順勢而為，優先跟隨市場強勢：

• 讓市場告訴你哪些幣好，哪些幣不好——買強勢信號，賣弱勢。當你不是最後一個時，你不必做第一個。
• 付出努力；找到與自己假設相反的幣種，嘗試理解為什麼。
• 獨立行動。如果你依賴跟單交易，結局不會好。

市場是對的，你是錯的

確實，當你在市場的反向操作時，你能賺得最多。在理想的世界裡，我們都會抄底、逃頂。然而，這是不現實的。如果人們能更舒適地與市場同步行動，很多痛苦是可以避免的——追高那些一天漲了 40% 的幣，拋售那些連續幾天跌 10% 以上的幣。

1. 市場從不犯錯：市場從不犯錯——只有觀點是錯的。這意味著，無論你認為應該發生什麼，市場的走勢才是最終的現實。
2. 利潤驗證正確性：正確並不意味著預測市場走勢——而是賺到錢。一個交易者可以理論上正確地判斷市場方向，但由於執行或時機不佳，仍然可能虧錢。真正衡量“正確”的標準是盈利的交易，而非正確的預測。

你會注意到，Saylor不僅在高點買入，而且是大量買入。

與其試圖預測反轉，成功的交易者學會識別並跟隨市場中的強勢區域。這意味著：願意買入已經大幅上漲的資產，當市場情緒發生變化時迅速止損，並避免在虧損倉位上攤平。

最成功的交易者並不關注是否正確，而是如何有效地管理風險。這意味著：當利潤出現時就獲利了結，不會在經歷大幅回撤時堅持持有，並且在回撤後願意重新進入市場。

我們每個人都經歷過：

價格波動是市場唯一的真理。當你的倉位反向波動時，市場在向你傳達一個信號，可能是你的假設有誤。紀律性的做法是接受小虧損，而不是大虧損。

當你的持倉出現較大回調時，你需要暫時抽離並問自己：這是市場的大趨勢嗎？是其他幣種的敘事在主導嗎？我錯過了什麼？最重要的是，你應該問自己：我在這次下跌時繼續堅持嗎？當市場與你的假設不符時，質疑自己的假設。保持謙遜，適應變化的市場環境。

市場信號：Aiccelerate 案例分析

AJC 很聰明，是我的朋友，這裡只是強調我們在解讀市場時的不同看法 <3

當前市場對 AICC 的反應提供了一個關於市場心理學的教訓。這裡是關鍵的教訓：如果你不同意市場對 AICC 的解讀，你面臨兩種可能性，都需要立即關注：

1. 市場是對的，而你是錯的
2. 市場在以你未識別的原因賣出

在任何情況下，逆勢操作都是危險的。如果你無法解釋為什麼價格下跌，那麼你也不太可能知道它們什麼時候會停止。這正是巴菲特所說的“潮水退去時才知道誰在裸泳”——如果你不瞭解市場的走勢，你就暴露在無法看到的風險中。

保持適度的信念

在不斷變化的加密貨幣市場中，唯一一個真正的“設定並忘記”的資產就是比特幣。這並不是極端主義的立場，而是對比特幣作為數字黃金獨特地位的務實認識，背後有著絕佳的網絡效應、真正的去中心化以及機構的採納。對於我們數字資產宇宙中的其他所有資產，積極的管理不僅是推薦的，而是生存所必需的。

儘管 ai16z 當時贏得大量的關注，但市場早在幾周前就已經告訴你要轉向 DeFAI。

加密市場需要一種特殊的心態：既要深入瞭解市場，又要具備迅速適應的能力。成功的交易者保持著安迪·格羅夫所稱的“職業性的偏執”，即時刻保持警覺，質疑每個倉位，挑戰每個假設，把每一筆收益都視為可能是暫時的。這不是悲觀主義，而是在一個敘事變化迅速的市場中保持現實主義的態度，就像 Discord 消息一樣，市場的故事可以瞬間改變。

在加密市場中，最危險的陷阱不是槓桿或糟糕的入場時機，而是對倉位的情感依附。我們都見過這樣的情況：一個倉位虧損後轉為“持有者”的交易者，一個因為把個人身份建立在某個失敗的假設上而加倍下注的投資者，一個在市場條件變化時變得防禦性的極端主義者，而不是承認市場變化的社區成員。這種“持倉偏見”摧毀的資本，遠比任何智能合約漏洞要多。

在這個市場中取得成功需要始終在線，持續處理來自多個來源的信息。但更重要的是，能夠客觀地處理這些信息，避免被已有的偏見所過濾。你的信念應該足夠堅定，可以持倉，但也要足夠靈活，在環境變化時能夠放棄這些倉位。把自己想象成一個衝浪者，理解市場波動，而不是一個試圖控制大海的船長。

最成功的交易者會依賴市場的指引，並在需要時更新他們的框架。

我觀察到的最成功的加密交易者都具有一個共同點：他們有很強的觀點，但把這些觀點當作寬鬆的衣服穿著，在市場演繹不同故事時，能夠毫不猶豫地“脫掉”。他們明白，在加密市場中，正確的做法並不是保持堅定的信念，而是保持時刻關注並具有順應的能力。

記住，除了比特幣，所有的倉位都需要積極管理、持續驗證，並且具備在市場條件變化時能謙遜地承認錯誤。在這樣一個動態的市場中，信念應該當作一個假設來測試，而不是一個死守的立場。

獨立思考的力量

在加密貨幣 Twitter 的迴音室中，每一次價格波動都伴隨著成千上萬的矛盾敘事，獨立思考的能力已經成為一種稀有且寶貴的技能。我們很容易將信息的消費誤認為是分析，將跟隨思想領袖誤認為是洞察力的發展。但在每個交易日結束時，盈虧表上只有你一個人的名字。

你必須建立自己的觀點

市場並不在乎你所追隨的有影響力的賬戶或加入的 alpha 群體。市場只對供求關係、恐懼與貪婪、以及參與者根據他們的信念所採取的集體行動做出反應。這就是為什麼沒有理解其背後假設就盲目跟單是如此危險的原因——你永遠不知道該何時退出、何時加倉，或者最重要的是，何時原始假設已經破裂。

寫作是發展真正市場洞察力的最有力工具。寫作的行為迫使我們理清思路。當你嘗試用書面形式解釋你的市場假設時，你邏輯中的漏洞就變得尤為顯眼。曾經在腦海中顯得如此有說服力的模糊想法，必須在明確的表述面前經受嚴峻的考驗。這就是為什麼最成功的交易者和投資者——從喬治·索羅斯到霍華德·馬克斯——往往是多產的作家。

他之所以這麼聰明是有原因的

考慮一下 Messari 是如何成為加密貨幣領域一些最聰明的思想家的孵化器的。定期進行研究和寫作的紀律不僅僅是記錄思想——它能發展思想。每一篇文章、每一條推文、每一篇市場分析，都迫使作者對他們的想法進行壓力測試，推動他們超越表面，深入探索市場運動的更深層次機制。

通向市場成功的道路，不是通過尋找正確的人並跟隨他，而是通過發展你自己的聲音。開始寫作，即使只是為自己寫。記錄你的交易，解釋你的假設，分析你的錯誤。公開挑戰你的假設。參與討論。當新的信息出現時，公開改變你的想法。目標不必總是正確的，而是要清晰且獨立地思考。

“與其聽起來像別人，不如珍視你自己的聲音。培養它，珍惜它。”

——Rick Rubin

記住，在一個由敘事驅動的市場中，那些能夠獨立構建和分析敘事的人，將具有顯著的優勢。你的寫作不需要完美或出名——它需要真實和分析性。這就是如何將尚未形成的市場直覺發展成可操作的交易假設，也正是市場參與者如何轉變為市場領導者的過程。

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