Оригінальна назва: LINK аналітичний звіт: невидимий великий переможець токенізації долара, звідки береться 30-кратний потенціал зростання?
Якщо ви нещодавно стежили за ринком криптовалют, ви, безумовно, звернули увагу на сильні показники LINK.
Відкриті дані показують, що LINK за останній місяць зріс майже на 30%; для старої монети з не надто яскравим наративом це досить вражаючий результат, і останнім часом обговорення LINK у соціальних мережах стає все більше.
Проте, коли більшість людей ще сперечаються, чи є LINK лише "токеном оракула", найбільші фінансові установи світу, такі як JPMorgan, SWIFT, Mastercard та DTCC, вже тихо впровадили Chainlink у свою блокчейн-стратегію.
Нещодавно криптоінвестиційна компанія M31 Capital опублікувала глибокий дослідницький звіт на 90 сторінок, в якому зроблено сміливий прогноз: LINK має потенціал зростання в 20-30 разів.
Звіт вважає, що хвиля токенізації глобальних фінансових активів принесе 30 трильйонів доларів можливостей, а Chainlink не є одним із учасників, а є єдиним монополістом в області блокчейн-проміжного програмного забезпечення.
Компанія 深潮 TechFlow проаналізувала та систематизувала цей звіт, виокремивши ключові моменти та дані для кращого читання.
(Примітка: Цей звіт і його інтерпретація не є інвестиційною порадою. Крипторинок дуже волатильний, тому будь ласка, проведіть власне дослідження та оцінку.)
Основна інвестиційна логіка: відносно низька оцінка вартості, наратив "покупок" виходить на поверхню
Звіт загалом вважає, що LINK є однією з найкращих інвестиційних можливостей з точки зору ризику/прибутковості на сьогоднішньому крипторинку, кілька основних аргументів наведені нижче:
Основні бенефіціари великої тенденції в 30 трильйонів доларів – глобальна фінансова система переходить до токенізації
Повна монопольна позиція фінансового проміжного програмного забезпечення на блокчейні – відсутність конкурентів, які можуть запропонувати таку ж технічну надійність і довіру з боку установ.
Неправильно зрозумілі активи – незважаючи на безпрецедентний рівень інтеграції та домінуючу частку на ринку, ринкова вартість значно нижча за їх стратегічну цінність
Реальний потенціал зростання в 20-30 разів – у порівнянні, об'єктивно гірший порівняльний актив XRP торгується на 15 разів вище, ніж LINK
Зокрема, у доповіді детально розглядаються 3 аспекти, чому LINK наразі недооцінюється.
1. RWA хвиля прихованих бенефіціарів
З початку 2024 року ринок токенізованих реальних активів (RWA) виріс у 2,5 рази. Токенізований грошовий ринковий фонд BUIDL від BlackRock досяг обсягу 2 мільярди доларів; традиційні фінансові гіганти, такі як JPMorgan, Goldman Sachs та Charles Schwab, більше не є пілотними проектами, а вже здійснюють реальне впровадження.
!
Але як токенізовані державні облігації США знають поточну процентну ставку? Як золото на блокчейні перевіряє фізичні резерви? Як забезпечити безпечний та відповідний перехід активів між блокчейнами?
Вони всі потребують Chainlink. Все залежить від надійного шару даних і взаємодії.
!
2. Монополія в бізнесі, але занижена вартість
Chainlink є справжнім монополістом у своїй галузі:
Більше 24 трильйонів доларів США вартості транзакцій в блокчейні було реалізовано через Chainlink
850 мільярдів доларів США загальної вартості захисту (TVS)
180 мільярдів+ загальна кількість перевірених повідомлень
50+ інтеграцій блокчейн, 500+ інтеграцій додатків
Жоден конкурент не може запропонувати комбінацію технологічної надійності, широти продуктів, відповідності та довіри з боку установ, яку має Chainlink. Після інтеграції він стає критично важливою інфраструктурою з високими витратами на перехід і самоусилюючими мережевими ефектами.
!
У порівнянні, ринкова капіталізація XRP у 15 разів більша за LINK, але не має навіть однієї десятої реальної вартості LINK.
3. Наративний поворот
Протягом багатьох років LINK несе негативний наратив про "командне скидання". Але механізм резервів LINK, запущений у серпні 2024 року, приніс зміни.
Раніше: Chainlink Labs фінансувала свою діяльність шляхом продажу токенів, що призвело до постійного тиску на ринок.
Зараз: доходи підприємства в кілька сотень мільйонів доларів автоматично конвертуються у покупку LINK, створюючи безперервний попит.
Завдяки більшій співпраці, більше установ почнуть пробні запуски в найближчі 12-18 місяців, що призведе до значного зростання перевірених доходів на ланцюгу.
Ринок все ще дивиться на LINK старими очима, тоді як фундаментальні показники вже зазнали кардинальних змін. Ця розбіжність у сприйнятті є джерелом величезних інвестиційних можливостей.
Картина розгортання Chainlink глобальних фінансових гігантів
Звіт також наводить деякі ключові приклади співпраці, особливо з традиційними фінансовими гігантами.
!
SWIFT: У листопаді 2024 року, використовуючи Chainlink CCIP, реалізуйте виклик традиційних повідомлень SWIFT для виконання операцій з токенами в мережі.
Учасники включають: ANZ, BNP Paribas, Bank of New York Mellon, Citigroup, Clearstream, Euroclear, Lloyds Bank та ін.; успішно змоделювали перенесення токенізованих активів між публічним та приватним блокчейнами.
Morgan Stanley Kinexys: У червні 2025 року блокчейн-підрозділ Morgan Stanley Kinexys завершив перше крос-ланцюгове виконання для розрахунків за платежами (DvP) разом з Ondo Finance.
Роль Chainlink: CRE (підприємницьке середовище виконання) координує робочі процеси, а протокол CCIP забезпечує безпеку міжланцюгових повідомлень.
Визнання Білого дому, технічна та політична підтримка:
Конференція з криптовалют у Білому домі, засновник Сергій Назаров запрошений до участі, щоб поспілкуватися з президентом та членами кабінету.
Звіт Білої книги про цифрові активи – Chainlink офіційно визнано основною інфраструктурою екосистеми цифрових активів
Chainlink опублікував детальні рішення для більше 10 випадків використання блокчейну в федеральних установах
Найголовніше те, що це не ізольовані експерименти, кожен успішний пілотний проект представляє собою певний випадок використання. У цих випадках використання завжди є тінь ChainLink, просто вона не обов'язково стоїть на передньому плані.
!
（Chainlink典型 підприємницький випадок співпраці, AI переклад）
Не лише оракули, монопольне становище проміжного програмного забезпечення
Багато людей досі сприймають Chainlink лише як "ціновий оракул". Насправді Chainlink вже створив повноцінну екосистему блокчейн-проміжного програмного забезпечення, ставши невід'ємним мостом між блокчейном і реальним світом.
Його продукти охоплюють п'ять ключових сфер:
!
Дані (Data)
Надання ринкових даних (таких як джерела цін), доказів резерву (Proof-of-Reserve), верифікованої випадковості (Verifiable Randomness) та даних з наднизькою затримкою.
Ці функції забезпечують надійний доступ до зовнішніх даних для блокчейн-додатків, підтримуючи різноманітні сценарії, такі як фінансові застосунки, ігри, страхування тощо.
Обчислити (Compute)
Забезпечення функцій обчислень поза ланцюгом (наприклад, складні обчислення, реалізовані через Functions) та автоматизація на основі подій.
Це дозволяє блокчейну виконувати складну логіку та обчислення, не витрачаючи надмірно ресурси в ланцюгу.
Надання CCIP (протоколу міжмережевої взаємодії), підтримка управління ризиками в багатьох мережах.
CCIP забезпечує безпечну передачу активів та даних між різними блокчейнами, вирішуючи проблему міжланцюгового зв'язку.
Відповідність (Compliance)
Надання автоматизованого механізму відповідності (ACE) для програмного виконання вимог відповідності відповідно до судових правил.
Це особливо важливо для інституційних користувачів, оскільки допомагає їм відповідати вимогам регулювання.
Шар інтеграції підприємств (Enterprise Integration Layer)
Надання середовища виконання Chainlink (CRE) для координації робочих процесів між приватними та публічними блокчейнами.
CRE допомагає підприємствам досягти безшовної інтеграції блокчейну з традиційними системами, зменшуючи тертя та ризики.
Це не окремі продукти, а система, що працює в координації. Коли SWIFT використовує Chainlink, вони не просто використовують один оракул, а підключаються до повноцінної інфраструктури.
Конкурентна перевага тут полягає в тому, що інші учасники ринку зазвичай можуть охопити лише одну або дві сфери, тоді як Chainlink є єдиним рішенням, яке охоплює всі ключові сфери.
Переваги використання ChainLink для організацій полягають у можливості використовувати його як єдину точку інтеграції, що значно знижує тертя та ризики інтеграції.
Ця всестороння здатність, разом із багаторічним досвідом безпеки та довірою інститутів, складає технологічний бар'єр, який майже неможливо скопіювати.
!
Як насправді оцінити LINK?
Тепер ми підходимо до найважливішого питання: скільки насправді коштує LINK?
Звіт використовує кілька незалежних методів оцінки, які всі вказують на подібні висновки.
Метод один: порівняння XRP, метод відносної оцінки
Наприклад, XRP, "банківська монета", створена в 2012 році, до сих пір не реалізувала обіцяні випадки використання, практично не має реальних установ, які її використовують, проте має повністю розведену ринкову капіталізацію в 330 мільярдів доларів.
У порівнянні, Chainlink отримав прийняття від провідних фінансових установ світу, але його ринкова капіталізація становить лише 1/15 від XRP.
Якщо припустити, що LINK принаймні дорівнює вартості XRP, то поточна ринкова капіталізація XRP в 15 разів перевищує LINK, що надає інвесторам надзвичайно привабливу можливість ризику/доходу.
Якщо врахувати очевидну перевагу Chainlink в основних показниках, то оцінка LINK більше підходить для порівняння з традиційними фінансовими компаніями (такими як Visa і Mastercard), які займають подібну позицію в сфері обробки платежів і інфраструктури даних,
Порівнюючи ринкову капіталізацію цих компаній, LINK має потенціал зростання в 20-30 разів.
!
Метод другий: логіка традиційних компаній, метод частки ринку
До 2030 року в усьому світі буде токенізовано близько 19 трильйонів доларів реальних активів.
Chainlink як "дані трубопроводу" та "міст між ланцюгами" для цих активів, очікується, що отримає 40% ринкової частки, що становить приблизно 7,6 трильйона доларів токенізованих активів.
Ці активи щороку дозволять Chainlink обробляти приблизно 3,8 трильйона доларів США транзакцій. За поступово зростаючою ставкою (наразі за одну транзакцію стягується 0,005%), річний дохід Chainlink у 2030 році досягне 82,4 мільярда доларів США.
824 мільярди доларів річного доходу, згідно з множником ринкової вартості (PS) у 10 разів, корпоративна вартість Chainlink складає приблизно 8240 мільярдів доларів.
Припустимо, що загальна пропозиція LINK залишається на рівні близько 1 мільярда монет, 824 мільярди доларів мережевої вартості означають, що теоретична вартість кожного LINK становить приблизно 824 долари. А поточна ціна складає лише близько 22 доларів, тобто є ще приблизно 38 разів простору.
Звичайно, це 38-кратне значення для перекладача є теоретичною оцінкою, будь-яка зміна припущення матиме значний результат.
!
Нещодавні каталізатори (Q3/Q4)
Механізм резерву LINK
Протягом багатьох років Chainlink підтримував розвиток галузі за допомогою значних субсидій, але це також розмивало його прибутковий потенціал, змушуючи Chainlink Labs підтримувати свою діяльність через продаж токенів. Новий механізм LINK Reserve кардинально змінить цю ситуацію:
Потоки капіталу змінюються, щорічні доходи в кілька сотень мільйонів доларів від поза ланцюга підприємств автоматично використовуватимуться для викупу LINK на ринку.
Тиску на ринку перетворюється з постійного тиску на продаж на чистий тиск на купівлю
Дозволити всім підтвердити підприємницький прибутковий потенціал ChainLink
Розширення сервісів даних
Дані потоки охоплюють традиційні фінансові активи: з 4 серпня офіційно підтримується реальна ціна акцій та ETF США, що забезпечує дані для токенізованих фондів, синтетичних активів та структурованих продуктів на блокчейні.
Партнерство ICE: 11 серпня оголошено про інтеграцію комплексного потоку даних з іноземної валюти та дорогоцінних металів від Міжконтинентальної біржі, що надає ключову підтримку для цінового формування на блокчейні для інституційного рівня.
CCIP запускається на Solana: у травні CCIP був запущений в основній мережі Solana, що забезпечує міжекосистемні розрахунки та обмін повідомленнями між EVM та SVM.
Оновлення функцій продукту: Приватність та прибуток від стейкінгу потребують особливої уваги
Приватність та функції дозволів, включаючи запуск CCIP приватних транзакцій; задоволення вимог до конфіденційності банківських крос-ланцюгових транзакцій; менеджер конфіденційності Chainlink, який забезпечує, що чутливі дані не будуть розкриті в публічному ланцюзі.
Безпека конфіденційності також є передумовою для банків, щоб перейти від пілотного проекту до виробництва, використовуючи ChainLink.
Стейкінг v0.2 та розподіл витрат, наразі вже запущені, підтримують більше типів послуг для стейкінгу.
Після оновлення в майбутньому, збори користувачів будуть безпосередньо винагороджувати стейкерів; з ростом обсягу даних та обсягу торгівлі CCIP, прибуток від стейкінгу значно зросте.
Це трохи нагадує прибуток від стейкінгу після злиття Ethereum, але на основі реального корпоративного доходу.
Висновок
Chainlink пропонує одну з найменш асиметричних конфігурацій ризику та винагороди на всіх фінансових ринках.
Жоден конкурент не може зрівнятися з перевагами Chainlink у широкій інтеграції, технічній надійності, регуляторній відповідності та довірі з боку установ. Помітні пілотні проекти розширяться до виробничого середовища протягом наступних 12-18 місяців. Кожна інтеграція поглиблює її бар'єр завдяки високим витратам на перехід, мережевим ефектам і вкоріненим процесам відповідності.
У фінансовому плані Chainlink пропонує диверсифіковані, регулярні та масштабовані джерела доходу, які охоплюють комісії за транзакції CCIP, підписки на дані для установ, сертифікацію резервів та автоматизовані послуги, створюючи стійкий двигун зростання, що безпосередньо пов'язаний із прийняттям токенізованих активів. Оскільки очікується, що глобальна токенізація досягне масштабів у десятки трильйонів доларів, доступний ринок є величезним і ще не ефективно проникає.
Хоча LINK має ці ці основні переваги, це все ще актив з помилковою ціною, чия оцінка більше нагадує спекулятивний проєкт, а не монопольного постачальника фінансової інфраструктури.
З розквітом токенізованої економіки та переходом інтеграції Chainlink до виробничого середовища ринок буде змушений суттєво переоцінити LINK, щоб відобразити його системну важливість, потенціал доходів та незамінну роль у глобальній фінансовій системі.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Нагородити
подобається
2
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
FafafaIn2024
· 12год тому
Я не знаю, що це за світ, мабуть, смішний, монета без вартості, сміттєва скамкойн злетіла вгору, це дійсно огидно.
Переглянути оригіналвідповісти на0
FafafaIn2024
· 12год тому
Дійсно. Ця монета, якщо не буде зростання, а скамкойн буде великий памп, то хто ще буде грати в криптосвіт, грати в якісь дрібниці?
Chainlink серйозно недооцінений: монополізує ринок токенізації в 30 трильйонів, але ринкова капіталізація XRP лише 1/15
Автор: Deep Tide TechFlow
Оригінальна назва: LINK аналітичний звіт: невидимий великий переможець токенізації долара, звідки береться 30-кратний потенціал зростання?
Якщо ви нещодавно стежили за ринком криптовалют, ви, безумовно, звернули увагу на сильні показники LINK.
Відкриті дані показують, що LINK за останній місяць зріс майже на 30%; для старої монети з не надто яскравим наративом це досить вражаючий результат, і останнім часом обговорення LINK у соціальних мережах стає все більше.
Проте, коли більшість людей ще сперечаються, чи є LINK лише "токеном оракула", найбільші фінансові установи світу, такі як JPMorgan, SWIFT, Mastercard та DTCC, вже тихо впровадили Chainlink у свою блокчейн-стратегію.
Нещодавно криптоінвестиційна компанія M31 Capital опублікувала глибокий дослідницький звіт на 90 сторінок, в якому зроблено сміливий прогноз: LINK має потенціал зростання в 20-30 разів.
Звіт вважає, що хвиля токенізації глобальних фінансових активів принесе 30 трильйонів доларів можливостей, а Chainlink не є одним із учасників, а є єдиним монополістом в області блокчейн-проміжного програмного забезпечення.
Компанія 深潮 TechFlow проаналізувала та систематизувала цей звіт, виокремивши ключові моменти та дані для кращого читання.
(Примітка: Цей звіт і його інтерпретація не є інвестиційною порадою. Крипторинок дуже волатильний, тому будь ласка, проведіть власне дослідження та оцінку.)
Основна інвестиційна логіка: відносно низька оцінка вартості, наратив "покупок" виходить на поверхню
Звіт загалом вважає, що LINK є однією з найкращих інвестиційних можливостей з точки зору ризику/прибутковості на сьогоднішньому крипторинку, кілька основних аргументів наведені нижче:
Зокрема, у доповіді детально розглядаються 3 аспекти, чому LINK наразі недооцінюється.
1. RWA хвиля прихованих бенефіціарів
З початку 2024 року ринок токенізованих реальних активів (RWA) виріс у 2,5 рази. Токенізований грошовий ринковий фонд BUIDL від BlackRock досяг обсягу 2 мільярди доларів; традиційні фінансові гіганти, такі як JPMorgan, Goldman Sachs та Charles Schwab, більше не є пілотними проектами, а вже здійснюють реальне впровадження.
!
Але як токенізовані державні облігації США знають поточну процентну ставку? Як золото на блокчейні перевіряє фізичні резерви? Як забезпечити безпечний та відповідний перехід активів між блокчейнами?
Вони всі потребують Chainlink. Все залежить від надійного шару даних і взаємодії.
!
2. Монополія в бізнесі, але занижена вартість
Chainlink є справжнім монополістом у своїй галузі:
Жоден конкурент не може запропонувати комбінацію технологічної надійності, широти продуктів, відповідності та довіри з боку установ, яку має Chainlink. Після інтеграції він стає критично важливою інфраструктурою з високими витратами на перехід і самоусилюючими мережевими ефектами.
!
У порівнянні, ринкова капіталізація XRP у 15 разів більша за LINK, але не має навіть однієї десятої реальної вартості LINK.
3. Наративний поворот
Протягом багатьох років LINK несе негативний наратив про "командне скидання". Але механізм резервів LINK, запущений у серпні 2024 року, приніс зміни.
Раніше: Chainlink Labs фінансувала свою діяльність шляхом продажу токенів, що призвело до постійного тиску на ринок.
Зараз: доходи підприємства в кілька сотень мільйонів доларів автоматично конвертуються у покупку LINK, створюючи безперервний попит.
Завдяки більшій співпраці, більше установ почнуть пробні запуски в найближчі 12-18 місяців, що призведе до значного зростання перевірених доходів на ланцюгу.
Ринок все ще дивиться на LINK старими очима, тоді як фундаментальні показники вже зазнали кардинальних змін. Ця розбіжність у сприйнятті є джерелом величезних інвестиційних можливостей.
Картина розгортання Chainlink глобальних фінансових гігантів
Звіт також наводить деякі ключові приклади співпраці, особливо з традиційними фінансовими гігантами.
!
Найголовніше те, що це не ізольовані експерименти, кожен успішний пілотний проект представляє собою певний випадок використання. У цих випадках використання завжди є тінь ChainLink, просто вона не обов'язково стоїть на передньому плані.
!
（Chainlink典型 підприємницький випадок співпраці, AI переклад）
Не лише оракули, монопольне становище проміжного програмного забезпечення
Багато людей досі сприймають Chainlink лише як "ціновий оракул". Насправді Chainlink вже створив повноцінну екосистему блокчейн-проміжного програмного забезпечення, ставши невід'ємним мостом між блокчейном і реальним світом.
Його продукти охоплюють п'ять ключових сфер:
!
Дані (Data)
Надання ринкових даних (таких як джерела цін), доказів резерву (Proof-of-Reserve), верифікованої випадковості (Verifiable Randomness) та даних з наднизькою затримкою.
Ці функції забезпечують надійний доступ до зовнішніх даних для блокчейн-додатків, підтримуючи різноманітні сценарії, такі як фінансові застосунки, ігри, страхування тощо.
Обчислити (Compute)
Забезпечення функцій обчислень поза ланцюгом (наприклад, складні обчислення, реалізовані через Functions) та автоматизація на основі подій.
Це дозволяє блокчейну виконувати складну логіку та обчислення, не витрачаючи надмірно ресурси в ланцюгу.
Кросчейнна взаємодія (Cross-Chain Interoperability)
Надання CCIP (протоколу міжмережевої взаємодії), підтримка управління ризиками в багатьох мережах.
CCIP забезпечує безпечну передачу активів та даних між різними блокчейнами, вирішуючи проблему міжланцюгового зв'язку.
Відповідність (Compliance)
Надання автоматизованого механізму відповідності (ACE) для програмного виконання вимог відповідності відповідно до судових правил.
Це особливо важливо для інституційних користувачів, оскільки допомагає їм відповідати вимогам регулювання.
Шар інтеграції підприємств (Enterprise Integration Layer)
Надання середовища виконання Chainlink (CRE) для координації робочих процесів між приватними та публічними блокчейнами.
CRE допомагає підприємствам досягти безшовної інтеграції блокчейну з традиційними системами, зменшуючи тертя та ризики.
Це не окремі продукти, а система, що працює в координації. Коли SWIFT використовує Chainlink, вони не просто використовують один оракул, а підключаються до повноцінної інфраструктури.
Конкурентна перевага тут полягає в тому, що інші учасники ринку зазвичай можуть охопити лише одну або дві сфери, тоді як Chainlink є єдиним рішенням, яке охоплює всі ключові сфери.
Переваги використання ChainLink для організацій полягають у можливості використовувати його як єдину точку інтеграції, що значно знижує тертя та ризики інтеграції.
Ця всестороння здатність, разом із багаторічним досвідом безпеки та довірою інститутів, складає технологічний бар'єр, який майже неможливо скопіювати.
!
Як насправді оцінити LINK?
Тепер ми підходимо до найважливішого питання: скільки насправді коштує LINK?
Звіт використовує кілька незалежних методів оцінки, які всі вказують на подібні висновки.
Метод один: порівняння XRP, метод відносної оцінки
Наприклад, XRP, "банківська монета", створена в 2012 році, до сих пір не реалізувала обіцяні випадки використання, практично не має реальних установ, які її використовують, проте має повністю розведену ринкову капіталізацію в 330 мільярдів доларів.
У порівнянні, Chainlink отримав прийняття від провідних фінансових установ світу, але його ринкова капіталізація становить лише 1/15 від XRP.
Якщо припустити, що LINK принаймні дорівнює вартості XRP, то поточна ринкова капіталізація XRP в 15 разів перевищує LINK, що надає інвесторам надзвичайно привабливу можливість ризику/доходу.
Якщо врахувати очевидну перевагу Chainlink в основних показниках, то оцінка LINK більше підходить для порівняння з традиційними фінансовими компаніями (такими як Visa і Mastercard), які займають подібну позицію в сфері обробки платежів і інфраструктури даних,
Порівнюючи ринкову капіталізацію цих компаній, LINK має потенціал зростання в 20-30 разів.
!
Метод другий: логіка традиційних компаній, метод частки ринку
До 2030 року в усьому світі буде токенізовано близько 19 трильйонів доларів реальних активів.
Chainlink як "дані трубопроводу" та "міст між ланцюгами" для цих активів, очікується, що отримає 40% ринкової частки, що становить приблизно 7,6 трильйона доларів токенізованих активів.
Ці активи щороку дозволять Chainlink обробляти приблизно 3,8 трильйона доларів США транзакцій. За поступово зростаючою ставкою (наразі за одну транзакцію стягується 0,005%), річний дохід Chainlink у 2030 році досягне 82,4 мільярда доларів США.
824 мільярди доларів річного доходу, згідно з множником ринкової вартості (PS) у 10 разів, корпоративна вартість Chainlink складає приблизно 8240 мільярдів доларів.
Припустимо, що загальна пропозиція LINK залишається на рівні близько 1 мільярда монет, 824 мільярди доларів мережевої вартості означають, що теоретична вартість кожного LINK становить приблизно 824 долари. А поточна ціна складає лише близько 22 доларів, тобто є ще приблизно 38 разів простору.
Звичайно, це 38-кратне значення для перекладача є теоретичною оцінкою, будь-яка зміна припущення матиме значний результат.
!
Нещодавні каталізатори (Q3/Q4)
Механізм резерву LINK
Протягом багатьох років Chainlink підтримував розвиток галузі за допомогою значних субсидій, але це також розмивало його прибутковий потенціал, змушуючи Chainlink Labs підтримувати свою діяльність через продаж токенів. Новий механізм LINK Reserve кардинально змінить цю ситуацію:
Розширення сервісів даних
Оновлення функцій продукту: Приватність та прибуток від стейкінгу потребують особливої уваги
Приватність та функції дозволів, включаючи запуск CCIP приватних транзакцій; задоволення вимог до конфіденційності банківських крос-ланцюгових транзакцій; менеджер конфіденційності Chainlink, який забезпечує, що чутливі дані не будуть розкриті в публічному ланцюзі.
Безпека конфіденційності також є передумовою для банків, щоб перейти від пілотного проекту до виробництва, використовуючи ChainLink.
Стейкінг v0.2 та розподіл витрат, наразі вже запущені, підтримують більше типів послуг для стейкінгу.
Після оновлення в майбутньому, збори користувачів будуть безпосередньо винагороджувати стейкерів; з ростом обсягу даних та обсягу торгівлі CCIP, прибуток від стейкінгу значно зросте.
Це трохи нагадує прибуток від стейкінгу після злиття Ethereum, але на основі реального корпоративного доходу.
Висновок
Chainlink пропонує одну з найменш асиметричних конфігурацій ризику та винагороди на всіх фінансових ринках.
Жоден конкурент не може зрівнятися з перевагами Chainlink у широкій інтеграції, технічній надійності, регуляторній відповідності та довірі з боку установ. Помітні пілотні проекти розширяться до виробничого середовища протягом наступних 12-18 місяців. Кожна інтеграція поглиблює її бар'єр завдяки високим витратам на перехід, мережевим ефектам і вкоріненим процесам відповідності.
У фінансовому плані Chainlink пропонує диверсифіковані, регулярні та масштабовані джерела доходу, які охоплюють комісії за транзакції CCIP, підписки на дані для установ, сертифікацію резервів та автоматизовані послуги, створюючи стійкий двигун зростання, що безпосередньо пов'язаний із прийняттям токенізованих активів. Оскільки очікується, що глобальна токенізація досягне масштабів у десятки трильйонів доларів, доступний ринок є величезним і ще не ефективно проникає.
Хоча LINK має ці ці основні переваги, це все ще актив з помилковою ціною, чия оцінка більше нагадує спекулятивний проєкт, а не монопольного постачальника фінансової інфраструктури.
З розквітом токенізованої економіки та переходом інтеграції Chainlink до виробничого середовища ринок буде змушений суттєво переоцінити LINK, щоб відобразити його системну важливість, потенціал доходів та незамінну роль у глобальній фінансовій системі.