Повний аналіз BTCFi: від кредитування до стекингу, створення власного мобільного банку Біткойн
З ростом позицій Біткойна на фінансових ринках, BTCFi( фінанси Біткойна) швидко стають передовою в інноваціях криптовалюти. BTCFi охоплює ряд фінансових послуг на базі Біткойна, включаючи кредитування, стейкінг, торгівлю та деривативи. У цій статті глибоко аналізуються кілька ключових напрямків BTCFi, обговорюються стабільні монети, кредитні послуги(Lending), стейкінг послуги(Staking), повторний стейкінг(Restaking), а також поєднання централізованих і децентралізованих фінансів(CeDeFi).
Огляд траси BTCfi
BTCFi нагадує мобільний банк Біткойн, що є серією фінансових активностей, що обертаються навколо Біткойн, включаючи кредитування Біткойн, стейкінг, торгівлю, ф'ючерси та похідні. Згідно з даними CryptoCompare та CoinGecko, у 2023 році обсяг ринку BTCFi досяг приблизно 10 мільярдів доларів США. За прогнозами Defilama, до 2030 року ринок BTCFi досягне обсягу в 1,2 трильйона доларів США, при цьому ці дані включають загальний заблокований обсяг Біткойн у децентралізованій фінансовій екосистемі (DeFi), а також обсяги ринку фінансових продуктів і послуг, пов'язаних з Біткойн.
Протягом останніх десяти років ринок BTCFi поступово демонстрував значний потенціал для зростання, залучаючи все більше й більше установ, таких як Grayscale(, BlackRock) і JPMorgan(, які почали залучатися до ринку Біткойн та BTCFi. Участь інституційних інвесторів не лише принесла величезні грошові потоки, збільшила ліквідність і стабільність ринку, але й підвищила зрілість і нормативність ринку, що дало ринку BTCFi вищий рівень визнання та довіри.
![Повний аналіз BTCFi: від кредитування до стекингу, створіть свій мобільний Біткойн банк])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f25d9e5d2780818183b9a92916916419.webp(
Сегментація BTCFi
) 1. Stablecoin стабільна монета траса
Стейблкоїн - це криптовалюта, яка має за мету зберігати стабільну вартість. Вони зазвичай прив'язані до фіатних валют або інших цінних активів, щоб зменшити коливання цін. Стейблкоїни досягають стабільності цін завдяки резервним активам або алгоритмічному регулюванню обсягу, широко використовуються в торгівлі, платежах і міжнародних переказах, дозволяючи користувачам насолоджуватися перевагами технології блокчейн, одночасно уникати різких коливань традиційних криптовалют.
В економіці існує така неможлива трійка: суверенна держава не може одночасно реалізувати фіксований валютний курс, вільний рух капіталу та незалежну монетарну політику. Аналогічно, у контексті крипто-стейблкоїнів також існує така неможлива трійка: стабільність ціни, децентралізація та капітальна ефективність не можуть бути досягнуті одночасно.
Класифікація стабільних монет за ступенем централізації та типом забезпечення є двома відносно інтуїтивними вимірами. У сучасних основних стабільних монетах, класифікація за ступенем централізації може бути розділена на централізовані стабільні монети (, представлені USDT, USDC, FDUSD ), та децентралізовані стабільні монети (, представлені DAI, FRAX, USDe ). Класифікація за типом забезпечення може бути розділена на забезпечення фіатними/матеріальними активами, забезпечення криптоактивами та недостатнє забезпечення.
Згідно з даними DefiLlama від 14 липня, загальна ринкова капіталізація стейблів наразі становить 1623,72 мільярда доларів. За ринковою капіталізацією, USDT та USDC беззастережно лідирують, причому USDT значно випереджає, займаючи 69,23% всієї ринкової капіталізації стейблів. DAI, USDe, FDUSD слідують за ними, займаючи 3-5 місця за капіталізацією. А решта всіх стейблів наразі займає менше 0,5% від загальної ринкової капіталізації.
![Повний аналіз BTCFi: від кредитування до стекингу, створіть свій мобільний банк Біткойн]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3b182ad1cd7bea989568329116e2e31.webp(
Централізовані стейблкоїни зазвичай є фіатними/матеріальними забезпеченнями, по суті це фіатні/інші матеріальні активи RWA, наприклад, USDT, USDC прив’язані 1:1 до долара США, PAXG, XAUT прив’язані до ціни золота. Децентралізовані стейблкоїни, як правило, забезпечені криптоактивами або ж без забезпечення ) або недостатньо забезпечені (, DAI та USDe є забезпеченими криптоактивами, при цьому їх можна детальніше розділити на рівноцінно забезпечені або надмірно забезпечені. Без забезпечення ) або недостатньо забезпечені ( зазвичай називають алгоритмічними стейблкоїнами, зокрема FRAX та колишній UST. У порівнянні з централізованими стейблкоїнами, децентралізовані стейблкоїни мають невелику ринкову капіталізацію, їх дизайн трохи складніший, водночас з'явилося чимало зіркових проектів. У екосистемі BTC варто звернути увагу на проекти стейблкоїнів, які є децентралізованими, тому нижче буде представлено механізм децентралізованих стейблкоїнів.
механізм децентралізованої стабільної монети
Далі буде представлено механізм CDP, що представляється DAI, ) надмірне забезпечення (, а також механізм хеджування контрактів, що представляється Ethena, ) еквівалентне забезпечення (. Крім того, існує механізм алгоритмічних стабільних монет, який тут не буде детально розглянуто.
CDP )Collateralized Debt Position( представляє собою забезпечену боргову позицію, механізм, що дозволяє генерувати стейблкойни через заставу криптоактивів у децентралізованій фінансовій системі. Після його впровадження MakerDAO, він вже знайшов застосування у багатьох проектах різних категорій, таких як DeFi, NFTFi тощо.
DAI є децентралізованою, надмірно забезпеченою стабільною монетою, створеною MakerDAO, метою якої є підтримка співвідношення 1:1 з американським долларом. Робота DAI залежить від смарт-контрактів та децентралізованої автономної організації )DAO( для підтримки її стабільності. Її основні механізми включають надмірне забезпечення, позиції боргового забезпечення )CDP(, механізм ліквідації та роль токена управління MKR.
CDP є ключовим механізмом у системі MakerDAO, який використовується для управління та контролю процесу генерації DAI. У MakerDAO CDP тепер називається Vaults, але його основні функції та механізми залишаються незмінними. Наступні деталі описують процес роботи CDP/Vault:
i. Генерація DAI: Користувач вносить свої криптоактиви ), такі як ETH(, до смарт-контракту MakerDAO, створюючи новий CDP/Vault, а потім генерує DAI на основі заставного активу. Згенерований DAI є частиною боргу, яку позичає користувач, а заставне майно слугує забезпеченням боргу.
ii. Надмірне забезпечення: щоб уникнути ліквідації, користувач повинен підтримувати свій CDP/Сховище з рівнем забезпечення вище за мінімальний рівень забезпечення, встановлений системою ), наприклад 150% (. Це означає, що якщо користувач позичає 100 DAI, йому потрібно щонайменше заблокувати заставу вартістю 150 DAI.
iii. Погашення/ліквідація: користувачі повинні погасити згенерований DAI та певні стабільні витрати ) в MKR, щоб викупити своє забезпечення. Якщо користувач не зможе підтримувати достатній рівень забезпечення, його забезпечення буде ліквідовано.
Delta вказує на відсоток зміни ціни деривативу від зміни ціни базового активу. Наприклад, якщо Delta певного опціону дорівнює 0.5, коли ціна базового активу зростає на 1 долар, ціна опціону, як очікується, зросте на 0.5 долара. Delta-нейтральна позиція є інвестиційною стратегією, яка передбачає утримання певної кількості базового активу та деривативів для компенсації ризику зміни цін. Її мета полягає в тому, щоб загальна Delta портфеля дорівнювала нулю, що дозволяє зберігати вартість позиції незмінною під час коливань цін базового активу. Наприклад, для певної кількості спотового ETH, купівля еквівалентного короткого безстрокового контракту на ETH.
Ethena токенізує арбітражну торгівлю "Дельта нейтральним" на ETH, випускаючи стейблкоїн USDe, який представляє вартість дельта нейтральної позиції. Таким чином, їхній стейблкоїн USDe має два джерела доходу:
Прибуток від стейкінгу
Різниця між базовою ціною та ціною виконання і фінансова ставка
Ethena реалізує еквівалентну заставу та додатковий дохід за допомогою хеджування.
(# Проект 1, Протокол Bitsmiley
Огляд проекту
Перший рідний стабільний монета проект в екосистемі BTC.
14 грудня 2023 року OKX Ventures оголосив про стратегічні інвестиції в протокол стабільних монет bitSmiley на екосистемі BTC, який дозволяє користувачам надмірно заставляти рідний BTC для випуску стабільної монети bitUSD в мережі BTC. Крім того, bitSmiley охоплює протоколи кредитування та похідних фінансових інструментів, що має на меті створення абсолютно нової фінансової екосистеми для Біткойна. Раніше bitSmiley був обраний одним з якісних проектів на хакатоні BTC, що проходив у листопаді 2023 року та організований у співпраці ABCDE та OKX Ventures.
28 січня 2024 року оголошено про завершення першого раунду токенового фінансування, OKX Ventures та ABCDE лідирують, CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital та відповідні особи з Delphi Digital та Particle Network беруть участь. 2 лютого, HK上市公司 蓝港互动 під керівництвом LK Venture оголосила, що через екологічний інвестиційний фонд BTC NEXT, який працює в мережі Біткойн, взяла участь у першому раунді фінансування bitSmiley. 4 березня, KuCoin Ventures оголосила про стратегічні інвестиції в екосистемний DeFi проект Біткойна bitSmiley.
Механізм роботи
bitSmiley є проектом нативної стабільної монети Біткойн на основі рамки Fintegra. Він складається з децентралізованої надмірно забезпеченої стабільної монети bitUSD та нативного бездоверчого кредитного протоколу )bitLending(. bitUSD заснований на bitRC-20, є модифікацією BRC-20, одночасно сумісний з BRC-20, bitUSD додав операції Mint і Burn, щоб задовольнити потреби в карбуванні та знищенні стабільних монет.
bitSmiley у січні запустила новий протокол DeFi під назвою bitRC-20. Першим активом цього протоколу став OG PASS NFT, також відомий як bitDisc. bitDisc поділяється на два рівні: золоті картки та чорні картки, золоті картки призначені для Біткойн OG та лідерів галузі, кількість власників яких становить менше 40. З 4 лютого чорні картки стали доступні для публіки через активність у білому списку та публічну емісію у формі铭文 BRC-20, що призвело до тимчасової перевантаженості мережі. Після цього, команда проекту оголосила, що компенсує невдалі емісії.
$bitUSD механізм роботи стейблкоїнів
Механізм роботи $bitUSD подібний до $DAI, спочатку користувач перевищує заставу, а потім на bitSmileyDAO на L2, після отримання інформації з оракула та проведення консенсусної перевірки, надсилає інформацію про Mint bitRC-20 до основної мережі BTC.
Логіка ліквідації та викупу схожа на MakerDAO, ліквідація відбувається у формі голландського аукціону.
Прогрес проекту & можливості участі
bitSmiley 1 травня 2024 року запустив Alphanet на BitLayer. При цьому максимальне значення кредитного плеча )LTV( становитиме 50%, щоб запобігти ліквідації користувачів, встановлено відносно низький показник LTV. З ростом рівня прийняття bitUSD команда проекту поступово підвищуватиме LTV.
bitSmiley та спільнота Merlin запровадять ексклюзивні фінансові стимулюючі гранти з 15 травня 2024 року для збільшення ліквідності bitUSD. Детальні правила наведені нижче:
bitSmiley надасть членам спільноти Merlin до 3,150,000 $BIT токенів у вигляді винагороди. Винагорода буде розблокована в залежності від поведінки користувачів у спільноті Merlin. Час першого сезону: 15 травня 2024 року --- 15 серпня 2024 року.
Спосіб нагороди: виготовлення bitUSD досягнення мети та збільшення ліквідності в пулі bitUSD на bitCow, деталі двох способів стимулювання наведені на малюнку нижче. Ліквідні стимулюючі кошти будуть розподілені відповідно до отриманих користувачем bitPoints на мережі Merlin, чим більше балів отримає користувач, тим більше токенів стимулювання він отримає.
![Повний аналіз BTCFi: від Lending до Staking, створіть свій власний мобільний Біткойн-банк])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-13d806823ee78530c6b7c38f1d74ffbf.webp###
(# Проект два, Bamk.fi)NUSD(
Огляд проекту
Bamk.fi протокол є емітентом NUSD )Nakamoto Dollar(, NUSD є синтетичним доларом на Біткойн L1. NUSD обігує на BRC 20-5 byte та протоколі Runes) наразі обидва еквівалентні###.
Механізм роботи
Проект має 2 етапи. На першому етапі NUSD підтримується в співвідношенні 1:1 з USDe, володіння NUSD дозволяє накопичувати BAMK( в кожному блоці: чим раніше ви отримаєте NUSD, тим більше BAMK) ви зможете отримати. На другому етапі NUSD буде повністю підтримуватися дельта-нейтральною позицією Біткойна і отримуватиме первинний дохід, тобто "Біткойн облігації", одночасно відкриваючи карбування та обмін на основі BTC. Однак наразі спосіб карбування, що пропонується на офіційному сайті, здійснюється шляхом карбування USDT 1:1.
Згаданий вище токен проєкту BAMK є у формі руни, рунічний код BAMK•OF•NAKAMOTO•DOLLAR, викарбуваний 21 квітня 2024 року, з максимальною пропозицією 21,000,000,000(210 мільярдів ). З цієї кількості 6,25% вже надано у вигляді винагороди всім тримачам NUSD. Просто купіть NUSD та зберігайте його в гаманці, щоб почати накопичувати токени BAMK. Кожен блок між 844,492 і 886,454 - всього 41,972 блоки накопичать 31,250 BAMK, за курсом.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
19 лайків
Нагородити
19
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
RooftopReserver
· 08-14 17:30
Повна біткойнізація
Переглянути оригіналвідповісти на0
ForkPrince
· 08-12 15:32
Біткойн назавжди бог
Переглянути оригіналвідповісти на0
ETHReserveBank
· 08-12 15:31
Перекладаю, кліпкові купони, досвідчений водій.
Переглянути оригіналвідповісти на0
RegenRestorer
· 08-12 15:18
Хто знає, що робити, позичивши гроші, просто продати.
Переглянути оригіналвідповісти на0
rug_connoisseur
· 08-12 15:15
Зачекайте, зараз BTC займається фінансами? Спочатку закрийте дірки.
BTCFi повний огляд: від Lending до Staking створення мобільного Біткойн банку
Повний аналіз BTCFi: від кредитування до стекингу, створення власного мобільного банку Біткойн
З ростом позицій Біткойна на фінансових ринках, BTCFi( фінанси Біткойна) швидко стають передовою в інноваціях криптовалюти. BTCFi охоплює ряд фінансових послуг на базі Біткойна, включаючи кредитування, стейкінг, торгівлю та деривативи. У цій статті глибоко аналізуються кілька ключових напрямків BTCFi, обговорюються стабільні монети, кредитні послуги(Lending), стейкінг послуги(Staking), повторний стейкінг(Restaking), а також поєднання централізованих і децентралізованих фінансів(CeDeFi).
Огляд траси BTCfi
BTCFi нагадує мобільний банк Біткойн, що є серією фінансових активностей, що обертаються навколо Біткойн, включаючи кредитування Біткойн, стейкінг, торгівлю, ф'ючерси та похідні. Згідно з даними CryptoCompare та CoinGecko, у 2023 році обсяг ринку BTCFi досяг приблизно 10 мільярдів доларів США. За прогнозами Defilama, до 2030 року ринок BTCFi досягне обсягу в 1,2 трильйона доларів США, при цьому ці дані включають загальний заблокований обсяг Біткойн у децентралізованій фінансовій екосистемі (DeFi), а також обсяги ринку фінансових продуктів і послуг, пов'язаних з Біткойн.
Протягом останніх десяти років ринок BTCFi поступово демонстрував значний потенціал для зростання, залучаючи все більше й більше установ, таких як Grayscale(, BlackRock) і JPMorgan(, які почали залучатися до ринку Біткойн та BTCFi. Участь інституційних інвесторів не лише принесла величезні грошові потоки, збільшила ліквідність і стабільність ринку, але й підвищила зрілість і нормативність ринку, що дало ринку BTCFi вищий рівень визнання та довіри.
![Повний аналіз BTCFi: від кредитування до стекингу, створіть свій мобільний Біткойн банк])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f25d9e5d2780818183b9a92916916419.webp(
Сегментація BTCFi
) 1. Stablecoin стабільна монета траса
Стейблкоїн - це криптовалюта, яка має за мету зберігати стабільну вартість. Вони зазвичай прив'язані до фіатних валют або інших цінних активів, щоб зменшити коливання цін. Стейблкоїни досягають стабільності цін завдяки резервним активам або алгоритмічному регулюванню обсягу, широко використовуються в торгівлі, платежах і міжнародних переказах, дозволяючи користувачам насолоджуватися перевагами технології блокчейн, одночасно уникати різких коливань традиційних криптовалют.
В економіці існує така неможлива трійка: суверенна держава не може одночасно реалізувати фіксований валютний курс, вільний рух капіталу та незалежну монетарну політику. Аналогічно, у контексті крипто-стейблкоїнів також існує така неможлива трійка: стабільність ціни, децентралізація та капітальна ефективність не можуть бути досягнуті одночасно.
Класифікація стабільних монет за ступенем централізації та типом забезпечення є двома відносно інтуїтивними вимірами. У сучасних основних стабільних монетах, класифікація за ступенем централізації може бути розділена на централізовані стабільні монети (, представлені USDT, USDC, FDUSD ), та децентралізовані стабільні монети (, представлені DAI, FRAX, USDe ). Класифікація за типом забезпечення може бути розділена на забезпечення фіатними/матеріальними активами, забезпечення криптоактивами та недостатнє забезпечення.
Згідно з даними DefiLlama від 14 липня, загальна ринкова капіталізація стейблів наразі становить 1623,72 мільярда доларів. За ринковою капіталізацією, USDT та USDC беззастережно лідирують, причому USDT значно випереджає, займаючи 69,23% всієї ринкової капіталізації стейблів. DAI, USDe, FDUSD слідують за ними, займаючи 3-5 місця за капіталізацією. А решта всіх стейблів наразі займає менше 0,5% від загальної ринкової капіталізації.
![Повний аналіз BTCFi: від кредитування до стекингу, створіть свій мобільний банк Біткойн]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3b182ad1cd7bea989568329116e2e31.webp(
Централізовані стейблкоїни зазвичай є фіатними/матеріальними забезпеченнями, по суті це фіатні/інші матеріальні активи RWA, наприклад, USDT, USDC прив’язані 1:1 до долара США, PAXG, XAUT прив’язані до ціни золота. Децентралізовані стейблкоїни, як правило, забезпечені криптоактивами або ж без забезпечення ) або недостатньо забезпечені (, DAI та USDe є забезпеченими криптоактивами, при цьому їх можна детальніше розділити на рівноцінно забезпечені або надмірно забезпечені. Без забезпечення ) або недостатньо забезпечені ( зазвичай називають алгоритмічними стейблкоїнами, зокрема FRAX та колишній UST. У порівнянні з централізованими стейблкоїнами, децентралізовані стейблкоїни мають невелику ринкову капіталізацію, їх дизайн трохи складніший, водночас з'явилося чимало зіркових проектів. У екосистемі BTC варто звернути увагу на проекти стейблкоїнів, які є децентралізованими, тому нижче буде представлено механізм децентралізованих стейблкоїнів.
механізм децентралізованої стабільної монети
Далі буде представлено механізм CDP, що представляється DAI, ) надмірне забезпечення (, а також механізм хеджування контрактів, що представляється Ethena, ) еквівалентне забезпечення (. Крім того, існує механізм алгоритмічних стабільних монет, який тут не буде детально розглянуто.
CDP )Collateralized Debt Position( представляє собою забезпечену боргову позицію, механізм, що дозволяє генерувати стейблкойни через заставу криптоактивів у децентралізованій фінансовій системі. Після його впровадження MakerDAO, він вже знайшов застосування у багатьох проектах різних категорій, таких як DeFi, NFTFi тощо.
DAI є децентралізованою, надмірно забезпеченою стабільною монетою, створеною MakerDAO, метою якої є підтримка співвідношення 1:1 з американським долларом. Робота DAI залежить від смарт-контрактів та децентралізованої автономної організації )DAO( для підтримки її стабільності. Її основні механізми включають надмірне забезпечення, позиції боргового забезпечення )CDP(, механізм ліквідації та роль токена управління MKR.
CDP є ключовим механізмом у системі MakerDAO, який використовується для управління та контролю процесу генерації DAI. У MakerDAO CDP тепер називається Vaults, але його основні функції та механізми залишаються незмінними. Наступні деталі описують процес роботи CDP/Vault:
i. Генерація DAI: Користувач вносить свої криптоактиви ), такі як ETH(, до смарт-контракту MakerDAO, створюючи новий CDP/Vault, а потім генерує DAI на основі заставного активу. Згенерований DAI є частиною боргу, яку позичає користувач, а заставне майно слугує забезпеченням боргу.
ii. Надмірне забезпечення: щоб уникнути ліквідації, користувач повинен підтримувати свій CDP/Сховище з рівнем забезпечення вище за мінімальний рівень забезпечення, встановлений системою ), наприклад 150% (. Це означає, що якщо користувач позичає 100 DAI, йому потрібно щонайменше заблокувати заставу вартістю 150 DAI.
iii. Погашення/ліквідація: користувачі повинні погасити згенерований DAI та певні стабільні витрати ) в MKR, щоб викупити своє забезпечення. Якщо користувач не зможе підтримувати достатній рівень забезпечення, його забезпечення буде ліквідовано.
Delta вказує на відсоток зміни ціни деривативу від зміни ціни базового активу. Наприклад, якщо Delta певного опціону дорівнює 0.5, коли ціна базового активу зростає на 1 долар, ціна опціону, як очікується, зросте на 0.5 долара. Delta-нейтральна позиція є інвестиційною стратегією, яка передбачає утримання певної кількості базового активу та деривативів для компенсації ризику зміни цін. Її мета полягає в тому, щоб загальна Delta портфеля дорівнювала нулю, що дозволяє зберігати вартість позиції незмінною під час коливань цін базового активу. Наприклад, для певної кількості спотового ETH, купівля еквівалентного короткого безстрокового контракту на ETH.
Ethena токенізує арбітражну торгівлю "Дельта нейтральним" на ETH, випускаючи стейблкоїн USDe, який представляє вартість дельта нейтральної позиції. Таким чином, їхній стейблкоїн USDe має два джерела доходу:
Ethena реалізує еквівалентну заставу та додатковий дохід за допомогою хеджування.
(# Проект 1, Протокол Bitsmiley
Огляд проекту
Перший рідний стабільний монета проект в екосистемі BTC.
14 грудня 2023 року OKX Ventures оголосив про стратегічні інвестиції в протокол стабільних монет bitSmiley на екосистемі BTC, який дозволяє користувачам надмірно заставляти рідний BTC для випуску стабільної монети bitUSD в мережі BTC. Крім того, bitSmiley охоплює протоколи кредитування та похідних фінансових інструментів, що має на меті створення абсолютно нової фінансової екосистеми для Біткойна. Раніше bitSmiley був обраний одним з якісних проектів на хакатоні BTC, що проходив у листопаді 2023 року та організований у співпраці ABCDE та OKX Ventures.
28 січня 2024 року оголошено про завершення першого раунду токенового фінансування, OKX Ventures та ABCDE лідирують, CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital та відповідні особи з Delphi Digital та Particle Network беруть участь. 2 лютого, HK上市公司 蓝港互动 під керівництвом LK Venture оголосила, що через екологічний інвестиційний фонд BTC NEXT, який працює в мережі Біткойн, взяла участь у першому раунді фінансування bitSmiley. 4 березня, KuCoin Ventures оголосила про стратегічні інвестиції в екосистемний DeFi проект Біткойна bitSmiley.
Механізм роботи
bitSmiley є проектом нативної стабільної монети Біткойн на основі рамки Fintegra. Він складається з децентралізованої надмірно забезпеченої стабільної монети bitUSD та нативного бездоверчого кредитного протоколу )bitLending(. bitUSD заснований на bitRC-20, є модифікацією BRC-20, одночасно сумісний з BRC-20, bitUSD додав операції Mint і Burn, щоб задовольнити потреби в карбуванні та знищенні стабільних монет.
bitSmiley у січні запустила новий протокол DeFi під назвою bitRC-20. Першим активом цього протоколу став OG PASS NFT, також відомий як bitDisc. bitDisc поділяється на два рівні: золоті картки та чорні картки, золоті картки призначені для Біткойн OG та лідерів галузі, кількість власників яких становить менше 40. З 4 лютого чорні картки стали доступні для публіки через активність у білому списку та публічну емісію у формі铭文 BRC-20, що призвело до тимчасової перевантаженості мережі. Після цього, команда проекту оголосила, що компенсує невдалі емісії.
$bitUSD механізм роботи стейблкоїнів
Механізм роботи $bitUSD подібний до $DAI, спочатку користувач перевищує заставу, а потім на bitSmileyDAO на L2, після отримання інформації з оракула та проведення консенсусної перевірки, надсилає інформацію про Mint bitRC-20 до основної мережі BTC.
Логіка ліквідації та викупу схожа на MakerDAO, ліквідація відбувається у формі голландського аукціону.
Прогрес проекту & можливості участі
bitSmiley 1 травня 2024 року запустив Alphanet на BitLayer. При цьому максимальне значення кредитного плеча )LTV( становитиме 50%, щоб запобігти ліквідації користувачів, встановлено відносно низький показник LTV. З ростом рівня прийняття bitUSD команда проекту поступово підвищуватиме LTV.
bitSmiley та спільнота Merlin запровадять ексклюзивні фінансові стимулюючі гранти з 15 травня 2024 року для збільшення ліквідності bitUSD. Детальні правила наведені нижче:
bitSmiley надасть членам спільноти Merlin до 3,150,000 $BIT токенів у вигляді винагороди. Винагорода буде розблокована в залежності від поведінки користувачів у спільноті Merlin. Час першого сезону: 15 травня 2024 року --- 15 серпня 2024 року.
Спосіб нагороди: виготовлення bitUSD досягнення мети та збільшення ліквідності в пулі bitUSD на bitCow, деталі двох способів стимулювання наведені на малюнку нижче. Ліквідні стимулюючі кошти будуть розподілені відповідно до отриманих користувачем bitPoints на мережі Merlin, чим більше балів отримає користувач, тим більше токенів стимулювання він отримає.
![Повний аналіз BTCFi: від Lending до Staking, створіть свій власний мобільний Біткойн-банк])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-13d806823ee78530c6b7c38f1d74ffbf.webp###
(# Проект два, Bamk.fi)NUSD(
Огляд проекту
Механізм роботи
Проект має 2 етапи. На першому етапі NUSD підтримується в співвідношенні 1:1 з USDe, володіння NUSD дозволяє накопичувати BAMK( в кожному блоці: чим раніше ви отримаєте NUSD, тим більше BAMK) ви зможете отримати. На другому етапі NUSD буде повністю підтримуватися дельта-нейтральною позицією Біткойна і отримуватиме первинний дохід, тобто "Біткойн облігації", одночасно відкриваючи карбування та обмін на основі BTC. Однак наразі спосіб карбування, що пропонується на офіційному сайті, здійснюється шляхом карбування USDT 1:1.
Згаданий вище токен проєкту BAMK є у формі руни, рунічний код BAMK•OF•NAKAMOTO•DOLLAR, викарбуваний 21 квітня 2024 року, з максимальною пропозицією 21,000,000,000(210 мільярдів ). З цієї кількості 6,25% вже надано у вигляді винагороди всім тримачам NUSD. Просто купіть NUSD та зберігайте його в гаманці, щоб почати накопичувати токени BAMK. Кожен блок між 844,492 і 886,454 - всього 41,972 блоки накопичать 31,250 BAMK, за курсом.