ソラナ 分散型金融 生态デプス解析：主要製品及び発展トレンド

あるデータプラットフォームの2024年第1四半期のレポートによると、ソラナの分散型金融（DeFi）取引量は引き続き増加しており、日平均現物DEX取引量は前月比で319%増の15億ドルに達しています。この成長は主にメモコイン取引によって推進されています。ソラナは低い取引手数料と迅速な確認速度により、小口投資家やメモコインのトレーダーにとっての選択肢となっています。SOL価格が安定的に上昇する中、ソラナの総ロックアップバリュー(TVL)も43.11億ドルに増加しました。他のパブリックチェーンと同様に、ソラナのTVLは主にDEX、LST、貸出プラットフォーム、およびパーペチュアルコントラクトによって構成されています。

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分散型取引所(DEX)

分散型取引所は通常、特定のエコシステムを中心に運営されており、特に非EVMのLayer1チェーンであるソラナに関してはそうです。

|プロジェクト|TVL(億ドル)|流通時価総額(億ドル)|FDV(億ドル)|24時間取引量(億ドル)| |---|---|---|---|---| |レイディウム|9.65|4.58|9.65|6.50| |ジュピター|5.96|11.72|86.82|8.18| |オルカ|2.36|1.07|2.68|5.96|

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レイディウム

Raydiumは流動性プールを作成し、トークンの流動性を導くことを可能にし、これによりソラナ上に多くのmemeコインが登場しました。RaydiumのTVLは約9.65億ドルで、24時間取引量は約11.62億ドルです。しかし、他のmemeプラットフォームの台頭に伴い、Raydiumのmemeコイン発行における主導的地位は徐々に低下する可能性があります。

ジュピター

流動性アグリゲーターとして、Jupiterはソラナの主要DEXとAMMの中で最適な価格ルートを探し、スリッページと取引手数料を最小限に抑えます。Jupiterはまた、ユーザーが最大100倍のレバレッジで取引できる分散型永続契約取引プラットフォームを提供しています。JLP保有者として、永続取引所の75%の手数料収入を得ることができます。

Jupiterは最近、ユーザーが最新のトークンを発見し、リスクをスクリーニングするのを助けるMEME市場発掘ツールAPEを発売しました。

オルカ

Orcaは「人々のためのDEX、プログラムのためではない」というスローガンのもと、長年にわたりソラナDEXの上位に位置しています。UniswapV3に似た集中流動性のアクティブマーケットメカニズムWhirlpoolsを備えており、LPが特定の価格範囲内で流動性を集中させ、資本効率を向上させることを可能にしています。

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流動性ステーキング (LST)

ソラナ上ユーザーの流動的なステーキングの需要は相対的に低い。主な理由は、ソラナには最低ステーキング量の要件がなく、かつSOLの価格が相対的に低いためである。

|プロジェクト|LSTの|エイピー|TVL(億ドル)|時価総額の流通量|FDVの| |---|---|---|---|---|---| |ジト|ジトSOL|8.26%|17.05|2.95億ドル|23.74億ドル| |マリネード|mSOL|7.44%|14.13|2741万ドル|1.01億ドル| |ブレイズステーク|bSOL|7.06%|2.75|ロック解除量不明|683万ドル|

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###ジト(JTO)

Jitoは2023年9月にエアドロップポイントプログラムを開始し、迅速にこの分野のリーダーとなりました。JTOのTVLは170.5億ドルで、ソラナエコシステムの中で最も高いプロジェクトです。JitoSOLのステーキングAPYは現在8.26%です。

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マリネード

Marinadeはネイティブステーキングに焦点を当てており、141.3億ドルのロック量を誇ります。Jitoのロック量に近いものの、市場価値とFDVの差は大きく、MNDEには成長の可能性があることを示しています。

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ブレイズステーク

BlazeStakeはソラナエコシステムの第二位LSTプロジェクトで、TVLは約2.75億ドル、推定ステーキングAPYは7.06%です。

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借り入れ

###保存

Save（旧Solend）はソラナ上のアルゴリズムによる分散型貸出プロトコルです。USDHオラクル攻撃に遭遇したことがありますが、PYTHオラクルなどの対策を採用することで安全性が向上しました。現在、ソラナエコシステムでは貸出需要が高くなく、新しい貸出プロトコルであるMarginfiに注目する価値があります。

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デリバティブ

ソラナエコシステムにおいて、デリバティブは重要な地位を占めており、主にDrift、Flash Trade、Zeta Marketsなどが含まれます。

|プロジェクト|TVL(億ドル)|FDV| |---|---|---| |ドリフト|3.6億|5.3億ドル| |フラッシュトレード|1469万|5.5億ドル| |ゼタマーケット|970万|未発行コイン|

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ドリフト

Driftは3.6億ドルのTVLを持ち、プレマーケット取引、20倍のレバレッジ、担保貸出などの多機能を提供しています。v2バージョンのリリース以来、多くのユーザーと取引量を引き寄せています。

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フラッシュトレード

Flash Tradeはソラナネットワークの分散型現物および契約取引に焦点を当てており、独自の多資産プールシステムとNFT構造を採用してユーザーの参加度を高めています。

ゼタマーケット

Zeta Marketsは、流動性、担保不足のデリバティブオプションおよび先物取引を提供することにより、デリバティブ取引の民主化を目指しています。

###ピス

PYTHはソラナチェーン上のオラクルのリーディングプロジェクトであり、Chainlinkに比べてデータ更新速度が速く、安定性が高く、複数のブロックチェーンに適用可能です。

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まとめ

ソラナの分散型金融エコシステムは急速に発展しており、予測市場B.E.T.などの新製品が次々と登場しています。成熟した製品はユーザーベースと市場の信頼性の利点を持っていますが、新興製品はユーザーインターフェースの最適化、ユーザー教育の強化、コミュニティの構築を通じて、迅速にユーザーを引き付けることもできます。今後、ソラナの分散型金融エコシステムはより繁栄し、多様化することが期待されています。