Підготуйтеся до потенційно цікавого тижня на крипторинку! Значна подія на горизонті, яка часто привертає увагу трейдерів та аналітиків: велике випадання опціонів на криптовалюту.
9 травня на ринок вийдуть мільярди доларів у опціонах на Біткойн та сотні мільйонів у опціонах на Ефір, що потенційно може викликати волатильність або принаймні дати уявлення про ринкові настрої напередодні цієї дати. Розгляньмо ключові цифри та їх можливі значення.
Що відбувається з біткойн-опціями?
Згідно з даними криптовалютної деривативної біржі Deribit, значна кількість контрактів опціонів на Біткойн планується до закінчення. Ось деталі:
Загальна вартість: Приблизно 2,66 мільярда доларів США
Дата та час закінчення: 9 травня 2024 року, о 08:00 UTC
Коефіцієнт Put/Call: 1.02
Максимальна ціна болю: $94,000
Вартість у 2,66 мільярда доларів, безумовно, заслуговує на увагу і являє собою значний відкритий інтерес, який наближається до врегулювання. Співвідношення пут/колл 1,02 дуже близьке до 1, що свідчить про відносно збалансовані настрої між опціонами пут (bets на ціну, що йде down) та опціонами колл (bets на ціну, що йде up) серед трейдерів, які мають ці специфічні контракти. Він трохи схиляється до путів, але не сильно ведмежий.
Опціони Ethereum також наближаються до закінчення терміну
Це не лише Bitcoin; опції Ethereum також мають термін свого закінчення в один і той же день та час:
Загальна вартість: Приблизно 361,8 мільйона доларів США
Дата та час закінчення: 9 травня 2024 року, о 08:00 UTC
Співвідношення пут/колл: 1,39
Максимальна цінова біль: $1,850
Хоча вартість долара менша, ніж у біткоїна, 361,8 мільйона доларів все ще є значною сумою. Що ще цікавіше, співвідношення пут/колл для цих опціонів ETH становить 1,39. Цей коефіцієнт значно перевищує 1, що вказує на те, що серед власників цих контрактів існує помітний ухил у бік опціонів пут порівняно з опціонами колл. Це може свідчити про більш ведмежі настрої саме в цьому сегменті ринку Ethereum.
Розкриття ціни максимального болю
Ви, можливо, помітили термін “max pain price”, згаданий як для Bitcoin, так і для Ethereum. Але що саме він означає?
Максимальна ціна болю - це страйкова ціна, при якій базовий актив (BTC або ETH) спричинить максимальні фінансові втрати найбільшій кількості тримачів опціонів, якщо ціна зафіксується там на момент закінчення. Уявіть це як цінову точку, де найбільша сукупна вартість опціонних контрактів закінчиться безкоштовно.
Важливо розуміти, що максимальний біль у ціні не є прогнозом ціни або цільовою ціною. Натомість, це історичне спостереження та точка інтересу для аналітиків. Деякі теорії ринку припускають, що великі гравці або маркетмейкери можуть мати стимул намагатися підштовхнути ціну до точки максимального болю поблизу терміну закінчення, оскільки це вигідно їм, максимізуючи збитки для більшості тримачів опціонів, проти яких вони здійснили торгівлю. Однак це спекулятивна теорія, і ринкові сили є складними.
Дивлячись на конкретні ціни максимального болю:
Максимальний біль BTC: $94,000 – Це значно вище за поточну ціну Біткоїна. Це свідчить про те, що велика кількість колл-опціонів була відкрито за страйковими цінами, значно вищими за поточну ринкову вартість, а велика кількість пут-опціонів була відкрито за страйковими цінами, значно нижчими за поточну ринкову вартість. Якщо BTC залишиться близько до своєї поточної ціни, більшість з цих контрактів застаріють без вартості.
Максимальний біль ETH: $1,850 – Це значно нижче за поточну ціну Ethereum. Подібно до BTC, це вказує на те, що багато опціонів на покупку, ймовірно, знаходяться поза грошима за поточними цінами, а багато опціонів на продаж були відкриті за страйковими цінами, які значно нижчі від поточної ринкової вартості. Якщо ETH залишиться поблизу своєї поточної ціни, багато опціонів на продаж закінчаться безвартісними.
Що це означає для аналізу крипторинку?
Закінчення терміну дії великого обсягу опціонних контрактів іноді може сприяти збільшенню волатильності на ринку навколо дати закінчення терміну. Ось чому:
Виведення хеджування: Трейдери та інституції, які продавали опціони (writers), часто хеджують свої позиції, купуючи або продаючи базовий актив. Як наближається термін закінчення, ці хеджі можуть бути виведені, що призводить до збільшення торгового обсягу та потенційних коливань цін.
Перевірка настроїв: Співвідношення пут/колл дає моментальний знімок настроїв серед трейдерів опціонів для цих конкретних контрактів. Хоча це не вся картина ринку, це цінна інформація для крипторинку. Відносно збалансоване співвідношення BTC і більш ведмежий ETH є цікавими моментами.
Спекуляції щодо максимального болю: Хоча це не інструмент прогнозування, деякі трейдери будуть стежити за ціною максимального болю, що призводить до спекуляцій або спроб торгувати навколо цього рівня, що може додати волатильності.
Для трейдерів та інвесторів розуміння цих майбутніх термінів є частиною залишення в курсі подій. Це нагадування про те, що динаміка ринку може змінюватися, і значні події, такі як ця, можуть вплинути на короткострокову цінову динаміку.
Дієві інсайти для трейдерів
З огляду на майбутнє закінчення опціонів на криптовалюти, ось кілька моментів, які слід врахувати:
Будьте в курсі: Слідкуйте за новинами ринку та зміною цін, оскільки наближається 9 травня.
Управляйте ризиками: Якщо ви активно торгуєте, будьте обережні, оскільки волатильність може зростати. Переконайтеся, що у вас є відповідні стратегії управління ризиками на місці (наприклад, стоп-лоси).
Не зациклюйтесь на максимальному болю: Пам'ятайте, що ціна максимального болю є описовою статистикою, а не прогностичною. Не базуйте торгові рішення виключно на цій цифрі.
Дивіться за межі опцій: Закінчення терміну дії опцій є лише одним із факторів, що впливають на ринок. Глобальні економічні новини, регуляторні зміни та загальний настрій ринку також відіграють важливу роль.
Висновок
Майбутній термін дії 2,66 мільярда доларів США в опціонах Біткойни та 361,8 мільйона доларів США в опціонах Ethereum 9 травня є значною подією в криптокалендарі. Хоча максимальні ціни болю в $94 000 за BTC і $1 850 за ETH є цікавими точками даних, їх слід розглядати в контексті загальної динаміки ринку, а не як цінові цілі. Співвідношення пут/колл дає уявлення про настрої трейдерів опціонів, при цьому ETH демонструє більш виражений ведмежий ухил серед цих конкретних контрактів порівняно з відносно збалансованим співвідношенням BTC.
Випадки закінчення опціонів можуть сприяти короткостроковій волатильності, що робить важливим для учасників ринку залишатися пильними та ефективно управляти своїми ризиками. Як завжди, всебічний аналіз крипторинку включає врахування кількох факторів, які виходять за рамки лише даних про деривативи.
Щоб дізнатися більше про останні тенденції крипторинку, ознайомтеся з нашою статтею про ключові події, що формують цінову динаміку Bitcoin.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Масивне закінчення терміну дії Опціонів на Біткойн настає 9 травня
9 травня на ринок вийдуть мільярди доларів у опціонах на Біткойн та сотні мільйонів у опціонах на Ефір, що потенційно може викликати волатильність або принаймні дати уявлення про ринкові настрої напередодні цієї дати. Розгляньмо ключові цифри та їх можливі значення.
Що відбувається з біткойн-опціями?
Згідно з даними криптовалютної деривативної біржі Deribit, значна кількість контрактів опціонів на Біткойн планується до закінчення. Ось деталі:
Вартість у 2,66 мільярда доларів, безумовно, заслуговує на увагу і являє собою значний відкритий інтерес, який наближається до врегулювання. Співвідношення пут/колл 1,02 дуже близьке до 1, що свідчить про відносно збалансовані настрої між опціонами пут (bets на ціну, що йде down) та опціонами колл (bets на ціну, що йде up) серед трейдерів, які мають ці специфічні контракти. Він трохи схиляється до путів, але не сильно ведмежий.
Опціони Ethereum також наближаються до закінчення терміну
Це не лише Bitcoin; опції Ethereum також мають термін свого закінчення в один і той же день та час:
Хоча вартість долара менша, ніж у біткоїна, 361,8 мільйона доларів все ще є значною сумою. Що ще цікавіше, співвідношення пут/колл для цих опціонів ETH становить 1,39. Цей коефіцієнт значно перевищує 1, що вказує на те, що серед власників цих контрактів існує помітний ухил у бік опціонів пут порівняно з опціонами колл. Це може свідчити про більш ведмежі настрої саме в цьому сегменті ринку Ethereum.
Розкриття ціни максимального болю
Ви, можливо, помітили термін “max pain price”, згаданий як для Bitcoin, так і для Ethereum. Але що саме він означає?
Максимальна ціна болю - це страйкова ціна, при якій базовий актив (BTC або ETH) спричинить максимальні фінансові втрати найбільшій кількості тримачів опціонів, якщо ціна зафіксується там на момент закінчення. Уявіть це як цінову точку, де найбільша сукупна вартість опціонних контрактів закінчиться безкоштовно.
Важливо розуміти, що максимальний біль у ціні не є прогнозом ціни або цільовою ціною. Натомість, це історичне спостереження та точка інтересу для аналітиків. Деякі теорії ринку припускають, що великі гравці або маркетмейкери можуть мати стимул намагатися підштовхнути ціну до точки максимального болю поблизу терміну закінчення, оскільки це вигідно їм, максимізуючи збитки для більшості тримачів опціонів, проти яких вони здійснили торгівлю. Однак це спекулятивна теорія, і ринкові сили є складними.
Дивлячись на конкретні ціни максимального болю:
Що це означає для аналізу крипторинку?
Закінчення терміну дії великого обсягу опціонних контрактів іноді може сприяти збільшенню волатильності на ринку навколо дати закінчення терміну. Ось чому:
Для трейдерів та інвесторів розуміння цих майбутніх термінів є частиною залишення в курсі подій. Це нагадування про те, що динаміка ринку може змінюватися, і значні події, такі як ця, можуть вплинути на короткострокову цінову динаміку.
Дієві інсайти для трейдерів
З огляду на майбутнє закінчення опціонів на криптовалюти, ось кілька моментів, які слід врахувати:
Висновок
Майбутній термін дії 2,66 мільярда доларів США в опціонах Біткойни та 361,8 мільйона доларів США в опціонах Ethereum 9 травня є значною подією в криптокалендарі. Хоча максимальні ціни болю в $94 000 за BTC і $1 850 за ETH є цікавими точками даних, їх слід розглядати в контексті загальної динаміки ринку, а не як цінові цілі. Співвідношення пут/колл дає уявлення про настрої трейдерів опціонів, при цьому ETH демонструє більш виражений ведмежий ухил серед цих конкретних контрактів порівняно з відносно збалансованим співвідношенням BTC.
Випадки закінчення опціонів можуть сприяти короткостроковій волатильності, що робить важливим для учасників ринку залишатися пильними та ефективно управляти своїми ризиками. Як завжди, всебічний аналіз крипторинку включає врахування кількох факторів, які виходять за рамки лише даних про деривативи.
Щоб дізнатися більше про останні тенденції крипторинку, ознайомтеся з нашою статтею про ключові події, що формують цінову динаміку Bitcoin.