· Тренд корпоративних інвестицій в біткоіни розширюється: з моменту схвалення спотових ETF Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC) корпоративні інвестиційні стратегії поступово загострилися. Ця тенденція не обмежується західним ринком, а поширюється і на азіатський регіон.
· Чому підприємства обирають біткойн: біткойн продемонстрував величезну привабливість у сфері диверсифікації портфеля активів, підвищення ефективності управління коштами та зміцнення корпоративної вартості.
· Участь і перспективи розвитку на азійському ринку: інвестиції азійських компаній у біткоїн все ще на початковій стадії, але успішні кейси, такі як Metaplanet, свідчать про величезний потенціал розширення ринку. Однак невизначеність у регулюванні та брак підтримки з боку установ залишаються основними перешкодами.
1. Вступ
Цього року Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) схвалила спотові ETF на біткоїн. Цей крок став важливою віхою в інституціоналізації криптоактивів. З тих пір все більше і більше компаній почали включати біткойн у свої інвестиційні стратегії. Компанія MicroStrategy, наприклад, визначила біткоїн як один зі своїх найважливіших фінансових активів. Ця тенденція стрімко поширюється із західного ринку на азіатський ринок і поступово стає глобальним явищем. У цій статті ми проаналізуємо основні стратегії, що сприяють прийняттю біткойнів бізнесом, і фактори впливу, що стоять за ними.
2. Хвиля інвестицій підприємств у біткоїн
У міру того, як вартість біткойна зростає, зростає і його привабливість. На національному рівні деякі уряди також почали обговорювати інвестування в біткойн. Сальвадор, наприклад, вжив позитивних заходів і продовжує купувати біткоїн. А в Сполучених Штатах в центрі уваги дискусії про план новообраного президента Дональда Трампа зарезервувати біткоїн. Крім того, Польща та Суринам також вивчають можливість використання біткоїна як стратегічного активу.
Однак, за винятком Сальвадора, інвестиції в біткоіни все ще знаходяться на стадії політичних дискусій або передвиборчих обіцянок, і є ще деякий час, перш ніж вони можуть бути реалізовані. В даний час США не інвестують безпосередньо в біткойн, але утримують частину з них для повернення доходів, отриманих злочинним шляхом. Крім того, через волатильність ціни біткоїна центральні банки багатьох країн все ще схильні вибирати золото як більш стабільний резервний актив.
Дії уряду в сфері біткойна просуваються повільно та обмежено, але участь компаній демонструє прискорену тенденцію. Такі компанії, як MicroStrategy, Semler Scientific та Tesla, вже зробили сміливі інвестиції в біткойн. Це контрастує з обережною позицією більшості урядів.
3. Три основні причини, чому компанії звертають увагу на біткойн
Інвестування в біткойн стало не просто примхою, воно поступово стає основною фінансовою стратегією для бізнесу. Біткойн привернув увагу підприємств завдяки своїм унікальним характеристикам, і його вартість в основному відображається в наступних трьох аспектах:
3.1. Реалізація диверсифікації активів
Традиційно фінансові активи підприємств зазвичай розміщуються навколо стабільних опцій, таких як готівка та державні облігації. Ці активи можуть забезпечити ліквідність і допомогти уникнути ризиків, але їхня прибутковість є низькою, що часто ускладнює перевищення темпів інфляції, що може призвести до зменшення реальної вартості активів.
Джерело: Майкл Сейлор Ікс
Біткойн, як новий альтернативний актив, може ефективно компенсувати ці недоліки. Він не тільки має потенціал для отримання високої прибутковості, але й диверсифікує інвестиційні ризики, надаючи компаніям нові варіанти розподілу активів. За останні п'ять років біткоїн значно перевершив традиційні активи, такі як S&P 500, золото та облігації, і навіть перевершив сміттєві облігації, які вважаються високоризиковими та високоприбутковими. Це свідчить про те, що біткоіни є не тільки альтернативою, але і важливим інструментом для корпоративних фінансових стратегій.
3.2. Підвищення ефективності управління активами
Ще однією важливою причиною, чому біткойн приваблює бізнес, є його ефективні функції управління активами. Біткойн підтримує торгівлю 24/7, що надає компаніям велику гнучкість для коригування розподілу своїх активів у будь-який час. Крім того, в порівнянні з традиційними фінансовими установами, процес монетизації біткойнов більш зручний і не повинен бути обмежений робочим часом банку або громіздкими операційними процесами.
Джерело: Kaiko
Хоча бізнес все ще стурбований можливим впливом на ціну при монетизації біткойнів, він поступово послаблюється в міру збільшення глибини ринку. Згідно з даними Kaiko, «2% глибини ринку» Bitcoin (тобто загальна кількість ордерів на купівлю та продаж у межах 2% від поточної ринкової ціни) неухильно зростала протягом останнього року, досягнувши середньодобової глибини ринку близько $4 млн. Це свідчить про те, що ліквідність і стабільність ринку біткойнів продовжує вдосконалюватися, створюючи більш сприятливе середовище для бізнесу для використання біткойнів.
Володіння біткоїнами є не лише фінансовим вибором, але й може значно підвищити вартість підприємства та акції. Наприклад, після оголошення про придбання біткоїнів акції MicroStrategy та Metaplanet суттєво зросли. Ця стратегія є не лише ефективним маркетинговим інструментом у сфері цифрових активів, але й відкриває можливості для підприємств скористатися зростанням у цій галузі.
4. Інвестиції азіатських підприємств у біткойн зростають
Хоча азіатські компанії все ще перебувають у зародковому стані, коли справа доходить до інвестування в біткойн, вони поступово збільшують свої активи. Наприклад, китайська Meitu, японська Metaplanet і таїландська Brooker Group розглядають біткоїн як стратегічний фінансовий актив. Nexon також здійснив масштабну покупку біткоїнів. Metaplanet, зокрема, була особливо активною, придбавши 1 142 біткоїни за останні шість місяців.
Однак участь азіатських компаній на ринку біткоіни на даний момент все ще низька. Згідно зі статистикою, азіатські компанії володіють менше 1% від загального обсягу світових активів біткоїнів, в основному через регуляторні обмеження в багатьох країнах. У Південній Кореї, наприклад, компанії не можуть відкривати рахунки на криптобіржах, а також стикаються з безліччю перешкод від інвестування в закордонні Bitcoin ETF або запуску фондів, пов'язаних з торгівлею криптовалютами. Як наслідок, для цих компаній практично неможливо інвестувати в біткойн через офіційні канали.
Незважаючи на складне регуляторне середовище, залишається очікуваним потенціал для азіатських компаній брати участь у ринку біткойнів. Деякі компанії обходять регуляторні обмеження, створюючи закордонні дочірні компанії для інвестування. Разом з тим, Японія та інші країни також досягли певного прогресу у пом'якшенні відповідної політики. Провідні корпоративні інвестиційні кейси, такі як Metaplanet, привертають все більше уваги ринку. Ці позитивні зміни можуть відкрити шлях для більш широкої участі азіатських компаній на ринку біткойнов у майбутньому.
5. Висновок
Інвестування в біткоїни поступово стає популярною фінансовою стратегією для бізнесу. Однак волатильність цін залишається важливим викликом для компаній, особливо під впливом зовнішніх факторів, таких як міжнародна політика. Події обвалу ринку у 2022 році чітко оголили потенційні ризики корпоративних активів біткоїнів. Тому компаніям слід бути обережними, інвестуючи в біткойн, і поєднувати його з більш безпечними активами, щоб зменшити загальний ризик.
Крім того, для подальшого зростання біткойна в корпоративних портфелях необхідно встановити чітку інституційну основу. Наразі бракує чітких вказівок щодо зберігання та обліку криптоактивів, що часто заплутує бізнес на практиці. Як тільки ці невизначеності будуть усунені, біткойн може відігравати більш важливу роль у диверсифікації корпоративних активів.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Глобальні компанії масово купують Біткойн, але частка азійських підприємств, які володіють монетою, становить менше 1%.
Підсумок основних моментів
· Тренд корпоративних інвестицій в біткоіни розширюється: з моменту схвалення спотових ETF Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC) корпоративні інвестиційні стратегії поступово загострилися. Ця тенденція не обмежується західним ринком, а поширюється і на азіатський регіон.
· Чому підприємства обирають біткойн: біткойн продемонстрував величезну привабливість у сфері диверсифікації портфеля активів, підвищення ефективності управління коштами та зміцнення корпоративної вартості.
· Участь і перспективи розвитку на азійському ринку: інвестиції азійських компаній у біткоїн все ще на початковій стадії, але успішні кейси, такі як Metaplanet, свідчать про величезний потенціал розширення ринку. Однак невизначеність у регулюванні та брак підтримки з боку установ залишаються основними перешкодами.
1. Вступ
Цього року Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) схвалила спотові ETF на біткоїн. Цей крок став важливою віхою в інституціоналізації криптоактивів. З тих пір все більше і більше компаній почали включати біткойн у свої інвестиційні стратегії. Компанія MicroStrategy, наприклад, визначила біткоїн як один зі своїх найважливіших фінансових активів. Ця тенденція стрімко поширюється із західного ринку на азіатський ринок і поступово стає глобальним явищем. У цій статті ми проаналізуємо основні стратегії, що сприяють прийняттю біткойнів бізнесом, і фактори впливу, що стоять за ними.
2. Хвиля інвестицій підприємств у біткоїн
У міру того, як вартість біткойна зростає, зростає і його привабливість. На національному рівні деякі уряди також почали обговорювати інвестування в біткойн. Сальвадор, наприклад, вжив позитивних заходів і продовжує купувати біткоїн. А в Сполучених Штатах в центрі уваги дискусії про план новообраного президента Дональда Трампа зарезервувати біткоїн. Крім того, Польща та Суринам також вивчають можливість використання біткоїна як стратегічного активу.
Однак, за винятком Сальвадора, інвестиції в біткоіни все ще знаходяться на стадії політичних дискусій або передвиборчих обіцянок, і є ще деякий час, перш ніж вони можуть бути реалізовані. В даний час США не інвестують безпосередньо в біткойн, але утримують частину з них для повернення доходів, отриманих злочинним шляхом. Крім того, через волатильність ціни біткоїна центральні банки багатьох країн все ще схильні вибирати золото як більш стабільний резервний актив.
Дії уряду в сфері біткойна просуваються повільно та обмежено, але участь компаній демонструє прискорену тенденцію. Такі компанії, як MicroStrategy, Semler Scientific та Tesla, вже зробили сміливі інвестиції в біткойн. Це контрастує з обережною позицією більшості урядів.
3. Три основні причини, чому компанії звертають увагу на біткойн
Інвестування в біткойн стало не просто примхою, воно поступово стає основною фінансовою стратегією для бізнесу. Біткойн привернув увагу підприємств завдяки своїм унікальним характеристикам, і його вартість в основному відображається в наступних трьох аспектах:
3.1. Реалізація диверсифікації активів
Традиційно фінансові активи підприємств зазвичай розміщуються навколо стабільних опцій, таких як готівка та державні облігації. Ці активи можуть забезпечити ліквідність і допомогти уникнути ризиків, але їхня прибутковість є низькою, що часто ускладнює перевищення темпів інфляції, що може призвести до зменшення реальної вартості активів.
Джерело: Майкл Сейлор Ікс
Біткойн, як новий альтернативний актив, може ефективно компенсувати ці недоліки. Він не тільки має потенціал для отримання високої прибутковості, але й диверсифікує інвестиційні ризики, надаючи компаніям нові варіанти розподілу активів. За останні п'ять років біткоїн значно перевершив традиційні активи, такі як S&P 500, золото та облігації, і навіть перевершив сміттєві облігації, які вважаються високоризиковими та високоприбутковими. Це свідчить про те, що біткоіни є не тільки альтернативою, але і важливим інструментом для корпоративних фінансових стратегій.
3.2. Підвищення ефективності управління активами
Ще однією важливою причиною, чому біткойн приваблює бізнес, є його ефективні функції управління активами. Біткойн підтримує торгівлю 24/7, що надає компаніям велику гнучкість для коригування розподілу своїх активів у будь-який час. Крім того, в порівнянні з традиційними фінансовими установами, процес монетизації біткойнов більш зручний і не повинен бути обмежений робочим часом банку або громіздкими операційними процесами.
Джерело: Kaiko
Хоча бізнес все ще стурбований можливим впливом на ціну при монетизації біткойнів, він поступово послаблюється в міру збільшення глибини ринку. Згідно з даними Kaiko, «2% глибини ринку» Bitcoin (тобто загальна кількість ордерів на купівлю та продаж у межах 2% від поточної ринкової ціни) неухильно зростала протягом останнього року, досягнувши середньодобової глибини ринку близько $4 млн. Це свідчить про те, що ліквідність і стабільність ринку біткойнів продовжує вдосконалюватися, створюючи більш сприятливе середовище для бізнесу для використання біткойнів.
3.3. Підвищення корпоративної вартості
! Глобальні компанії купують біткоїн, але азіатські компанії тримають менше 1%
Володіння біткоїнами є не лише фінансовим вибором, але й може значно підвищити вартість підприємства та акції. Наприклад, після оголошення про придбання біткоїнів акції MicroStrategy та Metaplanet суттєво зросли. Ця стратегія є не лише ефективним маркетинговим інструментом у сфері цифрових активів, але й відкриває можливості для підприємств скористатися зростанням у цій галузі.
4. Інвестиції азіатських підприємств у біткойн зростають
Хоча азіатські компанії все ще перебувають у зародковому стані, коли справа доходить до інвестування в біткойн, вони поступово збільшують свої активи. Наприклад, китайська Meitu, японська Metaplanet і таїландська Brooker Group розглядають біткоїн як стратегічний фінансовий актив. Nexon також здійснив масштабну покупку біткоїнів. Metaplanet, зокрема, була особливо активною, придбавши 1 142 біткоїни за останні шість місяців.
! Світові компанії купують біткоїн, але азіатські компанії тримають менше 1%
Однак участь азіатських компаній на ринку біткоіни на даний момент все ще низька. Згідно зі статистикою, азіатські компанії володіють менше 1% від загального обсягу світових активів біткоїнів, в основному через регуляторні обмеження в багатьох країнах. У Південній Кореї, наприклад, компанії не можуть відкривати рахунки на криптобіржах, а також стикаються з безліччю перешкод від інвестування в закордонні Bitcoin ETF або запуску фондів, пов'язаних з торгівлею криптовалютами. Як наслідок, для цих компаній практично неможливо інвестувати в біткойн через офіційні канали.
Незважаючи на складне регуляторне середовище, залишається очікуваним потенціал для азіатських компаній брати участь у ринку біткойнів. Деякі компанії обходять регуляторні обмеження, створюючи закордонні дочірні компанії для інвестування. Разом з тим, Японія та інші країни також досягли певного прогресу у пом'якшенні відповідної політики. Провідні корпоративні інвестиційні кейси, такі як Metaplanet, привертають все більше уваги ринку. Ці позитивні зміни можуть відкрити шлях для більш широкої участі азіатських компаній на ринку біткойнов у майбутньому.
5. Висновок
Інвестування в біткоїни поступово стає популярною фінансовою стратегією для бізнесу. Однак волатильність цін залишається важливим викликом для компаній, особливо під впливом зовнішніх факторів, таких як міжнародна політика. Події обвалу ринку у 2022 році чітко оголили потенційні ризики корпоративних активів біткоїнів. Тому компаніям слід бути обережними, інвестуючи в біткойн, і поєднувати його з більш безпечними активами, щоб зменшити загальний ризик.
Крім того, для подальшого зростання біткойна в корпоративних портфелях необхідно встановити чітку інституційну основу. Наразі бракує чітких вказівок щодо зберігання та обліку криптоактивів, що часто заплутує бізнес на практиці. Як тільки ці невизначеності будуть усунені, біткойн може відігравати більш важливу роль у диверсифікації корпоративних активів.