Потенційний параболічний вибух Ethereum: нарешті час Місяця ETH?
Останнім часом Ethereum (ETH) бачив драматичні коливання, залишаючи трейдерів у невизначеності щодо того, чи наближається параболічний вибух. У цьому комплексному аналізі ми розглянемо щоденні, щотижневі та щомісячні структури графіка ETH разом з ключовими технічними показниками та фундаментальними каталізаторами, щоб оцінити, чи готовий Ethereum до стрімкого від'їзду вгору.
Останні щоденні цінові рухи та короткострокова структура
Щоденна діаграма ETH за останні шість місяців, що показує ціну, обсяг торгів та RSI.
На щоденному графіку ціна Ethereum була волатильною, але конструктивною. Після різкого відступу на початку цього року (ETH впав з середнього рівня $3,000 в січні до приблизно середнього рівня $1,500 квітню), ETH встановив міцну опорну базу на середньому рівні $1,500 (червона лінія на графіку) і з того часу піднявся до $2,000. Щоденний індекс відносної сили (RSI) опустився в зону перепроданості під час весняного відчуття, але відновився сильно - це ознака відновлення бикового настрою. До речі, щоденний RSI нещодавно зріс з менш ніж 30 (перепроданість) назад до 70, відображаючи посилення вгору, оскільки покупці повернулися.
Останніми тижнями обсяги торгів (сірі бари) збільшувалися в дні зростання, що свідчить про накопичення, тоді як обсяги скорочувалися під час незначних відкатів. Така модель обсягів підкреслює зростаючий інтерес покупців до ралі та відносно нижчий тиск продажів на падіння. Технічно ETH стикається з негайним опором навколо психологічного рівня $2 000 (зелена лінія), який збігається з максимумом кінця березня. Денне закриття вище 2 000 доларів ознаменує більш високий максимум і сигналізує про прорив з недавньої консолідації. За межами $2 000 наступний опір знаходиться в районі $2 200–$2 300 (поблизу травневого максимуму). Що стосується підтримки, то зона $1 600 (пунктирна червона лінія), яка пом'якшила квітневе дно і утримувалася протягом будь-яких подальших повторних тестів, залишається ключовим рівнем підтримки. Бики енергійно захищали цей рівень, про що свідчать різкі відскоки щоразу, коли ETH опускався до 1 600 доларів.
Структура щоденної діаграми показує, що Ethereum переходить з корекційної фази в потенційний узбіччя: з квітня утворилися вищі мінімуми, RSI зростає, а ціна зараз стискається просто під основним опором. Сильний щоденний ривок через $2,000 при вищому обсязі може завершити биковий реверс тренду на цьому проміжку часу, можливо, спричиняючи швидкий, параболічний рост ціни.
Щотижневий тренд – вищі мінімуми та наростаючий імпульс
Тижнева графік ETH (2021–2025) з 50-тижневим рухомим середнім (фіолетовий), історичний максимум та визначені рівні підтримки.
Якщо перенести масштаб на тижневий таймфрейм, структурні основи Ethereum для прориву стають більш зрозумілими. Історичний максимум ETH поблизу $4 800 (пунктирна лінія) був встановлений у листопаді 2021 року після параболічного підйому. У наступному ведмежому циклі відбулося різке падіння до мінімуму циклу близько 900 доларів у червні 2022 року (червона лінія). Важливо, що Ethereum демонструє вищі мінімуми на тижневому графіку з того дна в 900 доларів, що є класичною ознакою висхідного тренду, що зароджується. Наприклад, за мінімумом червня 2022 року (~900 доларів) послідував вищий мінімум близько 1 100 доларів наприкінці 2022 року, а зовсім недавно ETH встановив ще один вищий мінімум близько 1 600 доларів у квітні 2025 року. Кожен мінімум був вищим за попередній, що вказує на те, що довгострокові покупці вступають на все більш високих рівнях, навіть після періодів ринкових страхів.
50-тижнева рухома середня Ethereum (фіолетова лінія) – барометр середньострокового тренду монети – вирівнялася і почала рухатися вгору протягом останніх кількох місяців. ETH торгується вище цієї 50-тижневої рухомої середньої, відображаючи поліпшення середньострокового імпульсу після тривалого періоду нижче неї протягом більшої частини ринку ведмедів. Останній раз, коли ETH тримався вище 50-тижневої рухомої середньої протягом тривалого періоду (у кінці 2020 року), це передувало великому биковому ринку 2021 року. Зараз цей нахил є позитивним знову, що свідчить про те, що макротенденція може почати перевертатися в бичий.
Ми бачимо, що ETH залишається далеко нижче свого піку 2021 року, тому можлива верхня поставка з попереднього високого рівня може бути перешкодою, якщо/коли ETH наблизиться до зони $3,500–$4,800. Однак щотижневий RSI (не показано) скинувся зі своїх екстремальних максимумів 2021 року і перебував в нейтральних діапазонах протягом минулого року, залишаючи достатньо місця для зростання перед досягненням рівнів перекупленості. Щотижневий MACD також постійно росте, наближаючись до бикового перетину, що історично передвіщало багатомісячні ралі.
Важливо, що можливість Ethereum утримувати підтримку на рівні 1600 доларів на щотижневій основі цієї весни зберегла патерн вищих мінімумів. Поки цей тренд залишається недоторканим, щотижнева діаграма показує ринок в аккумуляції. Якщо щотижневі закриття ETH піднімуться вище наступного опору приблизно 2500 доларів (рівень, який відхиляв атаки кілька разів у 2022 та 2023 роках), це буде важливим технічним проривом - ймовірно, залучаючи до себе трейдерів на моментум та, можливо, запускаючи свіжий параболічний підйом до історичного максимуму.
Місячний прогляд загальної карти
Весь історія ціни Ethereum на логарифмічному щомісячному графіку.
На щомісячному графіку траєкторія Ефіріуму була характеризована довгостроковим зростанням, перериваним бумом та крахами. Графік у логарифмічному масштабі підкреслює два попередні параболічні рухи вперед: наприкінці 2017 та наприкінці 2021 року, кожен з яких був супроводжений суворою корекцією. Незважаючи на жорсткі ведмежі ринки, мінімуми ETH постійно були вищими в кожному циклі (мінімум 2018 року близько $80 проти мінімуму 2022 року близько $900), демонструючи зростаючу базову вартість монети та прийняття з часом.
Необхідно зауважити, що щомісячний RSI Ethereum драматично охолодився під час ведмежого ринку 2022 року, ефективно «скидаючи» показники довгострокової моментум. Тим часом основні фундаментальні показники Ethereum покращилися (більше про це нижче), що призвело до того, що здається, було б довгостроковий тренд, який лише на деякий час призупинився в межах набагато більшої історії зростання. Поточна структура щомісячної свічки показує, що ETH відновлюється після свого мінімуму 2022 року та утверджує позитивний нахил - хоча він все ще приблизно на 50% нижче піку. Якби ETH вийшов за межі того найвищого рівня листопада 2021 року на щомісячній закритій основі, це підтвердило б початок нової макро-бикової фази. З урахуванням минулих шаблонів таке підтвердження може викликати параболічне ралі, оскільки виявлення ціни вище попереднього максимуму зазвичай спонукає до покупки з FOMO та прискорення тренду вгору.
Ключові рівні на місячному графіку: Область ~$1,300 (колишній пік циклу 2018 року) перетворилася на сильну підтримку в цьому циклі. Ethereum утримував цей рівень на щомісячній основі протягом найгірших капітуляцій 2022 року. З іншого боку, щомісячне закриття вище ~3 500 доларів (останній великий нижній максимум), швидше за все, сигналізуватиме про перехід у зону 4-5 тисяч доларів і далі. З огляду на те, що щомісячні технічні індикатори тепер нейтральні та повертаються вгору, Ethereum має значний запас для багатомісячної імпульсивної хвилі вище, якщо запалюються бичачі каталізатори.
Основні каталізатори на горизонті
Декілька фундаментальних катализаторів узгоджуються, що може збільшити наступний параболічний рух Ethereum:
Потенційне схвалення ETF на місці: Криптоспільнота гуде відносно перспективи створення Ethereum spot ETF в США. Після прикладу Bitcoin, схвалення spot ETH ETF стане переломним моментом, відкриваючи ворота для прямого притоку інституційного капіталу в Ethereum. Очікування ETF історично було важливою позитивною деталлю (як бачимо у випадку з Bitcoin), і Ethereum також може рости як на чутках, так і на новинах про схвалення.
Інституційна акумуляція: Установи та великі фонди постійно збільшують експозицію до ETH. Від видатних фірм Уолл-стріт, які пропонують стейкінг ETH, до технологічних компаній, які утримують Етер як стратегічний актив, інституційний внесок зростає. Будь-яке велике оголошення про фонд, який виділяє кошти на ETH (або збільшення активності Ethereum Trust Grayscale) може стати сильним катализатором зростання. Китові гаманці на ланцюжку в останні місяці перебували в режимі аккумуляції, що свідчить про те, що розумні гроші можуть підготовлюватися до великого руху.
Зростання стейкінгу & дефляційний постачання: Перехід Ethereum на доказ валідності вніс доходи від стейкингу ETH, що привертає довгострокових тримачів заблокувати свій Етер. Тепер більше 20 мільйонів ETH заблоковано, що зменшує обігове постачання та ефективно діє як резервуар ліквідності. Крім того, механізм згорання комісій EIP-1559 Ethereum іноді робить постачання ETH чисто дефляційним (особливо під час високої мережевої активності). Якщо використання мережі різко зростає (від DeFi, NFT тощо), ETH може увійти в сталий від'ємний випуск. Ця наратив про “ультразвукові гроші”, де вищий попит означає менший обсяг постачання, створює потужний зворотний зв'язок, який може призвести до параболічного зростання ціни. Середовище зростаючого використання (і, відповідно, більше згорання ETH) в поєднанні з більшим стейкингом (заблокований ETH) є вельми сприятливим фундаментально.
Прийняття на рівні 2 та зростання мережіВибуховий зріст мереж Layer-2 (таких як Arbitrum, Optimism та zk-rollups) підсилює пропускну здатність та користуваність Ethereum. Оскільки ці L2 залучають мільйони користувачів (часто навіть без їхнього усвідомлення, що вони використовують Ethereum під капотом), активність на головному ланцюжку збільшується (оскільки L2 в кінцевому підсумку вирішуються на L1). Цей розширення екосистеми Ethereum - від DeFi та геймінгу до NFT - розширює досягнення ETH та підтверджує цінність володіння Етером для оплати газу та стейкінгу. Значний приріст використання Layer-2 (наприклад, вірусна нова програма або гра) непрямо може каталізувати вибух ціни ETH через вищі комісії (більше ETH спалено) та більший попит на цей актив.
Макроумови та апетит до ризику: Макроекономічні тенденції також мають значення. Якщо побоювання щодо інфляції та процентних ставок вщухнуть, ризикові активи можуть отримати сильну ставку. Ethereum з його поліпшенням фундаментальних показників і високим бета-тестуванням акцій технологічних компаній, швидше за все, перевершить себе в широкому ринковому ралі. Примітно, що ETH історично демонстрував відносну силу останнім часом на бичачих ринках криптовалют, часто випереджаючи Bitcoin під час фаз ейфорії. Якщо BTC вибухне (можливо, через власні новини про ETF або ажіотаж навколо халвінгу) і повернеться настрої щодо ризику, Ethereum може швидко піти з ще більш різким зростанням, оскільки інвестори перейдуть на альткоїни з вищою прибутковістю.
У підсумку, фундаментальне тло Ethereum - від можливих новин про ETF до дефляційної токеноміки - надає багато пального для параболічного вогню. Ці каталізатори, поєднані з привабливою технічною установкою, малюють переконливу картину.
Сигнали поведінки ланцюжка та китів
Метрики власноручної мережі Ethereum додають додаткові докази того, що може відбутися великий рух. Активність мережі була міцною: незважаючи на ведмежий ринок, Ethereum стабільно обробляє понад 1 мільйон транзакцій щодня, а використання газу залишається високим. Активні адреси та створення нових адрес трендують вгору знову, що свідчить про зростання кількості свіжих користувачів. Це стійке використання власної мережі свідчить про органічний зріст цін Ethereum, що часто передує ціновій оцінці.
Більш показовою є поведінка великих власників (китів). Аналіз у ланцюжку показує, що кити значною мірою накопичували ETH під час цінових мінімумів кінця 2022 року та початку 2023 року. Їхні активи як когорти зросли, навіть незважаючи на охолодження участі роздрібної торгівлі, що є класичною ознакою розумного позиціонування грошей. Останнім часом гаманці китів скоротили відправку ETH на біржі, маючи на увазі, що вони не прагнуть продавати в короткостроковій перспективі. Натомість багато хто переводить ETH у контракти на стейкінг або холодне зберігання, що відображає впевненість у довгостроковому утриманні. У циклах крипторинку часто спостерігається накопичення китів і відтік бірж протягом місяців, що передують параболічному ралі – саме те, що відбувається з ETH зараз.
Крім того, процентні ставки на фінансування та позиції на фьючерси для ETH були відносно нейтральними або слабо негативними, що означає, що ринок ще не є надто довгим по відношенню до Ethereum. Це зменшує ризик довгого стиску і фактично надає сухий порошок - якщо почнеться прорив, посторонні трейдери та фонди, які перебувають на позиціях, можуть поспішити, додаючи додатковий поштовх. Загалом, дані ланцюжка блоків та деривативів зображують ринок, де сильні руки накопичували та спекулятивний перевищує низький. Це створює сприятливі умови для потенційно вибухового руху вгору, якщо тільки каталізатор викличе більший інтерес.
Короткостроковий прогноз по відношенню до середньострокового прогнозу
Короткостроковий (Наступні кілька тижнів): У найближчій перспективі перспективи Ethereum виглядають бичачими, але обережними. Денний висхідний тренд молодий, тому початковий опір в районі $2 000–$2 200 може призвести до певної консолідації або незначного відкату, оскільки трейдери фіксують прибуток. Не буде нічого незвичайного в тому, що ETH на деякий час зупиниться біля $2 тис., можливо, впаде назад до $1 800, щоб розхитати слабкі руки, особливо якщо ширші ринки стануть неспокійними. Однак, за винятком будь-якого негативного макрошоку або несподіваних регуляторних новин, ETH, швидше за все, продовжить щодня знижувати вищі мінімуми. Логічною короткостроковою ціллю для биків є зона $2 400-$2 500 – поблизу максимумів серпня минулого року. Це приблизно наступний рівень корекції Фібоначчі та область попередньої завантаженості. Досягнення його досягнення в найближчі тижні посилить бичачі настрої і може статися швидко, якщо з'явиться такий каталізатор, як позитивні чутки про ETF. Трейдерам слід стежити за денним RSI, якщо він переходить у перекупленність вище 70; Якщо це станеться, ETH може тимчасово охолонути, але поки RSI залишається в бичачому діапазоні 40-80, а ціна тримається вище підтримки в 1 600 доларів, короткостроковий тренд залишається висхідним. В цілому, в короткостроковій перспективі очікуйте нестабільних, але спрямованих вгору дій, при цьому будь-які падіння до середини 1700 доларів, швидше за все, зустрінуться нетерплячими покупцями.
Середньостроковий (наступні 3-6 місяців): Якщо дивитися далі, то здається, що сцена готова для потенційного параболічного просування. Якщо Ethereum подолає цей щотижневий опір у розмірі $2,5 тис у найближчій перспективі, це відкриє двері для тесту в $3 000 і вище в середньостроковій перспективі. Збіг позитивних технічних моментів і великих фундаментальних подій (терміни прийняття рішень ETF, оновлення мережі і т.д.) в другій половині року може виступити трампліном. За бичачим сценарієм, ETH може відновити рівень 3 500 доларів до кінця року – рівень, якого не було з початку 2022 року – і з цього моменту на столі буде міні-розплавлення, щоб кинути виклик історичному максимуму близько 4 800 доларів. Майте на увазі, що криптовалютні ринки часто рухаються параболічним чином після пробиття ключових рівнів: зростання ETH з ~$2 000 до $4 800 у 2021 році зайняло лише кілька місяців. Подібний рух магнітуди не гарантований, але є ймовірним, враховуючи легший плаваючий курс (багато ETH зараз перебувають у стейкінгу або спалені) та покращений макропрогноз сьогодні. У середньостроковій перспективі ми також можемо спостерігати підвищену волатильність – якщо ETH все ж таки вирветься вгору, очікуйте коливання на 20-30% навіть у межах висхідного тренду. Наприклад, за зростанням до $3 000 може послідувати швидкий відкат до $2 400 перед наступним етапом зростання. Така волатильність і є ціною вхідного квитка на параболічні забіги.
З іншого боку, слід враховувати ризики: якщо Ефір не зможе переконливо переламати рівень у $2,000, або якщо макроумови погіршуються (наприклад, падіння на ринку акцій або регуляторні обмеження), Етер може відкочитися до своїх мінімумів у діапазоні. Щотижневе закриття нижче $1,600 відкладе бичу тезу та поставить під питання підтримку у $1,300. Зараз це не є базовим сценарієм, але обережні трейдери будуть стежити за цими рівнями інвалідації.
Чи піде ETH в параболу? Висновок
Ethereum здається знаходиться на точці перелому, де технічний розмах та фундаментальні вітрила спрямовані в одному напрямку. Графіки показують ринок, який пережив свій ведмединий ринок, встановив підтримку і зараз стискається в ціні - часто передмова до великого руху. Щоденні та щотижневі показники нахиляються на бичачу сторону, і вирішально важливо, що фундаментальні основи мережі Ethereum (високе використання, стейкінг, знищення запасів) забезпечують міцну підставу для зростання вартості. Великі майбутні катализатори, такі як можливе схвалення ETF на місці або збільшення інституційного прийняття, можуть бути тим іскрою, яка прискорить ETH зі свого консолідації та включить у параболічну вгороджену траєкторію.
З огляду на це, терпіння - це ключ. Бики все ще мають трохи працювати, щоб пройти опір та підтвердити вибивання. Ціна Ethereum може підвищуватися з випадковими вибухами, а не негайно зростати. Однак кожного тижня, коли ETH підтримує вищі мінімуми, і кожен фундаментальний розвиток, який підсилює його домінування, створює тиск на потенційно вибухове підвищення.
У підсумку, ймовірність параболічного вибуху Ethereum зростає. Якщо поточні тенденції триматимуться, Ethereum може дуже швидко піднятися - такий, що може повторити попередні ейфоричні фази. Трейдерам та інвесторам слід уважно стежити за рівнем $2,000 в короткостроковій перспективі та $2,500 поза цим. Рух через них може передвіщати вступ Ethereum в наступну параболічну частину свого шляху. З покращенням технічних показників, накопиченням великими гравцями та наближенням каталізаторів умови для значного вибуху вже встановлені. Ethereum може ще не вийти з лісу, але шлях через нього стає зрозумілішим - і вказує виразно вгору.
Підсумок:Збіжність бикової технічної структури Ethereum та зміцнення фундаментальних показників свідчить, що ймовірність того, що він увійде в параболічний ралі, зростає. Як тільки будуть перевищені ключові рівні, історія показує, що ETH може драматично прискоритися. Наступні місяці можуть бути дуже захопливими для власників Ethereum, оскільки друга за розміром криптовалюта, ймовірно, готується повернутися до старих висот - і, можливо, досягти нових - на шляху до прориву. 🚀
Mời người khác bỏ phiếu
Потенційний параболічний вибух Ethereum: нарешті час Місяця ETH?
Останнім часом Ethereum (ETH) бачив драматичні коливання, залишаючи трейдерів у невизначеності щодо того, чи наближається параболічний вибух. У цьому комплексному аналізі ми розглянемо щоденні, щотижневі та щомісячні структури графіка ETH разом з ключовими технічними показниками та фундаментальними каталізаторами, щоб оцінити, чи готовий Ethereum до стрімкого від'їзду вгору.
Останні щоденні цінові рухи та короткострокова структура
Щоденна діаграма ETH за останні шість місяців, що показує ціну, обсяг торгів та RSI.
На щоденному графіку ціна Ethereum була волатильною, але конструктивною. Після різкого відступу на початку цього року (ETH впав з середнього рівня $3,000 в січні до приблизно середнього рівня $1,500 квітню), ETH встановив міцну опорну базу на середньому рівні $1,500 (червона лінія на графіку) і з того часу піднявся до $2,000. Щоденний індекс відносної сили (RSI) опустився в зону перепроданості під час весняного відчуття, але відновився сильно - це ознака відновлення бикового настрою. До речі, щоденний RSI нещодавно зріс з менш ніж 30 (перепроданість) назад до 70, відображаючи посилення вгору, оскільки покупці повернулися.
Останніми тижнями обсяги торгів (сірі бари) збільшувалися в дні зростання, що свідчить про накопичення, тоді як обсяги скорочувалися під час незначних відкатів. Така модель обсягів підкреслює зростаючий інтерес покупців до ралі та відносно нижчий тиск продажів на падіння. Технічно ETH стикається з негайним опором навколо психологічного рівня $2 000 (зелена лінія), який збігається з максимумом кінця березня. Денне закриття вище 2 000 доларів ознаменує більш високий максимум і сигналізує про прорив з недавньої консолідації. За межами $2 000 наступний опір знаходиться в районі $2 200–$2 300 (поблизу травневого максимуму). Що стосується підтримки, то зона $1 600 (пунктирна червона лінія), яка пом'якшила квітневе дно і утримувалася протягом будь-яких подальших повторних тестів, залишається ключовим рівнем підтримки. Бики енергійно захищали цей рівень, про що свідчать різкі відскоки щоразу, коли ETH опускався до 1 600 доларів.
Структура щоденної діаграми показує, що Ethereum переходить з корекційної фази в потенційний узбіччя: з квітня утворилися вищі мінімуми, RSI зростає, а ціна зараз стискається просто під основним опором. Сильний щоденний ривок через $2,000 при вищому обсязі може завершити биковий реверс тренду на цьому проміжку часу, можливо, спричиняючи швидкий, параболічний рост ціни.
Щотижневий тренд – вищі мінімуми та наростаючий імпульс
Тижнева графік ETH (2021–2025) з 50-тижневим рухомим середнім (фіолетовий), історичний максимум та визначені рівні підтримки.
Якщо перенести масштаб на тижневий таймфрейм, структурні основи Ethereum для прориву стають більш зрозумілими. Історичний максимум ETH поблизу $4 800 (пунктирна лінія) був встановлений у листопаді 2021 року після параболічного підйому. У наступному ведмежому циклі відбулося різке падіння до мінімуму циклу близько 900 доларів у червні 2022 року (червона лінія). Важливо, що Ethereum демонструє вищі мінімуми на тижневому графіку з того дна в 900 доларів, що є класичною ознакою висхідного тренду, що зароджується. Наприклад, за мінімумом червня 2022 року (~900 доларів) послідував вищий мінімум близько 1 100 доларів наприкінці 2022 року, а зовсім недавно ETH встановив ще один вищий мінімум близько 1 600 доларів у квітні 2025 року. Кожен мінімум був вищим за попередній, що вказує на те, що довгострокові покупці вступають на все більш високих рівнях, навіть після періодів ринкових страхів.
50-тижнева рухома середня Ethereum (фіолетова лінія) – барометр середньострокового тренду монети – вирівнялася і почала рухатися вгору протягом останніх кількох місяців. ETH торгується вище цієї 50-тижневої рухомої середньої, відображаючи поліпшення середньострокового імпульсу після тривалого періоду нижче неї протягом більшої частини ринку ведмедів. Останній раз, коли ETH тримався вище 50-тижневої рухомої середньої протягом тривалого періоду (у кінці 2020 року), це передувало великому биковому ринку 2021 року. Зараз цей нахил є позитивним знову, що свідчить про те, що макротенденція може почати перевертатися в бичий.
Ми бачимо, що ETH залишається далеко нижче свого піку 2021 року, тому можлива верхня поставка з попереднього високого рівня може бути перешкодою, якщо/коли ETH наблизиться до зони $3,500–$4,800. Однак щотижневий RSI (не показано) скинувся зі своїх екстремальних максимумів 2021 року і перебував в нейтральних діапазонах протягом минулого року, залишаючи достатньо місця для зростання перед досягненням рівнів перекупленості. Щотижневий MACD також постійно росте, наближаючись до бикового перетину, що історично передвіщало багатомісячні ралі.
Важливо, що можливість Ethereum утримувати підтримку на рівні 1600 доларів на щотижневій основі цієї весни зберегла патерн вищих мінімумів. Поки цей тренд залишається недоторканим, щотижнева діаграма показує ринок в аккумуляції. Якщо щотижневі закриття ETH піднімуться вище наступного опору приблизно 2500 доларів (рівень, який відхиляв атаки кілька разів у 2022 та 2023 роках), це буде важливим технічним проривом - ймовірно, залучаючи до себе трейдерів на моментум та, можливо, запускаючи свіжий параболічний підйом до історичного максимуму.
Місячний прогляд загальної карти
Весь історія ціни Ethereum на логарифмічному щомісячному графіку.
На щомісячному графіку траєкторія Ефіріуму була характеризована довгостроковим зростанням, перериваним бумом та крахами. Графік у логарифмічному масштабі підкреслює два попередні параболічні рухи вперед: наприкінці 2017 та наприкінці 2021 року, кожен з яких був супроводжений суворою корекцією. Незважаючи на жорсткі ведмежі ринки, мінімуми ETH постійно були вищими в кожному циклі (мінімум 2018 року близько $80 проти мінімуму 2022 року близько $900), демонструючи зростаючу базову вартість монети та прийняття з часом.
Необхідно зауважити, що щомісячний RSI Ethereum драматично охолодився під час ведмежого ринку 2022 року, ефективно «скидаючи» показники довгострокової моментум. Тим часом основні фундаментальні показники Ethereum покращилися (більше про це нижче), що призвело до того, що здається, було б довгостроковий тренд, який лише на деякий час призупинився в межах набагато більшої історії зростання. Поточна структура щомісячної свічки показує, що ETH відновлюється після свого мінімуму 2022 року та утверджує позитивний нахил - хоча він все ще приблизно на 50% нижче піку. Якби ETH вийшов за межі того найвищого рівня листопада 2021 року на щомісячній закритій основі, це підтвердило б початок нової макро-бикової фази. З урахуванням минулих шаблонів таке підтвердження може викликати параболічне ралі, оскільки виявлення ціни вище попереднього максимуму зазвичай спонукає до покупки з FOMO та прискорення тренду вгору.
Ключові рівні на місячному графіку: Область ~$1,300 (колишній пік циклу 2018 року) перетворилася на сильну підтримку в цьому циклі. Ethereum утримував цей рівень на щомісячній основі протягом найгірших капітуляцій 2022 року. З іншого боку, щомісячне закриття вище ~3 500 доларів (останній великий нижній максимум), швидше за все, сигналізуватиме про перехід у зону 4-5 тисяч доларів і далі. З огляду на те, що щомісячні технічні індикатори тепер нейтральні та повертаються вгору, Ethereum має значний запас для багатомісячної імпульсивної хвилі вище, якщо запалюються бичачі каталізатори.
Основні каталізатори на горизонті
Декілька фундаментальних катализаторів узгоджуються, що може збільшити наступний параболічний рух Ethereum:
Потенційне схвалення ETF на місці: Криптоспільнота гуде відносно перспективи створення Ethereum spot ETF в США. Після прикладу Bitcoin, схвалення spot ETH ETF стане переломним моментом, відкриваючи ворота для прямого притоку інституційного капіталу в Ethereum. Очікування ETF історично було важливою позитивною деталлю (як бачимо у випадку з Bitcoin), і Ethereum також може рости як на чутках, так і на новинах про схвалення.
Інституційна акумуляція: Установи та великі фонди постійно збільшують експозицію до ETH. Від видатних фірм Уолл-стріт, які пропонують стейкінг ETH, до технологічних компаній, які утримують Етер як стратегічний актив, інституційний внесок зростає. Будь-яке велике оголошення про фонд, який виділяє кошти на ETH (або збільшення активності Ethereum Trust Grayscale) може стати сильним катализатором зростання. Китові гаманці на ланцюжку в останні місяці перебували в режимі аккумуляції, що свідчить про те, що розумні гроші можуть підготовлюватися до великого руху.
Зростання стейкінгу & дефляційний постачання: Перехід Ethereum на доказ валідності вніс доходи від стейкингу ETH, що привертає довгострокових тримачів заблокувати свій Етер. Тепер більше 20 мільйонів ETH заблоковано, що зменшує обігове постачання та ефективно діє як резервуар ліквідності. Крім того, механізм згорання комісій EIP-1559 Ethereum іноді робить постачання ETH чисто дефляційним (особливо під час високої мережевої активності). Якщо використання мережі різко зростає (від DeFi, NFT тощо), ETH може увійти в сталий від'ємний випуск. Ця наратив про “ультразвукові гроші”, де вищий попит означає менший обсяг постачання, створює потужний зворотний зв'язок, який може призвести до параболічного зростання ціни. Середовище зростаючого використання (і, відповідно, більше згорання ETH) в поєднанні з більшим стейкингом (заблокований ETH) є вельми сприятливим фундаментально.
Прийняття на рівні 2 та зростання мережіВибуховий зріст мереж Layer-2 (таких як Arbitrum, Optimism та zk-rollups) підсилює пропускну здатність та користуваність Ethereum. Оскільки ці L2 залучають мільйони користувачів (часто навіть без їхнього усвідомлення, що вони використовують Ethereum під капотом), активність на головному ланцюжку збільшується (оскільки L2 в кінцевому підсумку вирішуються на L1). Цей розширення екосистеми Ethereum - від DeFi та геймінгу до NFT - розширює досягнення ETH та підтверджує цінність володіння Етером для оплати газу та стейкінгу. Значний приріст використання Layer-2 (наприклад, вірусна нова програма або гра) непрямо може каталізувати вибух ціни ETH через вищі комісії (більше ETH спалено) та більший попит на цей актив.
Макроумови та апетит до ризику: Макроекономічні тенденції також мають значення. Якщо побоювання щодо інфляції та процентних ставок вщухнуть, ризикові активи можуть отримати сильну ставку. Ethereum з його поліпшенням фундаментальних показників і високим бета-тестуванням акцій технологічних компаній, швидше за все, перевершить себе в широкому ринковому ралі. Примітно, що ETH історично демонстрував відносну силу останнім часом на бичачих ринках криптовалют, часто випереджаючи Bitcoin під час фаз ейфорії. Якщо BTC вибухне (можливо, через власні новини про ETF або ажіотаж навколо халвінгу) і повернеться настрої щодо ризику, Ethereum може швидко піти з ще більш різким зростанням, оскільки інвестори перейдуть на альткоїни з вищою прибутковістю.
У підсумку, фундаментальне тло Ethereum - від можливих новин про ETF до дефляційної токеноміки - надає багато пального для параболічного вогню. Ці каталізатори, поєднані з привабливою технічною установкою, малюють переконливу картину.
Сигнали поведінки ланцюжка та китів
Метрики власноручної мережі Ethereum додають додаткові докази того, що може відбутися великий рух. Активність мережі була міцною: незважаючи на ведмежий ринок, Ethereum стабільно обробляє понад 1 мільйон транзакцій щодня, а використання газу залишається високим. Активні адреси та створення нових адрес трендують вгору знову, що свідчить про зростання кількості свіжих користувачів. Це стійке використання власної мережі свідчить про органічний зріст цін Ethereum, що часто передує ціновій оцінці.
Більш показовою є поведінка великих власників (китів). Аналіз у ланцюжку показує, що кити значною мірою накопичували ETH під час цінових мінімумів кінця 2022 року та початку 2023 року. Їхні активи як когорти зросли, навіть незважаючи на охолодження участі роздрібної торгівлі, що є класичною ознакою розумного позиціонування грошей. Останнім часом гаманці китів скоротили відправку ETH на біржі, маючи на увазі, що вони не прагнуть продавати в короткостроковій перспективі. Натомість багато хто переводить ETH у контракти на стейкінг або холодне зберігання, що відображає впевненість у довгостроковому утриманні. У циклах крипторинку часто спостерігається накопичення китів і відтік бірж протягом місяців, що передують параболічному ралі – саме те, що відбувається з ETH зараз.
Крім того, процентні ставки на фінансування та позиції на фьючерси для ETH були відносно нейтральними або слабо негативними, що означає, що ринок ще не є надто довгим по відношенню до Ethereum. Це зменшує ризик довгого стиску і фактично надає сухий порошок - якщо почнеться прорив, посторонні трейдери та фонди, які перебувають на позиціях, можуть поспішити, додаючи додатковий поштовх. Загалом, дані ланцюжка блоків та деривативів зображують ринок, де сильні руки накопичували та спекулятивний перевищує низький. Це створює сприятливі умови для потенційно вибухового руху вгору, якщо тільки каталізатор викличе більший інтерес.
Короткостроковий прогноз по відношенню до середньострокового прогнозу
Короткостроковий (Наступні кілька тижнів): У найближчій перспективі перспективи Ethereum виглядають бичачими, але обережними. Денний висхідний тренд молодий, тому початковий опір в районі $2 000–$2 200 може призвести до певної консолідації або незначного відкату, оскільки трейдери фіксують прибуток. Не буде нічого незвичайного в тому, що ETH на деякий час зупиниться біля $2 тис., можливо, впаде назад до $1 800, щоб розхитати слабкі руки, особливо якщо ширші ринки стануть неспокійними. Однак, за винятком будь-якого негативного макрошоку або несподіваних регуляторних новин, ETH, швидше за все, продовжить щодня знижувати вищі мінімуми. Логічною короткостроковою ціллю для биків є зона $2 400-$2 500 – поблизу максимумів серпня минулого року. Це приблизно наступний рівень корекції Фібоначчі та область попередньої завантаженості. Досягнення його досягнення в найближчі тижні посилить бичачі настрої і може статися швидко, якщо з'явиться такий каталізатор, як позитивні чутки про ETF. Трейдерам слід стежити за денним RSI, якщо він переходить у перекупленність вище 70; Якщо це станеться, ETH може тимчасово охолонути, але поки RSI залишається в бичачому діапазоні 40-80, а ціна тримається вище підтримки в 1 600 доларів, короткостроковий тренд залишається висхідним. В цілому, в короткостроковій перспективі очікуйте нестабільних, але спрямованих вгору дій, при цьому будь-які падіння до середини 1700 доларів, швидше за все, зустрінуться нетерплячими покупцями.
Середньостроковий (наступні 3-6 місяців): Якщо дивитися далі, то здається, що сцена готова для потенційного параболічного просування. Якщо Ethereum подолає цей щотижневий опір у розмірі $2,5 тис у найближчій перспективі, це відкриє двері для тесту в $3 000 і вище в середньостроковій перспективі. Збіг позитивних технічних моментів і великих фундаментальних подій (терміни прийняття рішень ETF, оновлення мережі і т.д.) в другій половині року може виступити трампліном. За бичачим сценарієм, ETH може відновити рівень 3 500 доларів до кінця року – рівень, якого не було з початку 2022 року – і з цього моменту на столі буде міні-розплавлення, щоб кинути виклик історичному максимуму близько 4 800 доларів. Майте на увазі, що криптовалютні ринки часто рухаються параболічним чином після пробиття ключових рівнів: зростання ETH з ~$2 000 до $4 800 у 2021 році зайняло лише кілька місяців. Подібний рух магнітуди не гарантований, але є ймовірним, враховуючи легший плаваючий курс (багато ETH зараз перебувають у стейкінгу або спалені) та покращений макропрогноз сьогодні. У середньостроковій перспективі ми також можемо спостерігати підвищену волатильність – якщо ETH все ж таки вирветься вгору, очікуйте коливання на 20-30% навіть у межах висхідного тренду. Наприклад, за зростанням до $3 000 може послідувати швидкий відкат до $2 400 перед наступним етапом зростання. Така волатильність і є ціною вхідного квитка на параболічні забіги.
З іншого боку, слід враховувати ризики: якщо Ефір не зможе переконливо переламати рівень у $2,000, або якщо макроумови погіршуються (наприклад, падіння на ринку акцій або регуляторні обмеження), Етер може відкочитися до своїх мінімумів у діапазоні. Щотижневе закриття нижче $1,600 відкладе бичу тезу та поставить під питання підтримку у $1,300. Зараз це не є базовим сценарієм, але обережні трейдери будуть стежити за цими рівнями інвалідації.
Чи піде ETH в параболу? Висновок
Ethereum здається знаходиться на точці перелому, де технічний розмах та фундаментальні вітрила спрямовані в одному напрямку. Графіки показують ринок, який пережив свій ведмединий ринок, встановив підтримку і зараз стискається в ціні - часто передмова до великого руху. Щоденні та щотижневі показники нахиляються на бичачу сторону, і вирішально важливо, що фундаментальні основи мережі Ethereum (високе використання, стейкінг, знищення запасів) забезпечують міцну підставу для зростання вартості. Великі майбутні катализатори, такі як можливе схвалення ETF на місці або збільшення інституційного прийняття, можуть бути тим іскрою, яка прискорить ETH зі свого консолідації та включить у параболічну вгороджену траєкторію.
З огляду на це, терпіння - це ключ. Бики все ще мають трохи працювати, щоб пройти опір та підтвердити вибивання. Ціна Ethereum може підвищуватися з випадковими вибухами, а не негайно зростати. Однак кожного тижня, коли ETH підтримує вищі мінімуми, і кожен фундаментальний розвиток, який підсилює його домінування, створює тиск на потенційно вибухове підвищення.
У підсумку, ймовірність параболічного вибуху Ethereum зростає. Якщо поточні тенденції триматимуться, Ethereum може дуже швидко піднятися - такий, що може повторити попередні ейфоричні фази. Трейдерам та інвесторам слід уважно стежити за рівнем $2,000 в короткостроковій перспективі та $2,500 поза цим. Рух через них може передвіщати вступ Ethereum в наступну параболічну частину свого шляху. З покращенням технічних показників, накопиченням великими гравцями та наближенням каталізаторів умови для значного вибуху вже встановлені. Ethereum може ще не вийти з лісу, але шлях через нього стає зрозумілішим - і вказує виразно вгору.
Підсумок:Збіжність бикової технічної структури Ethereum та зміцнення фундаментальних показників свідчить, що ймовірність того, що він увійде в параболічний ралі, зростає. Як тільки будуть перевищені ключові рівні, історія показує, що ETH може драматично прискоритися. Наступні місяці можуть бути дуже захопливими для власників Ethereum, оскільки друга за розміром криптовалюта, ймовірно, готується повернутися до старих висот - і, можливо, досягти нових - на шляху до прориву. 🚀