Lição 2

穩定幣理財與躺賺攻略

本模塊着眼於穩定且可預測的收益,涵蓋基於穩定幣的DeFi策略及其低風險的吸引力。首先介紹抵押型穩定幣與算法型穩定幣的分類,並解釋它們各自的優勢與風險。隨後詳細講解借貸協議(如Aave、Compound、Venus)以及用戶如何通過穩定幣存款與流動性池賺取被動收入。模塊還探討了流動性挖礦的技巧與策略,教用戶如何在提高年化收益率(APY)的同時避免無常損失。本模塊特別關注宏觀經濟因素(例如通脹、監管及穩定幣脫鉤風險)如何影響收益,幫助投資者通過多樣化策略和選擇可持續的平台來保護自身收益。

穩定幣挖礦簡介

爲什麼穩定幣是理想的被動收入工具?

穩定幣是去中心化金融(DeFi)的基礎,與價格波動較大的加密貨幣相比,穩定幣能提供穩定且可預測的收益選擇,並且通常能提供比傳統儲蓄帳戶更高的收益。與價格可能劇烈波動的比特幣或以太坊不同,穩定幣通常錨定法定貨幣(最常見的是美元),因此適合用於產生被動收入,而無需承擔價格下跌的風險。

在傳統金融中,儲蓄帳戶的收益往往非常低,甚至低於通貨膨脹率。相比之下,DeFi協議(例如Aave、Compound和Curve Finance)允許用戶借出穩定幣、提供流動性或參與流動性挖礦,從而獲得更具競爭力的回報。許多DeFi平台去除了中介,將更高的收益直接回饋給用戶。

穩定幣因其穩定性和流動性,也吸引了機構投資者和風險偏好較低的用戶。不同於質押波動性資產(價格風險較高),穩定幣挖礦能夠提供穩定的收益,波動幅度極小。此外,許多DeFi平台還提供流動性挖礦獎勵,進一步提高收益潛力。

雖然穩定幣挖礦具有很強的收益潛力,但並非所有穩定幣都是一樣的。了解穩定幣的類型和風險對做出明智的投資決策至關重要。

穩定幣的類型:算法型與抵押型

穩定幣可分爲兩大類:抵押型穩定幣和算法型穩定幣。這兩種類型的設計對穩定性、信任度和在DeFi中的風險等級都有直接影響。

抵押型穩定幣由現實世界的資產作爲支撐,例如法定貨幣儲備(如USDT、USDC)、加密貨幣(如DAI)或其他金融工具。以法定貨幣爲抵押的穩定幣(如USDC、USDT)通過銀行帳戶中的實際儲備資產來保持價格穩定。這類穩定幣因流動性強且受監管嚴格而被廣泛應用於DeFi,但它們依賴於管理儲備資產的中心化發行機構。

以加密貨幣爲抵押的穩定幣(如DAI)採用超額抵押的方式,意味着用戶存入的資產價值高於鑄造的穩定幣價值。這種模式消除了對第三方的信任需求,但在市場價格大幅下跌時會面臨資產清算風險。

算法型穩定幣通過基於智能合約的供應調整來維持幣值穩定,而不依賴直接的資產抵押。它們利用市場激勵機制和套利機制來穩定價值。雖然算法型穩定幣完全去中心化,但歷史上卻很難保持穩定的價格,例如2022年發生的TerraUSD(UST)崩盤事件。

由於這些挑戰,抵押型穩定幣仍然是穩定幣理財的首選。然而,用戶在選擇穩定幣進行被動收入策略時,仍需仔細評估抵押資產的透明度、監管風險及流動性深度。

穩定幣投資的風險

盡管穩定幣被視爲價格穩定的資產,但並非完全沒有風險。主要風險包括脫鉤事件、監管不確定性、中心化風險以及流動性風險。

脫鉤風險:穩定幣可能因爲抵押資產不足、市場恐慌或智能合約失誤而失去錨定價格。即使是主流的穩定幣(如USDT、USDC)過去也曾因流動性不足或儲備金問題而短暫脫鉤。算法型穩定幣在市場壓力下尤其容易崩盤,典型的例子就是UST的崩潰事件。

監管不確定性:各國政府正在加強對穩定幣的審查,可能出臺新的監管措施,這些措施可能影響穩定幣的發行、流動性或贖回機制。政策的突然變化也可能衝擊DeFi借貸和流動性挖礦的機會。

中心化風險:以法幣抵押的穩定幣(如USDC和USDT)由中心化的發行機構管理,這些機構有能力凍結用戶錢包、將地址列入黑名單,或受到監管部門的行動影響。像DAI這樣的去中心化穩定幣雖然能降低這種風險,但會面臨抵押資產價格波動的挑戰。

流動性與智能合約風險:提供高額穩定幣收益的DeFi平台依賴智能合約,而智能合約可能被黑客攻擊和利用。此外,一些協議提供不可持續的超高年化收益率(APY),當獎勵降低時會引起資金流失。爲了降低風險,用戶應該分散資產,並選擇經過審計的、成熟的DeFi平台。

通過仔細選擇安全且資產抵押透明的穩定幣以及經過審計的DeFi協議,投資者可以在降低風險的同時,最大化自己的被動收入。

通過穩定幣借貸賺錢

Aave、Compound、Venus 等去中心化借貸平台如何運作

穩定幣借貸是 DeFi 中最安全且最可預測的被動收入方式之一。Aave、Compound 和 Venus 等平台允許用戶通過智能合約管理的流動性池,將穩定幣借出給借款人以賺取利息。

與傳統銀行不同,這些平台去除了中介機構,確保用戶可以即時完成借貸交易,利率完全透明,由市場供需決定。用戶只需將穩定幣存入借貸資金池,借款人則需要提供超過貸款價值的加密資產作爲抵押,以確保貸款安全。

貸款人會收到生息代幣(例如 Aave 平台上的 aTokens,Compound 平台上的 cTokens),這些代幣自動積累利息。借款人則無需出售自己的資產即可獲得流動性,但如果其抵押品價值跌破安全閾值,將自動觸發清算,以保護貸款人的資金安全。

浮動利率與固定利率的區別

大多數 DeFi 借貸平台使用的是浮動利率,這種利率會隨市場需求變化而波動。當大量用戶存入穩定幣時,資金供應增加,利率就會下降;而當市場借款需求增加時,年化收益率(APY)會上升,從而提升借貸的利潤空間。

爲了提供更穩定的借貸環境,Aave 推出了固定(穩定)利率選項,使借款人能夠鎖定貸款成本。然而,固定利率通常會高於浮動利率。因此,貸款人需要在較高但波動的收益和較低但穩定的收益之間做出選擇。

管理借貸協議中的清算風險

在 DeFi 中借款通常需要超額抵押,這意味着用戶必須存入價值高於借款金額的資產作爲抵押。如果抵押資產的價值跌破了協議設定的安全閾值,抵押品就會被自動清算,用來償還債務。

爲了避免清算風險,用戶可以採取以下措施:

  • 保持高於協議要求的抵押比例(即預留更多的抵押緩衝空間)。
  • 盡可能使用穩定幣作爲抵押物,而不是價格波動大的加密資產。
  • 使用自動化的 DeFi 工具(例如 Instadapp 和 DeFi Saver),自動監測和調整抵押資產的水平。

穩定幣借貸雖然是最安全的被動收入方式之一,但風險管理仍然必不可少,以保護收益並防止發生清算事件。

使用穩定幣進行流動性挖礦與流動性挖礦

流動性池如何運作(AMMs、Uniswap、Curve)

去中心化交易所(DEX)依靠自動做市商(AMM)來運作。用戶通過將穩定幣存入流動性池,向交易所提供流動性。與傳統的訂單簿模式不同,AMM 使用算法確定代幣價格,確保市場持續擁有流動性。

像 Uniswap 和 Curve 這樣的平台允許用戶將穩定幣(如 USDC、DAI、USDT)存入特定的穩定幣池。提供流動性的用戶可以賺取交易手續費分成,使其成爲一種風險較低的被動收入方式。

流動性挖礦如何最大化收益

流動性挖礦能進一步提高穩定幣的回報,用戶可以將從流動性池獲得的 LP(流動性提供)代幣質押到其他 DeFi 協議。例如,在 Curve 平台存入 USDC-DAI 後可獲得 LP 代幣,隨後用戶可以在 Convex Finance 上質押這些 LP 代幣,進一步賺取 CRV 代幣作爲獎勵。

像 Yearn Finance 和 Beefy Finance 這樣的自動複利平台,可以自動將獲得的收益重新投入,用戶無需手動操作即可實現收益最大化。

如何避免無常損失和挖礦詐騙

穩定幣流動性池能有效降低無常損失,因爲穩定幣價格波動幅度較小。然而,一些提供極高 APY 的收益農場往往意味着代幣通脹嚴重,甚至可能是跑路詐騙。

爲了降低風險:

  • 選擇經過安全審計、有良好安全記錄的平台。
  • 優先選擇流動性深厚的穩定幣池。
  • 避免投資匿名團隊以及經濟模型不清晰的項目。

穩定幣年化收益率(APY)與真實回報 —— 如何避免“通脹陷阱”

名義年化收益率(APY)與實際回報的區別

在評估基於穩定幣的DeFi投資時,理解名義APY與實際收益之間的區別非常重要。許多平台宣傳高APY,但如果沒有考慮通貨膨脹、手續費和獎勵代幣貶值,這些數字可能具有誤導性。

例如,如果某個穩定幣借貸協議提供10%的APY,但傳統經濟中的通貨膨脹率爲5%,那麼實際購買力回報僅爲5%。此外,如果DeFi平台的獎勵是以治理代幣(如CRV或COMP)支付,而這些代幣因市場波動貶值,那麼實際收益可能遠低於所宣傳的APY。

自動複利策略雖可提高長期收益,但並不能抵御通脹或代幣價格波動帶來的影響。投資者應通過以下幾點來分析淨收益:

  • 與法幣掛鉤的穩定幣的通脹率
  • 獎勵代幣機制的可持續性
  • 複利頻率與平台的收費結構

穩定幣收益率如何響應宏觀經濟變化

與由中央銀行決定利率的傳統儲蓄帳戶不同,穩定幣的收益率主要受到DeFi市場動態和宏觀經濟趨勢的影響。

在借款需求旺盛的時期,例如Aave和Compound這類平台會提高穩定幣出借者的利率,從而帶來更高收益;而在借款人較少、市場充滿流動性的時期,穩定幣APY會降低。

全球利率水平也會影響DeFi收益表現。例如,如果傳統金融中出現更高的無風險收益(如美國國債),流動性可能會從DeFi市場撤出,導致收益下降。反之,在經濟低迷或貨幣政策寬松時期,DeFi平台可能因更具吸引力而吸收更多流動性,推動APY上升。

監管不確定性同樣可能影響收益。如果政府對穩定幣發行方(如USDC、USDT)施加儲備金要求等限制,可能導致DeFi中流動性減少,從而使仍留在市場中的出借人收益上升。

理解這些宏觀因素有助於投資者預測APY的變化,並及時調整自己的策略。

如何保護你的收益免受通脹和脫鉤風險影響

即使年化收益率(APY)很高,如果所用的穩定幣失去錨定、變得流動性不足,或者遭受嚴重的通貨膨脹侵蝕,那你的實際回報也可能所剩無幾。因此,投資者應採取積極措施來保障收益。

分散投資於多種穩定幣
將資產分配在USDC、DAI、FRAX和LUSD等穩定幣中,能同時覆蓋中心化與去中心化穩定幣,從而降低因單一穩定幣失敗或監管幹預而帶來的風險。

選擇可持續的收益平台
不要盲目追逐不可持續的高收益率,應關注那些擁有深厚流動性和長期激勵機制的平台(例如Curve、Convex、Yearn Finance)。避免使用獎勵機制高度通脹、代幣價值迅速下跌的平台。

監控穩定幣發行方的穩定性
對於中心化穩定幣(如USDC、USDT、BUSD),應關注其儲備報告、監管動態和流動性健康狀況;而對於去中心化穩定幣(如DAI、FRAX、LUSD),需評估其抵押率和治理變動,以確保其長期錨定的穩定性。

對抗通脹風險

  • 將穩定幣收益再投資於現實資產通證化(RWA)項目或具收益性的資產(如ETH質押),以對沖購買力下降的風險。
  • 若有可選,也可考慮抗通脹型穩定幣(如與通脹指數掛鉤的RAI或CPI穩定幣)。

避免高風險穩定幣流動性挖礦騙局
那些宣稱100%+ APY的協議常依賴通脹型代幣獎勵或類龐氏結構。在投資前務必檢查:

  • 協議是否經過審計,以及其安全歷史
  • 獎勵代幣的代幣經濟模型(是否通脹嚴重或有實際價值支撐)
  • 社區的信任度及治理機制是否透明

通過分散資產、選擇可持續的平台、緊跟宏觀趨勢,投資者可有效保護自己的收益,並優化穩定幣流動性挖礦的長期回報。

Isenção de responsabilidade
* O investimento em criptomoedas envolve grandes riscos. Prossiga com cautela. O curso não se destina a servir de orientação para investimentos.
* O curso foi criado pelo autor que entrou para o Gate Learn. As opiniões compartilhadas pelo autor não representam o Gate Learn.
Catálogo
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穩定幣理財與躺賺攻略

本模塊着眼於穩定且可預測的收益,涵蓋基於穩定幣的DeFi策略及其低風險的吸引力。首先介紹抵押型穩定幣與算法型穩定幣的分類,並解釋它們各自的優勢與風險。隨後詳細講解借貸協議(如Aave、Compound、Venus)以及用戶如何通過穩定幣存款與流動性池賺取被動收入。模塊還探討了流動性挖礦的技巧與策略,教用戶如何在提高年化收益率(APY)的同時避免無常損失。本模塊特別關注宏觀經濟因素(例如通脹、監管及穩定幣脫鉤風險)如何影響收益,幫助投資者通過多樣化策略和選擇可持續的平台來保護自身收益。

穩定幣挖礦簡介

爲什麼穩定幣是理想的被動收入工具?

穩定幣是去中心化金融(DeFi)的基礎,與價格波動較大的加密貨幣相比,穩定幣能提供穩定且可預測的收益選擇,並且通常能提供比傳統儲蓄帳戶更高的收益。與價格可能劇烈波動的比特幣或以太坊不同,穩定幣通常錨定法定貨幣(最常見的是美元),因此適合用於產生被動收入,而無需承擔價格下跌的風險。

在傳統金融中,儲蓄帳戶的收益往往非常低,甚至低於通貨膨脹率。相比之下,DeFi協議(例如Aave、Compound和Curve Finance)允許用戶借出穩定幣、提供流動性或參與流動性挖礦,從而獲得更具競爭力的回報。許多DeFi平台去除了中介,將更高的收益直接回饋給用戶。

穩定幣因其穩定性和流動性,也吸引了機構投資者和風險偏好較低的用戶。不同於質押波動性資產(價格風險較高),穩定幣挖礦能夠提供穩定的收益,波動幅度極小。此外,許多DeFi平台還提供流動性挖礦獎勵,進一步提高收益潛力。

雖然穩定幣挖礦具有很強的收益潛力,但並非所有穩定幣都是一樣的。了解穩定幣的類型和風險對做出明智的投資決策至關重要。

穩定幣的類型:算法型與抵押型

穩定幣可分爲兩大類:抵押型穩定幣和算法型穩定幣。這兩種類型的設計對穩定性、信任度和在DeFi中的風險等級都有直接影響。

抵押型穩定幣由現實世界的資產作爲支撐,例如法定貨幣儲備(如USDT、USDC)、加密貨幣(如DAI)或其他金融工具。以法定貨幣爲抵押的穩定幣(如USDC、USDT)通過銀行帳戶中的實際儲備資產來保持價格穩定。這類穩定幣因流動性強且受監管嚴格而被廣泛應用於DeFi,但它們依賴於管理儲備資產的中心化發行機構。

以加密貨幣爲抵押的穩定幣(如DAI)採用超額抵押的方式,意味着用戶存入的資產價值高於鑄造的穩定幣價值。這種模式消除了對第三方的信任需求,但在市場價格大幅下跌時會面臨資產清算風險。

算法型穩定幣通過基於智能合約的供應調整來維持幣值穩定,而不依賴直接的資產抵押。它們利用市場激勵機制和套利機制來穩定價值。雖然算法型穩定幣完全去中心化,但歷史上卻很難保持穩定的價格,例如2022年發生的TerraUSD(UST)崩盤事件。

由於這些挑戰,抵押型穩定幣仍然是穩定幣理財的首選。然而,用戶在選擇穩定幣進行被動收入策略時,仍需仔細評估抵押資產的透明度、監管風險及流動性深度。

穩定幣投資的風險

盡管穩定幣被視爲價格穩定的資產,但並非完全沒有風險。主要風險包括脫鉤事件、監管不確定性、中心化風險以及流動性風險。

脫鉤風險:穩定幣可能因爲抵押資產不足、市場恐慌或智能合約失誤而失去錨定價格。即使是主流的穩定幣(如USDT、USDC)過去也曾因流動性不足或儲備金問題而短暫脫鉤。算法型穩定幣在市場壓力下尤其容易崩盤,典型的例子就是UST的崩潰事件。

監管不確定性:各國政府正在加強對穩定幣的審查,可能出臺新的監管措施,這些措施可能影響穩定幣的發行、流動性或贖回機制。政策的突然變化也可能衝擊DeFi借貸和流動性挖礦的機會。

中心化風險:以法幣抵押的穩定幣(如USDC和USDT)由中心化的發行機構管理,這些機構有能力凍結用戶錢包、將地址列入黑名單,或受到監管部門的行動影響。像DAI這樣的去中心化穩定幣雖然能降低這種風險,但會面臨抵押資產價格波動的挑戰。

流動性與智能合約風險:提供高額穩定幣收益的DeFi平台依賴智能合約,而智能合約可能被黑客攻擊和利用。此外,一些協議提供不可持續的超高年化收益率(APY),當獎勵降低時會引起資金流失。爲了降低風險,用戶應該分散資產,並選擇經過審計的、成熟的DeFi平台。

通過仔細選擇安全且資產抵押透明的穩定幣以及經過審計的DeFi協議,投資者可以在降低風險的同時,最大化自己的被動收入。

通過穩定幣借貸賺錢

Aave、Compound、Venus 等去中心化借貸平台如何運作

穩定幣借貸是 DeFi 中最安全且最可預測的被動收入方式之一。Aave、Compound 和 Venus 等平台允許用戶通過智能合約管理的流動性池,將穩定幣借出給借款人以賺取利息。

與傳統銀行不同,這些平台去除了中介機構,確保用戶可以即時完成借貸交易,利率完全透明,由市場供需決定。用戶只需將穩定幣存入借貸資金池,借款人則需要提供超過貸款價值的加密資產作爲抵押,以確保貸款安全。

貸款人會收到生息代幣(例如 Aave 平台上的 aTokens,Compound 平台上的 cTokens),這些代幣自動積累利息。借款人則無需出售自己的資產即可獲得流動性,但如果其抵押品價值跌破安全閾值,將自動觸發清算,以保護貸款人的資金安全。

浮動利率與固定利率的區別

大多數 DeFi 借貸平台使用的是浮動利率,這種利率會隨市場需求變化而波動。當大量用戶存入穩定幣時,資金供應增加,利率就會下降;而當市場借款需求增加時,年化收益率(APY)會上升,從而提升借貸的利潤空間。

爲了提供更穩定的借貸環境,Aave 推出了固定(穩定)利率選項,使借款人能夠鎖定貸款成本。然而,固定利率通常會高於浮動利率。因此,貸款人需要在較高但波動的收益和較低但穩定的收益之間做出選擇。

管理借貸協議中的清算風險

在 DeFi 中借款通常需要超額抵押,這意味着用戶必須存入價值高於借款金額的資產作爲抵押。如果抵押資產的價值跌破了協議設定的安全閾值,抵押品就會被自動清算,用來償還債務。

爲了避免清算風險,用戶可以採取以下措施:

  • 保持高於協議要求的抵押比例(即預留更多的抵押緩衝空間)。
  • 盡可能使用穩定幣作爲抵押物,而不是價格波動大的加密資產。
  • 使用自動化的 DeFi 工具(例如 Instadapp 和 DeFi Saver),自動監測和調整抵押資產的水平。

穩定幣借貸雖然是最安全的被動收入方式之一,但風險管理仍然必不可少,以保護收益並防止發生清算事件。

使用穩定幣進行流動性挖礦與流動性挖礦

流動性池如何運作(AMMs、Uniswap、Curve)

去中心化交易所(DEX)依靠自動做市商(AMM)來運作。用戶通過將穩定幣存入流動性池,向交易所提供流動性。與傳統的訂單簿模式不同,AMM 使用算法確定代幣價格,確保市場持續擁有流動性。

像 Uniswap 和 Curve 這樣的平台允許用戶將穩定幣(如 USDC、DAI、USDT)存入特定的穩定幣池。提供流動性的用戶可以賺取交易手續費分成,使其成爲一種風險較低的被動收入方式。

流動性挖礦如何最大化收益

流動性挖礦能進一步提高穩定幣的回報,用戶可以將從流動性池獲得的 LP(流動性提供)代幣質押到其他 DeFi 協議。例如,在 Curve 平台存入 USDC-DAI 後可獲得 LP 代幣,隨後用戶可以在 Convex Finance 上質押這些 LP 代幣,進一步賺取 CRV 代幣作爲獎勵。

像 Yearn Finance 和 Beefy Finance 這樣的自動複利平台,可以自動將獲得的收益重新投入,用戶無需手動操作即可實現收益最大化。

如何避免無常損失和挖礦詐騙

穩定幣流動性池能有效降低無常損失,因爲穩定幣價格波動幅度較小。然而,一些提供極高 APY 的收益農場往往意味着代幣通脹嚴重,甚至可能是跑路詐騙。

爲了降低風險:

  • 選擇經過安全審計、有良好安全記錄的平台。
  • 優先選擇流動性深厚的穩定幣池。
  • 避免投資匿名團隊以及經濟模型不清晰的項目。

穩定幣年化收益率(APY)與真實回報 —— 如何避免“通脹陷阱”

名義年化收益率(APY)與實際回報的區別

在評估基於穩定幣的DeFi投資時,理解名義APY與實際收益之間的區別非常重要。許多平台宣傳高APY,但如果沒有考慮通貨膨脹、手續費和獎勵代幣貶值,這些數字可能具有誤導性。

例如,如果某個穩定幣借貸協議提供10%的APY,但傳統經濟中的通貨膨脹率爲5%,那麼實際購買力回報僅爲5%。此外,如果DeFi平台的獎勵是以治理代幣(如CRV或COMP)支付,而這些代幣因市場波動貶值,那麼實際收益可能遠低於所宣傳的APY。

自動複利策略雖可提高長期收益,但並不能抵御通脹或代幣價格波動帶來的影響。投資者應通過以下幾點來分析淨收益:

  • 與法幣掛鉤的穩定幣的通脹率
  • 獎勵代幣機制的可持續性
  • 複利頻率與平台的收費結構

穩定幣收益率如何響應宏觀經濟變化

與由中央銀行決定利率的傳統儲蓄帳戶不同,穩定幣的收益率主要受到DeFi市場動態和宏觀經濟趨勢的影響。

在借款需求旺盛的時期,例如Aave和Compound這類平台會提高穩定幣出借者的利率,從而帶來更高收益;而在借款人較少、市場充滿流動性的時期,穩定幣APY會降低。

全球利率水平也會影響DeFi收益表現。例如,如果傳統金融中出現更高的無風險收益(如美國國債),流動性可能會從DeFi市場撤出,導致收益下降。反之,在經濟低迷或貨幣政策寬松時期,DeFi平台可能因更具吸引力而吸收更多流動性,推動APY上升。

監管不確定性同樣可能影響收益。如果政府對穩定幣發行方(如USDC、USDT)施加儲備金要求等限制,可能導致DeFi中流動性減少,從而使仍留在市場中的出借人收益上升。

理解這些宏觀因素有助於投資者預測APY的變化,並及時調整自己的策略。

如何保護你的收益免受通脹和脫鉤風險影響

即使年化收益率(APY)很高,如果所用的穩定幣失去錨定、變得流動性不足,或者遭受嚴重的通貨膨脹侵蝕,那你的實際回報也可能所剩無幾。因此,投資者應採取積極措施來保障收益。

分散投資於多種穩定幣
將資產分配在USDC、DAI、FRAX和LUSD等穩定幣中,能同時覆蓋中心化與去中心化穩定幣,從而降低因單一穩定幣失敗或監管幹預而帶來的風險。

選擇可持續的收益平台
不要盲目追逐不可持續的高收益率,應關注那些擁有深厚流動性和長期激勵機制的平台(例如Curve、Convex、Yearn Finance)。避免使用獎勵機制高度通脹、代幣價值迅速下跌的平台。

監控穩定幣發行方的穩定性
對於中心化穩定幣(如USDC、USDT、BUSD),應關注其儲備報告、監管動態和流動性健康狀況;而對於去中心化穩定幣(如DAI、FRAX、LUSD),需評估其抵押率和治理變動,以確保其長期錨定的穩定性。

對抗通脹風險

  • 將穩定幣收益再投資於現實資產通證化(RWA)項目或具收益性的資產(如ETH質押),以對沖購買力下降的風險。
  • 若有可選,也可考慮抗通脹型穩定幣(如與通脹指數掛鉤的RAI或CPI穩定幣)。

避免高風險穩定幣流動性挖礦騙局
那些宣稱100%+ APY的協議常依賴通脹型代幣獎勵或類龐氏結構。在投資前務必檢查:

  • 協議是否經過審計,以及其安全歷史
  • 獎勵代幣的代幣經濟模型(是否通脹嚴重或有實際價值支撐)
  • 社區的信任度及治理機制是否透明

通過分散資產、選擇可持續的平台、緊跟宏觀趨勢,投資者可有效保護自己的收益,並優化穩定幣流動性挖礦的長期回報。

Isenção de responsabilidade
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