP теперь называется Vaults, но его основные функции и механизмы остаются прежними. Ниже приведен подробный процесс работы CDP/Vault:
i. Генерация DAI: Пользователь вносит свои криптоактивы (например, ETH) в смарт-контракт MakerDAO, создает новый CDP/Сейф, после чего генерирует DAI на основе заложенных активов. Сгенерированный DAI является частью долга, которую пользователь занимает, а залог служит гарантией долга.
ii. Избыточное обеспечение: Чтобы избежать ликвидации, пользователи должны поддерживать коэффициент обеспечения своего CDP/Vault выше минимального коэффициента обеспечения, установленного системой (например, 150%). Это означает, что если пользователь занимает 100 DAI, он должен заблокировать по крайней мере 150 DAI в качестве обеспечения.
iii. Возврат/ликвидация: Пользователь должен вернуть сгенерированный DAI и определенные стабильные сборы (в эквиваленте MKR), чтобы выкупить свою залог. Если пользователь не сможет поддерживать достаточный коэффициент залога, его залог будет ликвидирован.
Дельта обозначает процентное изменение цены деривативов относительно цены базового актива. Например, если дельта опциона составляет 0,5, когда цена базового актива увеличивается на 1 доллар, ожидается, что цена опциона вырастет на 0,5 доллара. Дельта-нейтральная позиция — это инвестиционная стратегия, которая позволяет компенсировать риск изменения цен, удерживая определенное количество базового актива и деривативов. Цель состоит в том, чтобы общий дельта-значение портфеля было равно нулю, что позволяет сохранить стоимость позиции неизменной при колебаниях цены базового актива. Например, для определенного количества спотового ETH приобретение эквивалентного ETH шортового бессрочного контракта.
Ethena токенизирует арбитражные сделки "дельта нейтральные" по ETH, выпуская стейблкоин USDe, представляющий стоимость дельта нейтральной позиции. Таким образом, их стейблкоин USDe имеет два источника дохода:
доход от стейкинга
Базовая разница и стоимость капитала
Ethena реализовала эквивалентное залоговое обеспечение и дополнительный доход через хеджирование.
Проект один, Протокол Bitsmiley
Обзор проекта
Первый нативный проект стабильного токена в экосистеме BTC.
14 декабря 2023 года определенная инвестиционная компания объявила о стратегическом инвестировании в протокол стабильной монеты bitSmiley на экосистеме BTC. Этот протокол позволяет пользователям создавать стабильную монету bitUSD, переподкрепляя нативный BTC в сети BTC. В то же время, bitSmiley включает в себя протоколы кредитования и деривативов, стремясь создать совершенно новую финансовую экосистему для Биткойна. Ранее bitSmiley был отобран в качестве одного из лучших проектов на хакатоне BTC, проведенном в ноябре 2023 года совместно ABCDE и определенной инвестиционной компанией.
28 января 2024 года было объявлено о завершении первого раунда токенового финансирования, в котором две институциональные компании выступили ведущими инвесторами, а несколько других учреждений и представители двух компаний также приняли участие. 2 февраля фонд одной из上市公司 объявил в социальных сетях, что он инвестирует в первый раунд финансирования bitSmiley через фонд управления инвестициями в экосистему Биткойн. 4 марта одна инвестиционная компания опубликовала твит, объявив о стратегических инвестициях в проект DeFi экосистемы Биткойн bitSmiley.
Механизм работы
bitSmiley — это проект нативной стабильной монеты Биткойна, основанный на системе Fintegra. Он состоит из децентрализованной избыточно залоговой стабильной монеты bitUSD и нативного бездоверительного кредитного протокола (bitLending). bitUSD основан на bitRC-20, это модифицированная версия BRC-20, и совместим с BRC-20. bitUSD добавляет функции Mint и Burn для удовлетворения потребностей в выпуске и уничтожении стабильных монет.
bitSmiley запустил новый DeFi протокол под названием bitRC-20 в январе. Первым активом протокола является OG PASS NFT, также известный как bitDisc. bitDisc делится на два уровня: золотая карта и черная карта, золотая карта распределяется среди Биткойн OG и лидеров отрасли, общее число держателей составляет менее 40. С 4 февраля черная карта будет доступна широкой публике через белый список и публичные мероприятия по чеканке в форме BRC-20, что временно вызвало заторы в сети. Позже команда проекта заявила, что компенсирует неудачные чеканки.
Механизм работы стабильной валюты $bitUSD
Механизм работы $bitUSD аналогичен $DAI: сначала пользователи избыточно закладывают свои активы, затем на L2 bitSmileyDAO, получив информацию от оракула и проведя консенсусную проверку, отправляет информацию о Mint bitRC-20 в основную сеть BTC.
Логика ликвидации и выкупа аналогична MakerDAO, ликвидация осуществляется в форме голландского аукциона.
Прогресс проекта & возможности участия
bitSmiley запустит Alphanet на BitLayer 1 мая 2024 года. При этом максимальное значение отношения займа к стоимости (LTV) составляет 50%, чтобы предотвратить ликвидацию пользователей, установлено относительно низкое значение LTV. С увеличением уровня принятия bitUSD команда проекта будет постепенно повышать LTV.
bitSmiley и сообщество Merlin запустят эксклюзивное предложение с 15 мая 2024 года.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
21 Лайков
Награда
21
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
DegenWhisperer
· 08-19 04:37
Снова строишь банк во сне?
Посмотреть ОригиналОтветить0
SleepyArbCat
· 08-17 02:23
Не шумите... Ммм, подождите... Этот APY в кредитном пуле действительно соблазнителен~
Посмотреть ОригиналОтветить0
MidnightGenesis
· 08-17 02:13
Мониторинг показывает несколько ночных изменений по контрактам btcfi, давайте сначала обратим внимание на данные tps этих новых развернутых Адресов...
Посмотреть ОригиналОтветить0
AltcoinOracle
· 08-17 02:07
захватывающе... мои собственные модели указывают на 78,6% корреляцию между принятием btcfi и институциональными капиталовложениями. приближается сдвиг парадигмы
BTCFi полное руководство: от кредитования до застейкать создание мобильного Биткойн-банка
Полное понимание BTCFi: от кредитования до стекинга, создание собственного мобильного банка Биткойн
С расширением позиций Биткойна на финансовом рынке, область BTCFi (финансов Биткойн) быстро становится передовым фронтом криптовалютных инноваций. BTCFi охватывает ряд финансовых услуг на основе Биткойн, включая кредитование, стекинг, торговлю и деривативы. Данный отчет глубоко анализирует несколько ключевых направлений BTCFi, исследуя стабильные монеты, услуги кредитования (Lending), услуги стекинга (Staking), услуги повторного стекинга (Restaking), а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов (CeDeFi).
Доклад сначала представляет масштаб и потенциал роста рынка BTCFi, подчеркивая, как участие институциональных инвесторов приносит стабильность и зрелость на рынок. Затем подробно рассматриваются механизмы стейблкоинов, включая различные типы централизованных и децентрализованных стейблкоинов, а также их роль в экосистеме BTCFi. В области кредитования анализируется, как пользователи могут получить ликвидность через кредитование Биткойна, одновременно оценивая основные кредитные платформы и продукты.
В области стейкинговых услуг отчет акцентирует внимание на ключевых проектах, таких как Babylon, которые предоставляют услуги стейкинга для других PoS сетей, используя безопасность Биткойна, одновременно создавая возможности для получения дохода для держателей Биткойна. Услуга повторного стейкинга (Restaking) дополнительно разблокирует ликвидность стейкинговых активов, предоставляя пользователям дополнительные источники дохода.
Кроме того, исследование также рассматривает модель CeDeFi, которая объединяет безопасность централизованных финансов и гибкость децентрализованных финансов, предоставляя пользователям более удобный опыт финансовых услуг.
В заключение, отчет выявил уникальные преимущества и потенциальные риски BTCFi по сравнению с другими областями криптофинансов, сравнив безопасность, доходность и экологическую насыщенность различных классов активов. С учетом постоянного развития области BTCFi ожидается, что будет происходить больше инноваций и приток капитала, что еще больше укрепит лидерство Биткойна в финансовой сфере.
Обзор трассы BTCfi
BTCFi (Биткойн Финансовый) — это как мобильный банк Биткойн, представляющий собой ряд финансовых операций, связанных с Биткойном, включая кредитование Биткойна, стейкинг, торговлю, фьючерсы и деривативы. Согласно данным CryptoCompare и CoinGecko, в 2023 году объем рынка BTCFi достиг примерно 10 миллиардов долларов США. По прогнозам Defilama, к 2030 году рынок BTCFi вырастет до 1,2 триллиона долларов США, что включает в себя общий объем заблокированных средств (TVL) Биткойна в экосистеме децентрализованного финансирования (DeFi), а также объем рынка финансовых продуктов и услуг, связанных с Биткойном. За последние десять лет рынок BTCFi постепенно демонстрирует значительный потенциал роста, привлекая все больше институциональных участников, таких как Grayscale, BlackRock и JPMorgan, которые начали выходить на рынок Биткойна и BTCFi. Участие институциональных инвесторов не только привело к значительным притокам капитала, увеличивая ликвидность и стабильность рынка, но и повысило его зрелость и нормативность, что принесло рынку BTCFi более высокий уровень признания и доверия.
В данной статье мы подробно рассмотрим несколько популярных областей на текущем финансовом рынке криптовалют, включая кредитование Биткойна (BTC Lending), стабильные монеты (Stablecoin), услуги по стекингу (Staking Service), услуги по повторному стекингу (Restaking Service), а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов CeDeFi (CeDeFi). Через детальное представление и анализ этих областей мы поймем их механизмы работы, развитие рынка, основные платформы и продукты, меры управления рисками, а также будущие тенденции развития.
Сегментация BTCFi
1. Стейблкоин стабильных токенов
Введение
Стейблкоин — это криптовалюта, предназначенная для поддержания стабильной стоимости. Обычно они привязаны к фиатным валютам или другим ценным активам, чтобы снизить ценовую волатильность. Стейблкоины достигают стабильности цен благодаря поддержке резервных активов или алгоритмическому регулированию предложения, широко используются в таких сценариях, как торговля, платежи и трансакции между странами, позволяя пользователям наслаждаться преимуществами технологии блокчейн, избегая при этом резких колебаний традиционных криптовалют.
В экономике существует такая невозможная тройка: суверенное государство не может одновременно реализовать фиксированный валютный курс, свободное движение капитала и независимую монетарную политику. Аналогично, в контексте крипто-стабильных монет также существует такая невозможная тройка: стабильность цен, децентрализация и эффективность капитала не могут быть достигнуты одновременно.
Классификация стейблкоинов по степени централизации и по типу обеспечения — это два относительно интуитивных измерения. В настоящее время среди основных стейблкоинов, по степени централизации можно выделить централизованные стейблкоины (представленные USDT, USDC, FDUSD) и децентрализованные стейблкоины (представленные DAI, FRAX, USDe). По типу обеспечения можно выделить фиатное/материальное обеспечение, обеспечение криптоактивами и недостаточное обеспечение.
Согласно данным DefiLlama от 14 июля, общая рыночная капитализация стабильных монет составляет 162,372 миллиарда долларов. По рыночной капитализации USDT и USDC значительно опережают остальных, причем USDT занимает лидирующую позицию, составляя 69,23% от всей рыночной капитализации стабильных монет. DAI, USDe и FDUSD следуют за ними, занимая 3-5 места по капитализации. Остальные стабильные монеты в настоящее время составляют менее 0,5% от общей рыночной капитализации.
Централизованные стабильные монеты в основном обеспечены фиатными валютами/материальными активами, по сути, это фиатные/другие материальные активы RWA, такие как USDT и USDC, которые привязаны к доллару 1:1, а PAXG и XAUT привязаны к цене золота. Децентрализованные стабильные монеты обычно обеспечены криптоактивами или не обеспечены (или недостаточно обеспечены), DAI и USDe являются обеспеченными криптоактивами, которые можно дополнительно разделить на эквивалентное обеспечение или избыточное обеспечение. Необеспеченные (или недостаточно обеспеченные) обычно называются алгоритмическими стабильными монетами, с FRAX и некогда существовавшим UST в качестве代表. По сравнению с централизованными стабильными монетами, децентрализованные стабильные монеты имеют не столь высокую рыночную капитализацию, дизайн немного сложнее, но также появилось немало звездных проектов. В экосистеме BTC стоит обратить внимание на проекты стабильных монет, которые являются децентрализованными стабильными монетами, поэтому ниже представлено описание механизма децентрализованных стабильных монет.
Механизм децентрализованной стабильной монеты
Далее будет представлена механика CDP (избыточное обеспечение) на примере DAI, а также механика хеджирования контрактов на примере Ethena (равноценное обеспечение). Кроме того, существует механизм алгоритмических стабильных монет, который здесь не будет подробно рассмотрен.
CDP ( Коллатерализованная долговая позиция ) представляет собой механизм генерации стейблкоинов через залог криптоактивов в децентрализованных финансовых системах, который был впервые представлен MakerDAO и с тех пор применяется в различных проектах в области DeFi, NFTFi и других категориях.
DAI — это децентрализованный стабильный токен с избыточным обеспечением, созданный MakerDAO, который нацелен на поддержание привязки 1:1 к доллару США. Работа DAI зависит от смарт-контрактов и децентрализованных автономных организаций (DAO) для поддержания его стабильности. Его основные механизмы включают избыточное обеспечение, позиции обеспеченного долга (CDP), механизм ликвидации и роль токена управления MKR.
CDP является ключевым механизмом в системе MakerDAO, используемым для управления и контроля процесса генерации DAI. В MakerDAO CDP теперь называется Vaults, но его основные функции и механизмы остаются прежними. Ниже приведен подробный процесс работы CDP/Vault:
i. Генерация DAI: Пользователь вносит свои криптоактивы (например, ETH) в смарт-контракт MakerDAO, создает новый CDP/Сейф, после чего генерирует DAI на основе заложенных активов. Сгенерированный DAI является частью долга, которую пользователь занимает, а залог служит гарантией долга.
ii. Избыточное обеспечение: Чтобы избежать ликвидации, пользователи должны поддерживать коэффициент обеспечения своего CDP/Vault выше минимального коэффициента обеспечения, установленного системой (например, 150%). Это означает, что если пользователь занимает 100 DAI, он должен заблокировать по крайней мере 150 DAI в качестве обеспечения.
iii. Возврат/ликвидация: Пользователь должен вернуть сгенерированный DAI и определенные стабильные сборы (в эквиваленте MKR), чтобы выкупить свою залог. Если пользователь не сможет поддерживать достаточный коэффициент залога, его залог будет ликвидирован.
Дельта обозначает процентное изменение цены деривативов относительно цены базового актива. Например, если дельта опциона составляет 0,5, когда цена базового актива увеличивается на 1 доллар, ожидается, что цена опциона вырастет на 0,5 доллара. Дельта-нейтральная позиция — это инвестиционная стратегия, которая позволяет компенсировать риск изменения цен, удерживая определенное количество базового актива и деривативов. Цель состоит в том, чтобы общий дельта-значение портфеля было равно нулю, что позволяет сохранить стоимость позиции неизменной при колебаниях цены базового актива. Например, для определенного количества спотового ETH приобретение эквивалентного ETH шортового бессрочного контракта.
Ethena токенизирует арбитражные сделки "дельта нейтральные" по ETH, выпуская стейблкоин USDe, представляющий стоимость дельта нейтральной позиции. Таким образом, их стейблкоин USDe имеет два источника дохода:
доход от стейкинга
Базовая разница и стоимость капитала
Ethena реализовала эквивалентное залоговое обеспечение и дополнительный доход через хеджирование.
Проект один, Протокол Bitsmiley
Обзор проекта
Первый нативный проект стабильного токена в экосистеме BTC.
14 декабря 2023 года определенная инвестиционная компания объявила о стратегическом инвестировании в протокол стабильной монеты bitSmiley на экосистеме BTC. Этот протокол позволяет пользователям создавать стабильную монету bitUSD, переподкрепляя нативный BTC в сети BTC. В то же время, bitSmiley включает в себя протоколы кредитования и деривативов, стремясь создать совершенно новую финансовую экосистему для Биткойна. Ранее bitSmiley был отобран в качестве одного из лучших проектов на хакатоне BTC, проведенном в ноябре 2023 года совместно ABCDE и определенной инвестиционной компанией.
28 января 2024 года было объявлено о завершении первого раунда токенового финансирования, в котором две институциональные компании выступили ведущими инвесторами, а несколько других учреждений и представители двух компаний также приняли участие. 2 февраля фонд одной из上市公司 объявил в социальных сетях, что он инвестирует в первый раунд финансирования bitSmiley через фонд управления инвестициями в экосистему Биткойн. 4 марта одна инвестиционная компания опубликовала твит, объявив о стратегических инвестициях в проект DeFi экосистемы Биткойн bitSmiley.
Механизм работы
bitSmiley — это проект нативной стабильной монеты Биткойна, основанный на системе Fintegra. Он состоит из децентрализованной избыточно залоговой стабильной монеты bitUSD и нативного бездоверительного кредитного протокола (bitLending). bitUSD основан на bitRC-20, это модифицированная версия BRC-20, и совместим с BRC-20. bitUSD добавляет функции Mint и Burn для удовлетворения потребностей в выпуске и уничтожении стабильных монет.
bitSmiley запустил новый DeFi протокол под названием bitRC-20 в январе. Первым активом протокола является OG PASS NFT, также известный как bitDisc. bitDisc делится на два уровня: золотая карта и черная карта, золотая карта распределяется среди Биткойн OG и лидеров отрасли, общее число держателей составляет менее 40. С 4 февраля черная карта будет доступна широкой публике через белый список и публичные мероприятия по чеканке в форме BRC-20, что временно вызвало заторы в сети. Позже команда проекта заявила, что компенсирует неудачные чеканки.
Механизм работы стабильной валюты $bitUSD
Механизм работы $bitUSD аналогичен $DAI: сначала пользователи избыточно закладывают свои активы, затем на L2 bitSmileyDAO, получив информацию от оракула и проведя консенсусную проверку, отправляет информацию о Mint bitRC-20 в основную сеть BTC.
Логика ликвидации и выкупа аналогична MakerDAO, ликвидация осуществляется в форме голландского аукциона.
Прогресс проекта & возможности участия
bitSmiley запустит Alphanet на BitLayer 1 мая 2024 года. При этом максимальное значение отношения займа к стоимости (LTV) составляет 50%, чтобы предотвратить ликвидацию пользователей, установлено относительно низкое значение LTV. С увеличением уровня принятия bitUSD команда проекта будет постепенно повышать LTV.
bitSmiley и сообщество Merlin запустят эксклюзивное предложение с 15 мая 2024 года.