Was kann einen Marktcrash verursachen? Hier sind die wichtigsten Gründe

Der Markthype hat ein Plateau erreicht: Unabhängig davon, wie fantastisch und disruptiv ein bestimmtes Unternehmen oder ein bestimmter Kryptomarkt ist, ist es unvermeidlich, dass sie irgendwann Opfer eines Markthype werden. Aber die Sache ist, Sie können nur so viele Menschen erreichen. Außerdem ist keine Gewalt unaufhörlich aktiv und nicht greifbar. Diese Faktoren zusammen verursachen ein Plateau — beschrieben als ein Zustand mit geringer bis keiner Veränderung nach einer langen Phase intensiver Aktivität. Je weniger Menschen vom Ökosystem schwärmen, desto mehr neigen dazu, zu verkaufen. Irgendwann kommt es unweigerlich zu einem Massenausverkauf und somit zum Absturz.

Overlevaraging: Personen, deren Positionen durch Überschuldung ihrer Trades liquidiert wurden, eine allzu gängige Praxis in intensiven Bullenmärkten, die einen Dominoeffekt der Marktabwertung verursachen kann. In der Erwartung, dass der Markt weiter steigen wird, wie es während eines Bullenlaufs der Fall war, können Anleger Kredite über die Anlageplattform aufnehmen, um zehn-, zwanzig- oder manchmal hundertmal mehr zu nutzen, als sie tatsächlich an Fonds haben. Sobald der Markt fällt, wenn auch leicht, passiert das Unerwartete; der Vermögenswert hat jetzt einen viel niedrigeren Wert, damit der Hebel gedeckt werden kann, und es kommt sofort zu einer Massenliquidation.

Institutionelles Durchgreifen: Während sich Großinvestoren wie Unternehmen, Finanzunternehmen oder Fonds Sorgen über die mittel- bis langfristigen Aussichten der Vermögenswerte machen, wirkt sich die Nachricht, dass einflussreiche Institutionen Krypto vom Rücken kehren, unmittelbare Auswirkungen auf „Privatanleger“ aus. Ein gutes Beispiel dafür ist, dass China im Mai 2021 Krypto-Mining verbot und damit dazu beigetragen hat, dass das Krypto-Ökosystem innerhalb eines Monats mehr als 50% der Gesamtmarktkapitalisierung einbüßte.

Höhere Zinsen: Höhere Zinsen bedeuten im Allgemeinen höhere Kreditkosten sowohl auf Privatanleger als auch auf Ebene anspruchsvoller Anleger, was den Markt dazu bringt, mehr Vermögenswerte zu erwerben, um ihre Portfolios aufzufüllen. Dieser Effekt tritt überall auf, egal ob bei Aktien, Krypto, Anleihen, dem Immobilienmarkt, wie Sie es nennen. Im Grunde genommen, wenn Investitionen mehr Geld kosten, dann engagieren sich die Leute tendenziell weniger, was die Märkte abkühlt.

Angst und Panik: Was die Märkte wirklich von der Unsicherheit und der Volatilität zu einem völlig klaren Marktcrash bringt, ist immer Panik. Unabhängig von Markthype, übermäßiger Verschuldung, institutionellem Durchgreifen, hohen Zinsen und mehr kann es nur dann wirklich zu einem Marktcrash werden, wenn Millionen von Menschen auf der ganzen Welt glauben, der Markt habe einen Punkt erreicht, an dem es kein Zurück mehr gibt, und ihre Vermögenswerte sofort verkaufen müssen.


So ziemlich jeder Investor, der über mehr als ein Jahr Erfahrung verfügt, hat diese Situation durchgemacht. Ihre Investitionen laufen gut und die Märkte scheinen auf ganzer Linie grün zu blinken. Sie genießen Ihr Portfolio und wachen jeden Morgen mit Werten auf, die ständig steigen, und das ist nicht einmal mehr überraschend.

Plötzlich eine Korrektur — gefolgt von einem schweren Absturz. Was hätte passieren können, wenn alles so gut gelaufen wäre und die Anleger den Markt sehr positiv bewertet hätten?

Es stellt sich heraus, dass Marktkorrekturen und sogar Abstürze völlig normal sind, und viele würden sagen, dass sie für den Finanzbereich gesund sind. In diesem Artikel behandeln wir die wichtigsten Gründe, warum Märkte zusammenbrechen, um einen Einblick zu geben, warum diese Situationen unvorhersehbar und auf lange Sicht völlig irrelevant sind.


Der Markthype hat ein Plateau erreicht.

---

Unabhängig davon, wie fantastisch und disruptiv ein bestimmtes Unternehmen oder ein bestimmter Kryptomarkt ist, es ist unvermeidlich, dass sie irgendwann Opfer eines Markt-Hypes werden. Ähnlich wie neue Filme, die aus heiterem Himmel extrem populär zu werden scheinen, sind auch Kryptomärkte und andere insgesamt anfällig für die mächtige finanzielle Variable, die als „Mundpropaganda“ bezeichnet wird. Eine Person investiert in vielversprechend ehrgeizige Krypto-Währungen und erzählt es ihrem Freund, der investiert und anderen Freunden davon erzählt und so weiter.

Wir haben dieses Szenario in den letzten Jahren bei Krypto mehrmals gesehen; kurz vor einer größeren Marktkorrektur hätte es nicht besser aussehen können, als neue Investoren und Interessierte ihre Begeisterung online und in ihren sozialen Kreisen teilten. Krypto, eine bestimmte Aktie, was haben Sie, ist das Gesprächsthema der globalen Finanzwelt.

Aber die Sache ist, Sie können nur so viele Menschen erreichen. Außerdem ist keine Gewalt unaufhörlich aktiv und nicht greifbar. Diese Faktoren zusammen verursachen ein Plateau — beschrieben als ein Zustand mit geringer bis keiner Veränderung nach einer langen Phase intensiver Aktivität. Unabhängig davon, wie großartig der Kryptomarkt oder die Börse ist, da rasende neue Technologien und Innovationen in die Börsen eintreten, führen diese Faktoren zusammen dazu, dass ihre leichtesten Inhaber und Gelegenheitsinvestoren an Begeisterung verlieren. Je weniger Menschen vom Ökosystem schwärmen, desto mehr neigen dazu, zu verkaufen. Irgendwann kommt es unweigerlich zu einem Massenausverkauf und somit zum Absturz.

Aber Hype richtet selbst nicht genug Schaden an. Das Hauptproblem des Markthype ergibt sich aus dem, was Anleger tun, wenn sie sich des Marktes sehr sicher sind. Wenn die Grafik zu lange grün angezeigt wird, veranlasst das die optimistischen Massen, drastische Entscheidungen zu treffen, und die gefährlichste ist der Handel mit hohen Hebeleffekten.


Übermäßige Hebelwirkung

---

Der Krypto-Slang „get rekt“ (get wrecked) bezieht sich auf Personen, deren Positionen durch Überschuldung ihrer Trades liquidiert wurden, eine allzu verbreitete Praxis in intensiven Bullenmärkten, die einen Dominoeffekt der Marktabwertung verursachen kann. Überschuldung tritt auf, wenn Anleger Positionen schaffen, um beispiellose Gewinne zu erzielen, die zu hoch sind, als dass sie es sich leisten könnten. In der Erwartung, dass der Markt weiter steigen wird, wie es während eines Bullenlaufs der Fall war, können Anleger Kredite über die Anlageplattform aufnehmen, um zehn-, zwanzig- oder manchmal hundertmal mehr zu nutzen, als sie tatsächlich an Fonds haben.

Sobald der Markt fällt, wenn auch leicht, passiert das Unerwartete; der Vermögenswert hat jetzt einen viel niedrigeren Wert, damit der Hebel gedeckt werden kann, und es kommt sofort zu einer Massenliquidation. Diejenigen, die zu viel Geld verschuldeten, sahen, dass ihr Geld innerhalb weniger Stunden oder sogar Minuten von einem beliebigen Betrag auf buchstäblich Null gestiegen ist. Das Kaskadenereignis kommt; eine übermäßige Hebelwirkung führt zur Liquidation von Positionen, Liquidationen führen zu einer Wertminderung des Vermögenswerts und Angst erobert die allgemeine Stimmung.


Institutionelles Durchgreifen

---

vielleicht einfachste Grund für einen Marktcrash oder eine Marktkorrektur, ein institutionelles Durchgreifen über Kryptowährungen oder andere Vermögenswerte führt in vielerlei Hinsicht immer zu Unsicherheiten für andere Anleger. Während sich Großinvestoren wie Unternehmen, Finanzunternehmen oder Fonds Sorgen über die mittel- bis langfristigen Aussichten der Vermögenswerte machen, wirkt sich die Nachricht von einflussreichen Institutionen, die Krypto vom Rücken kehren, unmittelbare Auswirkungen auf „Privatanleger“ aus - nicht professionelle Anleger, die noch keine Karriere damit gemacht haben Finanzielle Rollen.

Es gibt kein besseres Beispiel für ein jüngstes institutionelles Vorgehen im Kryptobereich, durch das die Märkte zu einem vollständigen Abwärtstrend umgestaltet wurden, als vor einem Jahr, im Mai 2021. China, zu der Zeit die größte Quelle für Bitcoin-Mining im Land, organisierte ein komplettes Vorgehen gegen die Bergleute im Land, indem es Hunderte, wenn nicht Tausende von Mining-Zentren stilllegte und gleichzeitig alle Arten von Kryptowährungen verbot. In Kombination mit dem großen Hype der letzten Monate, der nur zu überschuldeten Anlegern führen kann, war Elon Musk der letzte Trendwandler, dass Tesla - zu der Zeit Cryptos beliebtestes Unternehmen mit seinem führenden Dogecoin-Liebhaber - nicht länger akzeptieren würde Bitcoin als Zahlungsmittel. In nur ein paar Monaten stieg Bitcoin von seinem damaligen Allzeithoch von 63.000$ auf 29.000$.


Höhere Zinssätze

---

Im Jahr 2022 begann die Federal Reserve ihren Prozess der Zinsanhebung, um die schnelle Inflation, die die USA (und die Welt) heimsucht, zu manipulieren. Mit seiner jüngsten Ankündigung vom Mai, mit der die Zinserhöhungen von 25 auf 50 Basispunkte angehoben wurden, scheint es, als würden wir erst den Beginn höherer Zinsen in dem Land erleben — einem Land mit dem einflussreichsten Aktien- und Kryptomarkt der Welt.

Also, wie können höhere Zinsen einen Marktcrash verursachen? Höhere Zinsen bedeuten im Allgemeinen höhere Kreditkosten sowohl auf Privatanleger als auch auf Ebene anspruchsvoller Anleger, was den Markt dazu bringt, mehr Vermögenswerte zu erwerben, um ihre Portfolios aufzufüllen. Dieser Effekt tritt überall auf, egal ob es sich um Aktien, Krypto, Anleihen oder den Immobilienmarkt handelt, wie Sie es nennen. Im Grunde genommen, wenn Investitionen mehr Geld kosten, dann engagieren sich die Leute tendenziell weniger, was die Märkte abkühlt. Wenn während eines großen Bullenlaufs höhere Zinsen angekündigt werden, kann das zu einer massiven Marktkorrektur oder sogar zu einem Absturz führen.


Angst und Panik

---

Markt der New York Times stürzt ab und Korrekturen werden nicht durch einen einzigen verursacht Faktor; es ist immer eine Kombination aus mehreren Ereignissen, sowohl Makro- als auch Mikro-, und beispiellose Szenarien, die zu einem plötzlichen Abwärtstrend in jedem Markt beitragen. Was die Märkte jedoch wirklich von der Unsicherheit und der Volatilität zu einem völlig klaren Marktcrash bringt, ist immer Panik.

Unabhängig von Markthype, übermäßiger Verschuldung, institutionellem Durchgreifen, hohen Zinsen und mehr kann es nur dann wirklich zu einem Marktcrash werden, wenn Millionen von Menschen auf der ganzen Welt glauben, der Markt habe einen Punkt erreicht, an dem es kein Zurück mehr gibt, und ihre Vermögenswerte sofort verkaufen müssen.

Obwohl es keinen klaren Weg gibt, dies zu bekämpfen, da es vom Willen der Millionen Massen abhängt, wäre es am besten, innezuhalten und es neu zu überdenken. Gibt es wirklich einen Grund zur Panik, oder folgen alle dem gleichen „Hörensagen“ -Muster? Werden die Projekte hinter meinen Aktien und Kryptos in irgendeiner Weise beeinträchtigt, wenn die Märkte nicht gut laufen, oder werden sie weiterhin wie erwartet produzieren? Und denken Sie natürlich an Ken Fishers zeitloses Sprichwort: „Zeit auf dem Markt“ ist besser als „Timing the Market“.



Autor: Gate.io Forscher: Victor Bastos
* Dieser Artikel gibt nur die Ansichten des Forschers wieder und stellt keine Anlagevorschläge dar.
*Gate.io behält sich alle Rechte an diesem Artikel vor. Das erneute Posten des Artikels ist erlaubt, sofern auf Gate.io verwiesen wird. In allen anderen Fällen werden rechtliche Schritte wegen einer Urheberrechtsverletzung eingeleitet.