Cuộc trò chuyện với nhà giao dịch Murphy: Dữ liệu on-chain không phải là việc khắc thuyền tìm kiếm kiếm, bốn chiều sẽ cho bạn biết bạn đang ở vị trí nào trong chu kỳ hiện tại?

Murphy là một nhà nghiên cứu dữ liệu on-chain, có nhiều năm kinh nghiệm trong lĩnh vực tiền điện tử. Anh ấy chuyên sử dụng dữ liệu on-chain để phân tích xu hướng và chu kỳ thị trường, cung cấp cơ sở cho quyết định đầu tư của mình. Bài viết này là một cuộc thảo luận sâu về chiến lược và phương pháp giao dịch của Murphy.

Về chiến lược giao dịch của Murphy

Chiến lược giao dịch của Murphy chủ yếu có những đặc điểm sau:

1. Phân bổ vốn: 90% phân bổ vào các đồng coin chính (BTC, ETH, BNB), 10% phân bổ vào các đồng coin nhỏ.

2. Lợi nhuận dự kiến: 200%-300%

3. Có thể chịu đựng sự rút lui:

   • Các đồng tiền chính không đặt lệnh dừng lỗ, việc điều chỉnh 20%-30% là rất bình thường
   • Altcoin giảm dưới 20% thì cắt lỗ

4. Logic giao dịch:

   • Lựa chọn thời điểm trong chu kỳ lớn, mua vào ở đáy tương đối, bán ra ở đỉnh tương đối
   • Hướng dẫn giao dịch thông qua phân tích dữ liệu on-chain

Đặc điểm của chiến lược giao dịch của Murphy là vững chắc, theo đuổi sự chắc chắn cao, phù hợp với các nhà giao dịch xu hướng nắm giữ tài sản trong thời gian tương đối dài.

Murphy làm thế nào để sử dụng dữ liệu on-chain để xác định đáy

Murphy chủ yếu dựa vào 5 điểm dữ liệu sau để xác định thời điểm bắt đáy:

1. CVDD(Giá trị tích lũy - Ngày bị hủy bỏ)
2. RP(Giá Thực Hiện) và BP(Giá Cân Bằng)
3. PSIP(Cung cấp người trong lợi nhuận)
4. LTH(Long Time Holder) của NUPL và MVRV
5. Góc nhìn của thợ mỏ ( chi phí khai thác, chỉ số xung khai thác và những thứ khác )

Murphy đã tổng kết một khung logic phân tích dữ liệu trên chuỗi: kỳ vọng chủ đạo vĩ mô, kỳ vọng thay đổi cảm xúc, cảm xúc ảnh hưởng đến quan hệ cung cầu, cuối cùng quan hệ cung cầu quyết định giá BTC. Thông qua dữ liệu trên chuỗi, có thể quan sát sự thay đổi của các yếu tố này, từ đó xác định sự chuyển đổi xu hướng.

Làm thế nào để xác định đỉnh của thị trường bò

Murphy cho rằng việc xác định đỉnh phức tạp hơn việc xác định đáy, cần kết hợp nhiều dữ liệu để phân tích tổng hợp. Ông chủ yếu tập trung vào 3 chỉ số sau:

1. MVRV Khi MVRV lớn hơn 3, có thể bắt đầu bán dần.

2. URPD(Phân phối giá thực hiện chưa sử dụng) Phản ánh cấu trúc chip on-chain, có thể xác thực tính hiệu quả của các chỉ tiêu khác.

3. Quan hệ cung cầu Theo dõi sự thay đổi chip của người nắm giữ dài hạn (LTH). Khi LTH bắt đầu bán ra quy mô lớn, có thể gần đến đỉnh.

Murphy dự đoán, dựa trên chỉ số "ba đường kết hợp", đỉnh của đợt tăng giá này có thể xuất hiện vào khoảng tháng 3-4 năm 2025. Nhưng ông nhấn mạnh đây chỉ là tham khảo, cần kết hợp với dữ liệu vĩ mô để quan sát thêm.

Phương pháp học của Murphy

Murphy học các phương pháp phân tích dữ liệu trên chuỗi chính là:

1. Theo dõi các nhà phân tích xuất sắc, học hỏi phương pháp của họ
2. Tạo bảng Excel, hệ thống sắp xếp và phân loại các chỉ số khác nhau
3. Liên tục kiểm tra lại, sửa đổi và tối ưu hóa chỉ số

Anh ấy gợi ý rằng những người mới bắt đầu có thể bắt đầu học từ một số chỉ báo đơn giản nhưng hiệu quả, từ từ tích lũy kinh nghiệm.

Hạn chế của phân tích dữ liệu on-chain

Murphy chỉ ra rằng phân tích dữ liệu trên chuỗi chủ yếu có những hạn chế sau đây:

1. Không thể xác định xu hướng giá ngắn hạn
2. Không áp dụng cho việc phân tích altcoin
3. Khó có thể dự đoán chính xác điểm cao hoặc thấp cụ thể.

Do đó, phân tích dữ liệu on-chain phù hợp hơn để xác định xu hướng trung và dài hạn cũng như chuyển đổi chu kỳ.

Nguyên tắc giao dịch của Murphy

Murphy đã tổng kết một vài nguyên tắc giao dịch của mình:

1. Ngừng tâm lý may rủi, không mù quáng bắt chước người khác
2. Tránh cảm xúc, giữ bình tĩnh và khách quan
3. Tránh giao dịch thường xuyên
4. Không phụ thuộc vào một nguồn thông tin duy nhất
5. Nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định

Tóm lại, Murphy nhấn mạnh việc xây dựng hệ thống giao dịch của riêng mình, giữ vững lý trí và kỷ luật, điều này cũng là chìa khóa cho sự tồn tại lâu dài của ông trong lĩnh vực tiền điện tử.