كيف يعمل صنع السوق؟

سابقًا، قدمنا نظرة عامة على مقدمة حول صانعي السوق وسبب أهميتهم هنا. في هذه المقالة، سنغوص بشكل أعمق في آلية صانع السوق ودوره الحاسم في ضمان استقرار السوق.

يلعب صانعو السوق دورًا حاسمًا في الأسواق المالية، من خلال تيسير عمليات الشراء والبيع للأوراق المالية وتعزيز السيولة.

يمكنك التفكير فيهم كوسيط - إنهم يستخدمون أموالهم الخاصة لشراء وبيع الأصول، ويحتفظون بها في مخزونهم الخاص. يمكن للمستثمرين الذهاب إليهم في أي وقت يرغبون في الشراء والبيع.

من خلال الوقوف على استعداد لإجراء المعاملات في جميع الأوقات، يضمن صانعو السوق وجود سيولة مستمرة في السوق.

بالإشارة إلى الرمز X ، ببساطة:

● إذا اشترت مؤسسة كمية كبيرة من العملة الرمزية X، يزداد الطلب على الإمداد المحدود للعملات المتبقية في السوق بشكل حاد.

في هذه الحالة، ما يمكن لصانع السوق القيام به الآن هو بيع كمية كبيرة من العملة X من محفظتهم الخاصة، مما يزيد من العرض لتليين الطلب والمساعدة في منع ارتفاع السعر بشكل غير ضروري.

عندما يقوم المؤسسة ببيع العملة X ويغمر السوق بها، يمكن لصانعي السوق شراء كمية كبيرة من العملة بأنفسهم، وهذا يساعد في التخفيف من الطلب المتزايد ومنع الأسعار من الانهيار بشكل غير ضروري.

كيف يبقى صانعو السوق رابحين؟

قد يتم دفع البورصات أو DEXes التي تستعين بصانعي السوق لتوفير السيولة العامة للأوراق المالية المدرجة رسومًا ثابتة، أو الربح من الفروق التي تحدث في التداولات.

المشاريع التي توظف صانعي السوق لتوفير السيولة لعملتها المحددة عادة ما تدفع رسومًا ثابتة، وفي بعض الأحيان مع عمولة أداء إضافية. نموذج آخر يقدمه صانعو السوق في عالم العملات المشفرة هو نموذج القرض النقدي الذي يتيح لهم خيار شراء العملة المشفرة في المستقبل.

بالطبع، ليس من غير المنتظم بالنسبة لصانعي السوق أن يبيعوا الأصول بخسارة - في النهاية، فهم ملزمون بالاحتفاظ بكميات معينة من الأصول من أجل توفير السيولة لفترة التشغيل المحددة، وتنفيذ جميع الطلبات على الفور.

يُسمح أيضًا لصانعي السوق بأخذ قُطعة، المعروفة بانتشار العرض والطلب. وهذا هو الفارق بين سعر العرض، أعلى سعر يرغبون في تقديمه لأصل ما، وسعر الطلب، السعر الأدنى الذي يرغبون في قبوله له.

صانعي السوق يكسبون أيضًا من التحكم في الأسعار بين تبادلات مختلفة. العملية تتمثل في شراء العملة المشفرة في سوق واحد وبيعها في سوق مختلف بسعر أعلى، مما يجني فارق السعر كربح.

ما هي المزايا الأخرى التي يوفرها صانعو السوق؟

من خلال شراء وبيع الأصول باستمرار، يقلل صانعو السوق من فجوة السعر بين الطلب والعرض. وتُعَد فجوة السعر الضيقة بشكل عام مفضلة للمستثمرين حيث يكون السعر المعروض أقل بكثير من السعر المقبول. مع فجوة سعر معقولة بين السعر المعروض والمقبول، يمكن تشجيع الناس على المشاركة في تداول هذه الأصول.

صانعو السوق يساعدون أيضًا في زيادة عمق سجلات الطلبات، وهو سجل رقمي لتاريخ طلبات الشراء والبيع لأصل معين. بالنسبة للمستثمرين المطلعين، سجل الطلبات هو أداة مفيدة لمعرفة صحة الأصل - فإنه يكشف عن كمية الطلبات المفتوحة بمجموعة من الأسعار، وكذلك أي عدم توازن أو مستويات المقاومة. يمكن أن تجذب سجلات الطلبات العميقة المستثمرين حيث تشير إلى وجود سوق سيولة، مما يمكن أن يقلل من المخاطر للمستثمرين.

ملخص

● صانع السوق هو عملية تسهيل بيع وشراء الأوراق المالية، وتعزيز السيولة في السوق.

● أنها تساعد في أسعار اكتشاف الأسعار من خلال تخفيف قوى العرض والطلب واستقرار الأسعار إلى مستوى السوق. إنهم يحققون أرباحا من خلال أخذ تخفيض ، والمعروف باسم انتشار العرض والطلب والمراجحة عبر البورصات.

تلعب صناع السوق دورًا حاسمًا في الأسواق المالية من خلال تسهيل السيولة واستقرار السوق، وتواجدهم ضروري لجذب واحتفاظ المستثمرين.

الإفصاح: تمت كتابة هذا المقال بالشراكة مع DWF Labs ، صانع السوق والعميل المؤسسي Gate.io. لمزيد من المعلومات حول مختبرات DWF ، قم بزيارة www.dwf-labs.com