Thị trường yếu trong kỳ lễ, có thể đón nhận đợt pump trong Q1 năm sau | Báo cáo tuần thị trường tiền điện tử
Tổng quan thị trường
Tuần này, thị trường tiền điện tử đang có xu hướng giảm do ảnh hưởng của kỳ nghỉ Giáng sinh. Chỉ số cảm xúc thị trường dù có sự tăng nhẹ lên 10%, nhưng vẫn nằm trong khoảng cực kỳ hoảng loạn. Đáng chú ý là, mặc dù thị trường tổng thể yếu kém, USDC vẫn đạt được mức tăng 1,91%, cho thấy nguồn vốn từ các tổ chức vẫn tiếp tục tham gia, mang lại một chút niềm tin cho thị trường.
Lĩnh vực DeFi tuần này TVL giảm nhẹ 0.37% xuống 52.7 tỷ USD, nhưng các dự án lợi suất stablecoin như máy bắn súng thể hiện hiệu suất nổi bật. Tổng cung stablecoin vẫn duy trì xu hướng tăng, cho thấy thanh khoản cơ bản vẫn đang tiếp tục chảy vào, các dự án lợi suất ổn định như máy bắn súng được ưa chuộng.
Lĩnh vực AI Agent tiếp tục nhận được sự quan tâm cao từ thị trường, tổng quy mô đã đạt 10,9 tỷ USD. Đặc biệt, mô hình aipool kết hợp với công nghệ TEE trở thành tâm điểm mới của thị trường, có khả năng trở thành phương thức phát hành tài sản mới sau "đánh dấu văn bản", cho thấy xu hướng phát triển sâu sắc của sự kết hợp giữa AI và công nghệ blockchain.
Do ảnh hưởng của kỳ nghỉ và sự giảm điểm tổng thể của thị trường, lĩnh vực Meme coin có hiệu suất kém trong tuần này, mức độ tham gia của nhà đầu tư và dòng vốn vào rõ ràng giảm sút, nhiệt độ thị trường tạm thời chuyển sang các lĩnh vực khác.
Lĩnh vực chuỗi công khai thể hiện khả năng chống sụt giảm khá mạnh, Stacks hoàn thành cột mốc quan trọng sBTC, BOB thúc đẩy phát triển BitVM Bridge, Taiko khởi động một vòng kế hoạch sinh thái mới, cho thấy các chuỗi công khai lớn đang tiếp tục nỗ lực trong đổi mới công nghệ và xây dựng sinh thái.
Nhìn về tương lai, thị trường dự kiến có thể tiếp tục xu hướng ảm đạm trong kỳ nghỉ Tết Nguyên Đán, khuyên các nhà đầu tư duy trì cấu trúc phòng ngừa, tăng tỷ lệ phân bổ tài sản hàng đầu, đồng thời có thể tham gia vừa phải vào các dự án máy bắn tiền lợi suất cao. Về lâu dài, thị trường chung kỳ vọng quý 1 năm 2025 có thể đón nhận một đợt tăng lên, các dự án AI Agent và máy bắn tiền DeFi đáng được chú ý.
Phân tích chỉ số tâm lý thị trường
Chỉ số tâm lý thị trường đã tăng từ 7% lên 10% so với tuần trước, vẫn nằm trong vùng cực kỳ sợ hãi. Altcoin có hiệu suất kém hơn chỉ số chuẩn trong tuần này, thể hiện xu hướng giảm mạnh. Do kỳ nghỉ Giáng sinh, tính thanh khoản đã giảm mạnh, dẫn đến sự gia tăng biến động giá trên thị trường, dễ dàng xảy ra hiện tượng tăng giảm đột ngột. Xét về cấu trúc thị trường hiện tại, dự kiến Altcoin trong ngắn hạn sẽ đồng bộ với chỉ số chuẩn, xác suất diễn biến độc lập là khá thấp. Khi Altcoin đang ở trong vùng cực kỳ sợ hãi, thị trường thường ở đáy tạm thời, có thể xảy ra sự đảo chiều đi lên bất cứ lúc nào.
Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể
Thị trường tiền điện tử tuần này đang trong xu hướng giảm, chỉ số cảm xúc vẫn ở mức cực kỳ hoảng loạn.
Các dự án mã hóa liên quan đến Defi thể hiện nổi bật, cho thấy thị trường vẫn tiếp tục chú ý đến việc tăng cường lợi nhuận cơ bản.
Dự án AI Agent trong tuần này có sự quan tâm cao, cho thấy các nhà đầu tư bắt đầu tích cực tìm kiếm điểm bùng nổ thị trường tiếp theo.
Đường đua nóng
AI Agent
Tuần này, thị trường lớn đang trong xu hướng giảm, các lĩnh vực đều đang trong trạng thái giảm. Mặc dù giá của hầu hết các mã thông báo trong lĩnh vực AI Agent cũng đang trong tình trạng giảm trong tuần này, nhưng mức độ thảo luận trong thị trường là cao nhất. Tuần này, chủ đề thảo luận nhiều trong thị trường là sự phát triển của mô hình aipool kiểu AI Agent+TEE trong tương lai của Crypto và ảnh hưởng của nó đến Defi.
Thị trường tiền điện tử mỗi khi xuất hiện sự tăng lên周期性 lớn là một động lực bởi sự xuất hiện của các phương thức phát hành tài sản mới. Ví dụ như các phương thức phát hành tài sản trước đây như ICO, IEO, INO, IDO, đánh dấu ký hiệu đã nhanh chóng thúc đẩy sự phát triển của thị trường cũng như sự tăng giá của thị trường tiền điện tử. Trong bối cảnh AI và tiền điện tử đang nhanh chóng hòa nhập, hiện tại aipool đã trở thành một phương thức phát hành tài sản đang rất được quan tâm, cũng là một sự tiếp nối của "đánh tiền FI" vào đầu năm 2024. Nếu phương thức phát hành tài sản aipool này được thị trường chấp nhận rộng rãi, thì trong tương lai không xa sẽ có một đợt sóng phát hành tài sản nhỏ do mô hình aipool mang lại, vì vậy chúng ta nên chú ý đến các dự án loại aipool.
Năm dự án AI Agent có vốn hóa thị trường đứng đầu:
Trong tuần qua, 5 dự án có mức tăng TVL cao nhất trên thị trường (không tính các dự án TVL nhỏ hơn, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD):
| Tên dự án | Tăng lên trong bảy ngày qua | TVL(triệu) |
| ---- | ---- | ---- |
| Resolv | 82.04% | 239.01 |
| USDX Money | 74.25% | 446.42 |
| Bình thường | 55.56% | 1599.36 |
| Hashnote | 52.54% | 1652.47 |
| Spectra | 51.81% | 122.55 |
Resolv（chưa phát hành đồng tiền）：（chỉ số đề xuất：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Resolv là một dự án stablecoin trung lập Delta, xoay quanh việc mã hóa danh mục đầu tư trung lập thị trường. Kiến trúc này dựa trên các nguồn thu nhập có tính khả thi về mặt kinh tế và độc lập với tiền pháp định. Điều này cho phép phân phối lợi nhuận cạnh tranh cho các nhà cung cấp thanh khoản của giao thức.
Những phát triển mới nhất: Trong tuần này, Resolv đã hoàn thành một bản nâng cấp công nghệ quan trọng, thành công chuyển đổi thành dự án Omnichain thông qua việc tích hợp công nghệ LayerZero và StarGate, đồng thời tiêu chuẩn OFT mà họ áp dụng đã vượt qua các cuộc kiểm toán an ninh của nhiều tổ chức. Resolv đã thể hiện sự nổi bật trong phát triển hệ sinh thái trong tuần này, đã thu hút dòng vốn 100 triệu đô la Mỹ thứ hai trong tuần, với tỷ lệ tăng trưởng sinh thái đạt 84%, Vault USDC của họ đã cung cấp APY lên tới 36,36% trên Euler Finance, thu hút 5,67 triệu đô la Mỹ TVL trong tuần này. Resolv cũng đã ra mắt hồ bơi wstUSR trên Pendle.fi và giới thiệu cấu trúc điểm thống nhất.
USDX Money（未发币）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Dự án USDX Money là một giao thức stablecoin đô la tổng hợp mới nổi, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin gốc mã hóa mới thông qua chiến lược đa chuỗi và đa loại tiền. Mục tiêu cốt lõi của dự án là xây dựng cơ sở hạ tầng stablecoin thế hệ tiếp theo và duy trì sự ổn định liên kết của USDX với đô la Mỹ thông qua chiến lược phòng ngừa Delta trung lập.
Phát triển mới nhất: USDX Money đã hoàn thành nâng cấp UI/UX hoàn toàn mới trong tuần này để tối ưu hóa trải nghiệm tương tác của người dùng, đồng thời ra mắt các bể thanh khoản USDX/USDT và sUSDX/USDX trên Curve Finance, quy mô hệ sinh thái tiếp tục mở rộng, trong đó sUSDX đạt 170 triệu đô la TVL thông qua hợp tác với Lista DAO. USDX Money cũng đã ra mắt chương trình khuyến khích X-Points bao gồm nội dung sáng tạo và chương trình thiên thần, và tổ chức sự kiện đặc biệt Giáng sinh.
Usual（USUAL）：（khuyến nghị chỉ số：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Usual là một dự án stablecoin được hỗ trợ bởi một nền tảng giao dịch, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin mới thông qua cách tiếp cận phi tập trung. Cơ chế cốt lõi của dự án bao gồm ba loại token chính: stablecoin USD0, sản phẩm trái phiếu USD0++ và token quản trị USUAL.
Phát triển mới nhất: Gần đây, Usual đã nhận được 10 triệu USD vốn đầu tư vòng A do một quỹ và một tổ chức đầu tư dẫn dắt, và hợp tác với quỹ M^0 để ra mắt sản phẩm mới UsualM, đồng thời trở thành bể USD0/USD0++ lớn nhất trên một DEX, với tổng giá trị khóa (TVL) của Usual vượt qua 1,5 tỷ USD, lọt vào top 5 stablecoin toàn cầu, quỹ DAO cũng đã tăng gấp đôi lên 17 triệu USD, và dự án Usual đã tung ra lợi suất staking USUALx lên tới 18,000% APY và khởi động hoạt động airdrop cho cộng đồng.
Hashnote (chưa phát hành coin): (Chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Dự án Hashnote là một giải pháp tập trung vào quản lý tiền điện tử cho các tổ chức, nhằm cung cấp tính minh bạch và tối ưu hóa quản lý tài sản thông qua công nghệ blockchain. Hashnote kết hợp tài sản kỹ thuật số và tài chính truyền thống để cung cấp cho người dùng các giải pháp tăng cường lợi nhuận đổi mới, như USYC.
Phát triển mới nhất: Hashnote đã đạt được hợp tác chiến lược với CoreDAO trong tuần này và tham gia cuộc họp bàn về nhóm sinh thái của họ, tập trung giới thiệu mô hình staking kép Bitcoin đổi mới, mô hình này kết hợp BTC và Core Token, nhằm cung cấp cho người dùng giải pháp lợi nhuận bền vững. Đồng thời, CEO của dự án đã chia sẻ chiến lược mới tại cuộc họp, thu hút hơn 14000 lượt xem, cho thấy thị trường có sự quan tâm mạnh mẽ đến mô hình đổi mới này.
Spectra（SPECTRA）：（chỉ số đề xuất：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Spectra là giao thức token hóa lợi suất trong tương lai. Người dùng DeFi có thể gửi các token sinh lãi từ các giao thức khác trong một khoảng thời gian xác định trong tương lai, và giao dịch trước lợi nhuận sẽ tạo ra từ tài sản đó. Cách hoạt động của Spectra là đặt token sinh lãi (IBT) hoặc bất kỳ tài sản lợi suất cố định nào trong hợp đồng thông minh, và phát hành token lợi nhuận tương lai (FYT) như một phần thưởng.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Spectra đã thành công triển khai hợp đồng quản trị mới trên mạng chính Base, và ra mắt các trang Gauges và ncentivize trong ứng dụng Spectra, đồng thời tối ưu hóa chức năng đa khóa cho những người nắm giữ veSPECTRA, giúp họ tham gia cơ chế bỏ phiếu Gauge một cách hiệu quả hơn, và Spectra đã hoàn thành điều chỉnh phát thải APW, cơ chế phát thải mới được thực hiện theo tỷ lệ 1:20.
Tóm lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có TVL tăng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào lĩnh vực lợi nhuận từ stablecoin (bể súng máy).
Hiệu suất tổng thể của đường đua
Thị trường stablecoin có giá trị vốn hóa tăng trưởng ổn định: USDT đã giảm từ 145,1 tỷ USD xuống 144,7 tỷ USD, mức giảm là 0,27%, trong khi USDC từ 42,1 tỷ USD đã tăng lên 42,9 tỷ USD, với mức tăng đạt 1,91%. Có thể thấy mặc dù thị trường tuần này đang trong xu hướng giảm, nhưng USDC vẫn có sự tăng trưởng, cho thấy sức mua của thị trường vẫn duy trì dòng vốn vào liên tục.
Tính thanh khoản dần tăng lên: Lãi suất arbitrage không rủi ro của thị trường truyền thống đang giảm dần do việc cắt giảm lãi suất liên tục, trong khi lãi suất arbitrage của các dự án Defi trên chuỗi đang tăng lên do giá trị của tài sản mã hóa tăng, việc quay trở lại Defi sẽ là một lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của các dự án Defi đã tăng từ 52,9 tỷ đô la Mỹ tuần trước lên 52,7 tỷ đô la Mỹ hiện tại, dù đã có hai tuần liên tiếp giảm, nhưng mức giảm là rất nhỏ, chỉ 0,37%. Nguyên nhân chính là do tuần này các thị trường phương Tây đang trong kỳ nghỉ lễ Giáng sinh, cả khối lượng giao dịch của các đồng tiền điện tử lẫn hoạt động trên chuỗi đều giảm, và tuần tới là kỳ nghỉ Tết Dương lịch, dự kiến sẽ không có nhiều thay đổi. Vì vậy, trong thời gian tới, nên chú ý theo dõi sự thay đổi tổng thể TVL của thị trường trong tháng 1, xem xu hướng giảm có tiếp tục hay không.
Phân tích sâu
Tăng lên động lực:
Các yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng này có thể được tóm gọn theo các con đường truyền dẫn sau: Do thị trường gần đây đang trong xu hướng giảm, nên APY của các giao thức Defi đều giảm, trong khi các dự án lợi nhuận ổn định thông qua phần thưởng token/điểm đã nâng cao tỷ suất lợi nhuận, từ cái nhìn tổng thể của thị trường, khiến cho các dự án máy bắn tỉa có APY rõ rệt lợi thế. Cụ thể như sau:
Môi trường thị trường: Mặc dù đang trong chu kỳ tăng trưởng, nhưng gần đây thị trường đang trong xu hướng giảm, dẫn đến lãi suất cơ bản của thị trường giảm mạnh.
Mặt lãi suất: Lãi suất cho vay cơ bản tăng lên, phản ánh kỳ vọng định giá vốn của thị trường
Phía lợi nhuận: Sử dụng các dự án lợi nhuận bằng stablecoin có tỷ suất lợi nhuận lớn hơn so với các dự án khác, từ đó thu hút nhiều người dùng tham gia.
Cơ chế truyền dẫn này đã củng cố giá trị hỗ trợ cho các dự án lợi suất của stablecoin, tạo ra động lực tăng trưởng tích cực.
Rủi ro tiềm ẩn:
Do thị trường gần đây luôn trong xu hướng tăng lên, các nhà đầu tư trên thị trường chú ý nhiều hơn đến tỷ suất sinh lợi và đòn bẩy vay mượn, nhưng lại bỏ qua rủi ro giảm giá. Hơn nữa, tuần này do kỳ nghỉ Giáng sinh, đã gây ra sự giảm mạnh về tính thanh khoản trên thị trường, khiến cho sau khi có áp lực bán, không có đủ thanh khoản trên thị trường.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
20 thích
Phần thưởng
20
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
0xTherapist
· 07-17 05:02
Năm sau là thị trường tăng không thể tránh khỏi.
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropHunter
· 07-17 04:15
Cơ quan nào vào đây cho chúng ta mua đáy vậy? Hoảng loạn cái gì?
Xem bản gốcTrả lời0
OnchainArchaeologist
· 07-17 04:11
Tất cả sự phát triển đều cho thấy quỹ tổ chức đang âm thầm mua đáy.
Xem bản gốcTrả lời0
TokenTaxonomist
· 07-17 04:10
nói một cách thống kê, q1 pump chỉ là hy vọng... kiểm tra dữ liệu lịch sử smh
Thị trường hai kỳ nghỉ yếu ớt, Q1 năm 2025 có thể sẽ tăng lên. Smart Pool và AI Agent thu hút sự theo dõi.
Thị trường yếu trong kỳ lễ, có thể đón nhận đợt pump trong Q1 năm sau | Báo cáo tuần thị trường tiền điện tử
Tổng quan thị trường
Tuần này, thị trường tiền điện tử đang có xu hướng giảm do ảnh hưởng của kỳ nghỉ Giáng sinh. Chỉ số cảm xúc thị trường dù có sự tăng nhẹ lên 10%, nhưng vẫn nằm trong khoảng cực kỳ hoảng loạn. Đáng chú ý là, mặc dù thị trường tổng thể yếu kém, USDC vẫn đạt được mức tăng 1,91%, cho thấy nguồn vốn từ các tổ chức vẫn tiếp tục tham gia, mang lại một chút niềm tin cho thị trường.
Lĩnh vực DeFi tuần này TVL giảm nhẹ 0.37% xuống 52.7 tỷ USD, nhưng các dự án lợi suất stablecoin như máy bắn súng thể hiện hiệu suất nổi bật. Tổng cung stablecoin vẫn duy trì xu hướng tăng, cho thấy thanh khoản cơ bản vẫn đang tiếp tục chảy vào, các dự án lợi suất ổn định như máy bắn súng được ưa chuộng.
Lĩnh vực AI Agent tiếp tục nhận được sự quan tâm cao từ thị trường, tổng quy mô đã đạt 10,9 tỷ USD. Đặc biệt, mô hình aipool kết hợp với công nghệ TEE trở thành tâm điểm mới của thị trường, có khả năng trở thành phương thức phát hành tài sản mới sau "đánh dấu văn bản", cho thấy xu hướng phát triển sâu sắc của sự kết hợp giữa AI và công nghệ blockchain.
Do ảnh hưởng của kỳ nghỉ và sự giảm điểm tổng thể của thị trường, lĩnh vực Meme coin có hiệu suất kém trong tuần này, mức độ tham gia của nhà đầu tư và dòng vốn vào rõ ràng giảm sút, nhiệt độ thị trường tạm thời chuyển sang các lĩnh vực khác.
Lĩnh vực chuỗi công khai thể hiện khả năng chống sụt giảm khá mạnh, Stacks hoàn thành cột mốc quan trọng sBTC, BOB thúc đẩy phát triển BitVM Bridge, Taiko khởi động một vòng kế hoạch sinh thái mới, cho thấy các chuỗi công khai lớn đang tiếp tục nỗ lực trong đổi mới công nghệ và xây dựng sinh thái.
Nhìn về tương lai, thị trường dự kiến có thể tiếp tục xu hướng ảm đạm trong kỳ nghỉ Tết Nguyên Đán, khuyên các nhà đầu tư duy trì cấu trúc phòng ngừa, tăng tỷ lệ phân bổ tài sản hàng đầu, đồng thời có thể tham gia vừa phải vào các dự án máy bắn tiền lợi suất cao. Về lâu dài, thị trường chung kỳ vọng quý 1 năm 2025 có thể đón nhận một đợt tăng lên, các dự án AI Agent và máy bắn tiền DeFi đáng được chú ý.
Phân tích chỉ số tâm lý thị trường
Chỉ số tâm lý thị trường đã tăng từ 7% lên 10% so với tuần trước, vẫn nằm trong vùng cực kỳ sợ hãi. Altcoin có hiệu suất kém hơn chỉ số chuẩn trong tuần này, thể hiện xu hướng giảm mạnh. Do kỳ nghỉ Giáng sinh, tính thanh khoản đã giảm mạnh, dẫn đến sự gia tăng biến động giá trên thị trường, dễ dàng xảy ra hiện tượng tăng giảm đột ngột. Xét về cấu trúc thị trường hiện tại, dự kiến Altcoin trong ngắn hạn sẽ đồng bộ với chỉ số chuẩn, xác suất diễn biến độc lập là khá thấp. Khi Altcoin đang ở trong vùng cực kỳ sợ hãi, thị trường thường ở đáy tạm thời, có thể xảy ra sự đảo chiều đi lên bất cứ lúc nào.
Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể
Thị trường tiền điện tử tuần này đang trong xu hướng giảm, chỉ số cảm xúc vẫn ở mức cực kỳ hoảng loạn.
Các dự án mã hóa liên quan đến Defi thể hiện nổi bật, cho thấy thị trường vẫn tiếp tục chú ý đến việc tăng cường lợi nhuận cơ bản.
Dự án AI Agent trong tuần này có sự quan tâm cao, cho thấy các nhà đầu tư bắt đầu tích cực tìm kiếm điểm bùng nổ thị trường tiếp theo.
Đường đua nóng
AI Agent
Tuần này, thị trường lớn đang trong xu hướng giảm, các lĩnh vực đều đang trong trạng thái giảm. Mặc dù giá của hầu hết các mã thông báo trong lĩnh vực AI Agent cũng đang trong tình trạng giảm trong tuần này, nhưng mức độ thảo luận trong thị trường là cao nhất. Tuần này, chủ đề thảo luận nhiều trong thị trường là sự phát triển của mô hình aipool kiểu AI Agent+TEE trong tương lai của Crypto và ảnh hưởng của nó đến Defi.
Thị trường tiền điện tử mỗi khi xuất hiện sự tăng lên周期性 lớn là một động lực bởi sự xuất hiện của các phương thức phát hành tài sản mới. Ví dụ như các phương thức phát hành tài sản trước đây như ICO, IEO, INO, IDO, đánh dấu ký hiệu đã nhanh chóng thúc đẩy sự phát triển của thị trường cũng như sự tăng giá của thị trường tiền điện tử. Trong bối cảnh AI và tiền điện tử đang nhanh chóng hòa nhập, hiện tại aipool đã trở thành một phương thức phát hành tài sản đang rất được quan tâm, cũng là một sự tiếp nối của "đánh tiền FI" vào đầu năm 2024. Nếu phương thức phát hành tài sản aipool này được thị trường chấp nhận rộng rãi, thì trong tương lai không xa sẽ có một đợt sóng phát hành tài sản nhỏ do mô hình aipool mang lại, vì vậy chúng ta nên chú ý đến các dự án loại aipool.
Năm dự án AI Agent có vốn hóa thị trường đứng đầu:
| Tên dự án | Vốn hóa thị trường(triệu) | | ---- | ---- | | Render | 1015.37 | | Fetch.ai | 796.34 | | SingularityNET | 578.87 | | Ocean Protocol | 319.49 | | iExec RLC | 191.37 |
DeFi赛道
TVL tăng lên排名
Trong tuần qua, 5 dự án có mức tăng TVL cao nhất trên thị trường (không tính các dự án TVL nhỏ hơn, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD):
| Tên dự án | Tăng lên trong bảy ngày qua | TVL(triệu) | | ---- | ---- | ---- | | Resolv | 82.04% | 239.01 | | USDX Money | 74.25% | 446.42 | | Bình thường | 55.56% | 1599.36 | | Hashnote | 52.54% | 1652.47 | | Spectra | 51.81% | 122.55 |
Resolv（chưa phát hành đồng tiền）：（chỉ số đề xuất：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Resolv là một dự án stablecoin trung lập Delta, xoay quanh việc mã hóa danh mục đầu tư trung lập thị trường. Kiến trúc này dựa trên các nguồn thu nhập có tính khả thi về mặt kinh tế và độc lập với tiền pháp định. Điều này cho phép phân phối lợi nhuận cạnh tranh cho các nhà cung cấp thanh khoản của giao thức.
Những phát triển mới nhất: Trong tuần này, Resolv đã hoàn thành một bản nâng cấp công nghệ quan trọng, thành công chuyển đổi thành dự án Omnichain thông qua việc tích hợp công nghệ LayerZero và StarGate, đồng thời tiêu chuẩn OFT mà họ áp dụng đã vượt qua các cuộc kiểm toán an ninh của nhiều tổ chức. Resolv đã thể hiện sự nổi bật trong phát triển hệ sinh thái trong tuần này, đã thu hút dòng vốn 100 triệu đô la Mỹ thứ hai trong tuần, với tỷ lệ tăng trưởng sinh thái đạt 84%, Vault USDC của họ đã cung cấp APY lên tới 36,36% trên Euler Finance, thu hút 5,67 triệu đô la Mỹ TVL trong tuần này. Resolv cũng đã ra mắt hồ bơi wstUSR trên Pendle.fi và giới thiệu cấu trúc điểm thống nhất.
USDX Money（未发币）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Dự án USDX Money là một giao thức stablecoin đô la tổng hợp mới nổi, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin gốc mã hóa mới thông qua chiến lược đa chuỗi và đa loại tiền. Mục tiêu cốt lõi của dự án là xây dựng cơ sở hạ tầng stablecoin thế hệ tiếp theo và duy trì sự ổn định liên kết của USDX với đô la Mỹ thông qua chiến lược phòng ngừa Delta trung lập.
Phát triển mới nhất: USDX Money đã hoàn thành nâng cấp UI/UX hoàn toàn mới trong tuần này để tối ưu hóa trải nghiệm tương tác của người dùng, đồng thời ra mắt các bể thanh khoản USDX/USDT và sUSDX/USDX trên Curve Finance, quy mô hệ sinh thái tiếp tục mở rộng, trong đó sUSDX đạt 170 triệu đô la TVL thông qua hợp tác với Lista DAO. USDX Money cũng đã ra mắt chương trình khuyến khích X-Points bao gồm nội dung sáng tạo và chương trình thiên thần, và tổ chức sự kiện đặc biệt Giáng sinh.
Usual（USUAL）：（khuyến nghị chỉ số：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Usual là một dự án stablecoin được hỗ trợ bởi một nền tảng giao dịch, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin mới thông qua cách tiếp cận phi tập trung. Cơ chế cốt lõi của dự án bao gồm ba loại token chính: stablecoin USD0, sản phẩm trái phiếu USD0++ và token quản trị USUAL.
Phát triển mới nhất: Gần đây, Usual đã nhận được 10 triệu USD vốn đầu tư vòng A do một quỹ và một tổ chức đầu tư dẫn dắt, và hợp tác với quỹ M^0 để ra mắt sản phẩm mới UsualM, đồng thời trở thành bể USD0/USD0++ lớn nhất trên một DEX, với tổng giá trị khóa (TVL) của Usual vượt qua 1,5 tỷ USD, lọt vào top 5 stablecoin toàn cầu, quỹ DAO cũng đã tăng gấp đôi lên 17 triệu USD, và dự án Usual đã tung ra lợi suất staking USUALx lên tới 18,000% APY và khởi động hoạt động airdrop cho cộng đồng.
Hashnote (chưa phát hành coin): (Chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Dự án Hashnote là một giải pháp tập trung vào quản lý tiền điện tử cho các tổ chức, nhằm cung cấp tính minh bạch và tối ưu hóa quản lý tài sản thông qua công nghệ blockchain. Hashnote kết hợp tài sản kỹ thuật số và tài chính truyền thống để cung cấp cho người dùng các giải pháp tăng cường lợi nhuận đổi mới, như USYC.
Phát triển mới nhất: Hashnote đã đạt được hợp tác chiến lược với CoreDAO trong tuần này và tham gia cuộc họp bàn về nhóm sinh thái của họ, tập trung giới thiệu mô hình staking kép Bitcoin đổi mới, mô hình này kết hợp BTC và Core Token, nhằm cung cấp cho người dùng giải pháp lợi nhuận bền vững. Đồng thời, CEO của dự án đã chia sẻ chiến lược mới tại cuộc họp, thu hút hơn 14000 lượt xem, cho thấy thị trường có sự quan tâm mạnh mẽ đến mô hình đổi mới này.
Spectra（SPECTRA）：（chỉ số đề xuất：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Spectra là giao thức token hóa lợi suất trong tương lai. Người dùng DeFi có thể gửi các token sinh lãi từ các giao thức khác trong một khoảng thời gian xác định trong tương lai, và giao dịch trước lợi nhuận sẽ tạo ra từ tài sản đó. Cách hoạt động của Spectra là đặt token sinh lãi (IBT) hoặc bất kỳ tài sản lợi suất cố định nào trong hợp đồng thông minh, và phát hành token lợi nhuận tương lai (FYT) như một phần thưởng.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Spectra đã thành công triển khai hợp đồng quản trị mới trên mạng chính Base, và ra mắt các trang Gauges và ncentivize trong ứng dụng Spectra, đồng thời tối ưu hóa chức năng đa khóa cho những người nắm giữ veSPECTRA, giúp họ tham gia cơ chế bỏ phiếu Gauge một cách hiệu quả hơn, và Spectra đã hoàn thành điều chỉnh phát thải APW, cơ chế phát thải mới được thực hiện theo tỷ lệ 1:20.
Tóm lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có TVL tăng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào lĩnh vực lợi nhuận từ stablecoin (bể súng máy).
Hiệu suất tổng thể của đường đua
Thị trường stablecoin có giá trị vốn hóa tăng trưởng ổn định: USDT đã giảm từ 145,1 tỷ USD xuống 144,7 tỷ USD, mức giảm là 0,27%, trong khi USDC từ 42,1 tỷ USD đã tăng lên 42,9 tỷ USD, với mức tăng đạt 1,91%. Có thể thấy mặc dù thị trường tuần này đang trong xu hướng giảm, nhưng USDC vẫn có sự tăng trưởng, cho thấy sức mua của thị trường vẫn duy trì dòng vốn vào liên tục.
Tính thanh khoản dần tăng lên: Lãi suất arbitrage không rủi ro của thị trường truyền thống đang giảm dần do việc cắt giảm lãi suất liên tục, trong khi lãi suất arbitrage của các dự án Defi trên chuỗi đang tăng lên do giá trị của tài sản mã hóa tăng, việc quay trở lại Defi sẽ là một lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của các dự án Defi đã tăng từ 52,9 tỷ đô la Mỹ tuần trước lên 52,7 tỷ đô la Mỹ hiện tại, dù đã có hai tuần liên tiếp giảm, nhưng mức giảm là rất nhỏ, chỉ 0,37%. Nguyên nhân chính là do tuần này các thị trường phương Tây đang trong kỳ nghỉ lễ Giáng sinh, cả khối lượng giao dịch của các đồng tiền điện tử lẫn hoạt động trên chuỗi đều giảm, và tuần tới là kỳ nghỉ Tết Dương lịch, dự kiến sẽ không có nhiều thay đổi. Vì vậy, trong thời gian tới, nên chú ý theo dõi sự thay đổi tổng thể TVL của thị trường trong tháng 1, xem xu hướng giảm có tiếp tục hay không.
Phân tích sâu
Tăng lên động lực:
Các yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng này có thể được tóm gọn theo các con đường truyền dẫn sau: Do thị trường gần đây đang trong xu hướng giảm, nên APY của các giao thức Defi đều giảm, trong khi các dự án lợi nhuận ổn định thông qua phần thưởng token/điểm đã nâng cao tỷ suất lợi nhuận, từ cái nhìn tổng thể của thị trường, khiến cho các dự án máy bắn tỉa có APY rõ rệt lợi thế. Cụ thể như sau:
Môi trường thị trường: Mặc dù đang trong chu kỳ tăng trưởng, nhưng gần đây thị trường đang trong xu hướng giảm, dẫn đến lãi suất cơ bản của thị trường giảm mạnh.
Mặt lãi suất: Lãi suất cho vay cơ bản tăng lên, phản ánh kỳ vọng định giá vốn của thị trường
Phía lợi nhuận: Sử dụng các dự án lợi nhuận bằng stablecoin có tỷ suất lợi nhuận lớn hơn so với các dự án khác, từ đó thu hút nhiều người dùng tham gia.
Cơ chế truyền dẫn này đã củng cố giá trị hỗ trợ cho các dự án lợi suất của stablecoin, tạo ra động lực tăng trưởng tích cực.
Rủi ro tiềm ẩn:
Do thị trường gần đây luôn trong xu hướng tăng lên, các nhà đầu tư trên thị trường chú ý nhiều hơn đến tỷ suất sinh lợi và đòn bẩy vay mượn, nhưng lại bỏ qua rủi ro giảm giá. Hơn nữa, tuần này do kỳ nghỉ Giáng sinh, đã gây ra sự giảm mạnh về tính thanh khoản trên thị trường, khiến cho sau khi có áp lực bán, không có đủ thanh khoản trên thị trường.